Die meisten erfahrenen Händler mit mehr als fünf Jahren Handelserfahrung können nachvollziehen, dass sie anfangs oft intuitiv handeln, aber häufige Verluste haben sie erkennen lassen, dass Intuition bei weitem nicht so zuverlässig ist wie ein stabiles System. Intuition verstärkt die Schwächen des Menschen, und diese Schwächen können wir nicht vollständig überwinden, sondern nur durch ein System regulieren. Wenn Sie ein Neuling sind und immer noch auf Inspiration beim Handel verlassen, ist es jetzt an der Zeit, Ihr eigenes Handelssystem aufzubauen!
Es gibt kein risikofreies Handelssystem
Das Handelssystem ist im Grunde ein Betriebssystem, das in einem Computer läuft und als ein vollständiges Mensch-Maschine-Interaktionssystem betrachtet werden kann. Menschen lassen den Computer durch dieses System arbeiten. Aus biologischer Sicht ähnelt es dem bedingten Reflex, d.h. ‘Wenn das Signal A auftaucht, erfolgt auf jeden Fall die Aktion B’.
Das Handelssystem ist eine umfassende Sammlung von Signalregeln für den Einstieg, den Ausstieg, den Kauf und Verkauf von Stop-Loss- und Gewinnmitnahme-Orders.
Es gibt viele Missverständnisse über das Handelssystem. Einige Leute glauben, dass sie deshalb keine Gewinne erzielen können, weil ihnen ein eigenes Handelssystem fehlt und dass sie, sobald sie ein Handelssystem haben, profitieren können. Andere glauben wiederum, dass der Grund, warum sie keine überdurchschnittlichen Gewinne erzielen, darin liegt, dass ihr bestehendes Handelssystem nicht gut genug ist und sie deshalb ein besseres System suchen müssen. Es gibt auch Menschen, die fest davon überzeugt sind, dass es ein magisches Handelssystem auf der Welt gibt, mit dem man stetige Gewinne erzielen kann, solange man nach seinen Anweisungen handelt.
Sind diese Ansichten wahr und vertrauenswürdig?
Zunächst einmal muss klar sein, dass es auf der Welt keine ‘Perpetuum Mobile’ oder ‘Elixier des ewigen Lebens’ gibt, und es gibt auch kein universelles und dauerhaft profitables Handelssystem. Wenn ein solches System existieren würde, hätten kluge Menschen es längst entdeckt und genutzt.
Zweitens bedeutet selbst ein gutes Handelssystem nicht, dass Sie stabil Gewinne erzielen können. Ein gutes Handelssystem erfordert zunächst, dass die Benutzer eine starke Ausführung haben und in der Lage sind, ihre Anweisungen zu 100% zu befolgen. Außerdem ist ein gutes Handelssystem nicht unbedingt für jeden geeignet. Jeder muss ein Handelssystem finden, das zu ihm passt, und dies kann nicht nach standardisierten “gut” oder “schlecht” bewertet werden.
Um das für sich selbst geeignete Handelssystem zu finden, ist es zunächst wichtig, die Funktionen des Handelssystems korrekt zu verstehen und zu positionieren.
Das Handelssystem ähnelt militärischen Leitgedanken. Die strikte Einhaltung dieser Leitgedanken garantiert zwar nicht den Sieg in jeder Schlacht, aber zumindest wird vermieden, eine vernichtende Niederlage zu erleiden und es bleiben weitere Möglichkeiten offen. Das Handelssystem befindet sich auf strategischer Ebene, während die Kombination von ‘Denkweise’ und ‘Strategie’ auf taktischer Ebene liegt und konkrete Handelsaktionen auf taktischer Ebene ausgeführt werden.
Durch das richtige Verständnis der Funktionen und Grenzen des Handelssystems und die Berücksichtigung der eigenen Merkmale kann man bessere Ergebnisse im Handel erzielen.
Wie bewerten Sie ein falle-Betriebssystem?
Bei der Bewertung eines Handelssystems halte ich es für ausreichend, nur einen Kernindikator zu folgen, nämlich das „Gewinn-Verlust-Verhältnis“. Das Gewinn-Verlust-Verhältnis bezieht sich auf den durchschnittlichen Gewinn geteilt durch den durchschnittlichen Verlust.
Zum Beispiel, wenn Sie 1 Million investieren und gemäß eines bestimmten Systems 10 Transaktionen durchführen, erzielen Sie 4 Gewinne in Höhe von 150.000, 250.000, 350.000 und 450.000; und 6 Verluste in Höhe von 100.000, 150.000, 100.000, 50.000, 70.000 und 200.000. Zu diesem Zeitpunkt beträgt der durchschnittliche Gewinn bei Gewinnen 300.000 und der durchschnittliche Verlust bei Verlusten 111.700, was einem Gewinn-Verlust-Verhältnis von 30/11.17 ≈ 2.69 entspricht. Wenn Sie dieses Handelssystem für kontinuierlichen Handel nutzen, ob 100 oder 1000 Transaktionen, theoretisch können Sie profitieren, basierend auf einem Gewinn-Verlust-Verhältnis von 2.69. Ein Verhältnis von weniger als 1 bedeutet Verlust.
Jedoch müssen wir bei der objektiven Bewertung bestimmte redundante Faktoren berücksichtigen. Meiner Meinung nach sollte das Verhältnis von Gewinn zu Verlust auf keinen Fall unter 2 liegen. Konkret gesagt:
Ein Gewinnverhältnis von 3 kann als Bestehen angesehen werden, das entspricht 70 Punkten;
Ein Gewinn-Verhältnis von 4 kann als gut angesehen werden, das entspricht 80 Punkten;
Ein Gewinn-Verlust-Verhältnis von 5 kann als ausgezeichnet angesehen werden, das heißt 90 Punkte.
Ein Handelssystem mit einem Gewinn-Verlust-Verhältnis von über 5 gilt als Bestnote.
Es ist zu beachten, dass Handelssysteme mit einem Gewinn-Verlust-Verhältnis von über 5 äußerst selten sind. Es wird empfohlen, das Gewinn-Verlust-Verhältnis des langfristig beibehaltenen Handelssystems (oder Kauf- und Verkaufsregeln) zu berechnen, um seine Wirksamkeit besser einschätzen zu können.
Welche Elemente sollten in ein Betriebssystem für Designaufgaben aufgenommen werden?
Bevor wir ein Betriebssystem aufbauen, sollten wir uns zunächst fragen, was unser Ziel bei der Investition ist. Ist es schnell reich zu werden? Ist es eine solide Wertsteigerung? Oder schnelles Wachstum? Darüber hinaus, welche erwartete Rendite wird angestrebt? 100% pro Jahr? 100% pro Monat? 30% pro Jahr? 30% pro Monat? 200% pro Jahr? Oder 50% pro Jahr? Diese Fragen werden stark beeinflussen, wie wir unser eigenes Betriebssystem gestalten.
Darüber hinaus, wie steht es um unsere Risikotoleranz und Risikopräferenz? Können wir einen Rückgang von über 30% verkraften? Können wir einen geringfügigen Rückgang von unter 20% verkraften? Können wir nur einen leichten Rückgang von unter 5% verkraften? Oder können wir überhaupt keinen Rückgang tolerieren? Diese Fragen zum Risiko müssen ebenfalls berücksichtigt werden. Ohne diese Fragen geklärt zu haben, macht es wenig Sinn, blindlings ein Betriebssystem zu erstellen, zumindest nicht, wenn es nicht optimal für uns ist.
Ein vollständiges Betriebssystem sollte die folgenden sieben Elemente enthalten:
Zyklusbestimmung: Verstehen Sie die allgemeine Markttendenz und bestimmen Sie den aktuellen Marktzyklus (wie Bullenmarkt, Bärenmarkt, volatile Markt usw.).
Denkweise: Klare operative Grundprinzipien und Strategien sind die Frage, ob man kurzfristig schnell ein- und aussteigt (kurzfristig) oder langfristig hält.
Währungsauswahl: Auswahl von potenziellen Aktien anhand bestimmter Kriterien und Methoden.
Zeitpunkt auswählen: Bestimmen Sie den besten Zeitpunkt zum Kauf und Verkauf.
Handelsregeln: Erstellen Sie klare Kauf- und Verkaufsstrategien, einschließlich Ein- und Ausstiegskriterien.
Finanzmanagement: Vernünftige Verteilung von Mitteln, um Überkonzentration oder Überdiversifikation zu vermeiden und die Effizienz und Sicherheit der Mittelverwendung zu gewährleisten.
Risikomanagement: Entwicklung von Risikomanagementstrategien, einschließlich Mechanismen zur Begrenzung von Verlusten und Positionskontrolle, zur Kontrolle und Reduzierung von Investitionsrisiken.
Durch umfassende Berücksichtigung und Integration dieser Elemente kann ein Betriebssystem entwickelt werden, das den eigenen Anlagezielen effektiver entspricht.
Lassen Sie uns nun genauer hinsehen.
- Zyklus-Urteil
Die Trendfolge ist das erste Prinzip der Investition. Wenn der Markt im Aufschwung ist, steigt die Erfolgsquote unserer Strategien, Coin-Auswahl und Timing-Fähigkeiten signifikant an. Selbst wenn die Strategie und Timing-Fähigkeiten nicht perfekt sind, ist es möglich, Geld mit Swing-Trading zu verdienen, wenn der Markt steigt. Und wenn der Markt als stabil steigend beurteilt wird, wird die Bestände-Mentalität stabiler sein und sogar den Mut haben, bei niedrigen Preisen zu kaufen, um die Kosten für die Coin-Positionierung zu senken und maximale Gewinne zu erzielen. Im Gegensatz dazu wird die Bestände-Mentalität unruhig sein, wenn keine klare Beurteilung der Markttrends vorliegt, was zu übermäßigen Reaktionen auf geringe Fluktuationen führen kann und zu einer Verzerrung der Operationen führt.
Und die Beurteilung des Zyklus wird wichtige Hinweise für spätere Maßnahmen liefern. Alle Käufe und Verkäufe in einem Bullenmarkt sollten in Schweren Positionen durchgeführt und konzentriert sein, während sie in einem Bärenmarkt in leichten Positionen und diversifiziert sein sollten.
- Operationelles Denken
Denkweise kann auch als operative Strategie in verschiedenen Marktbedingungen bezeichnet werden, aber diese Denkweise kann nur auf der Grundlage einer Beurteilung des Gesamtmarktes bestimmt werden, daher hängt die Genauigkeit von der Fähigkeit zur Beurteilung des Gesamtmarktes ab. Die Denkweise ist wie die Planung einer Schlacht, wie lange zu kämpfen ist, wie groß das Schlachtfeld ist, all dies muss im Voraus festgelegt werden. Sie können den Operationsplan nicht während des Kampfes ändern, willkürlich Truppen verstärken oder die Richtung der Operationen willkürlich ändern.
- Münzwahl
Insbesondere in einem Bull Run ist die Bedeutung der Coin-Auswahl besonders stark. Um überdurchschnittliche Renditen zu erzielen, müssen Sie sorgfältig die Coins auswählen, die Sie halten möchten, und während eines Bull Runs sollten Sie versuchen, häufige Coin-Wechsel zu vermeiden. Häufige Coin-Wechsel können dazu führen, dass Sie Chancen auf Kurssteigerungen verpassen, und es kommt häufig vor, dass Coins, die Sie verkauft haben, stark steigen, während die Coins, die Sie halten, sich nur mäßig entwickeln. Der Schlüssel zu Bull Run Gewinnen liegt in der Kombination aus einem hohen Investitionsvolumen und einer langen Haltedauer.
Für große Institutionen und große Kapitalanlagen (mit einer verwalteten Kapitalgröße von über 100 Millionen Yuan) ist die Auswahl der Münzen noch wichtiger. Globale Aktien-Long-Positionen-Fonds verlassen sich alle auf die Auswahl von Aktien als ihren einzigartigen Vorteil, was auch ein wichtiges Unterscheidungsmerkmal zwischen verschiedenen Fonds ist. Timing-Operationen gehen normalerweise davon aus, dass sie den Markt schlagen können. Betreiber, die Millionen von Kapital verwalten, können möglicherweise immer noch durch Timing profitieren, aber sobald das Kapitalvolumen zunimmt, sinkt die Wirksamkeit des Timings signifikant.
Welche Merkmale sollte eine Coin mit überschüssigen Erträgen haben? Wir können es aus der Sicht des Marktmachers betrachten. Wenn Sie ein Marktmacher sind, oder eine Institution, oder auch als Market Maker bezeichnet werden, mit einer beträchtlichen Menge an Kapital, um eine Coin zu handeln, welche Coin wählen Sie?
Der Umlaufmarkt ist klein, aber nicht zu klein. Ein zu kleiner Markt hat eine schlechtere Liquidität, was es schwieriger macht, Gelder einzuzahlen und abzuheben, und die Unfähigkeit, sich zu drehen.
Es gibt sowohl große Themen mit einer gewissen Tendenz als auch keine historischen Erblasten, wie zum Beispiel zuvor von großen Marktmachern gehandelt oder ein schlechtes Marktimagem.
Es gibt konkrete on-chain Daten Unterstützung oder zukünftige Verbesserungen der Leistung, so dass der Münzpreis auf einem hohen Niveau liegt, ‘Leistungssteigerung + hohe Umschichtung (wie Airdrop, Dividende, on-chain Belohnungen usw.) + Thema’ kann dazu führen, dass der Dump abgeschlossen wird, ohne dass der Münzpreis stark fällt.
- Auswahl der Handelszeit und -regeln
Timing is the precise confirmation of entry and exit timing, which is mainly divided into two levels: Swing-Trading and kurzfristig speculation. Trading rules are the clear definition of trading discipline. For example, when buying, the buying requirements of technischer Indikator must be met, and it should be kurzfristig buying point, and the price should rise quickly after buying. Timing is the primary means of risk control, and even in a Bull Market, there may be significant adjustments. The core function of timing is to avoid these adjustments and bear markets. If the market conditions are not good, it is recommended to observe the Short-Position.
In einem Handelssystem sollten die Kauf- und Verkaufsregeln eine gewisse Flexibilität und Subjektivität aufweisen, die etwa 20% bis 30% ausmachen. Völlig starre Kauf- und Verkaufsregeln führen zu einer programmatischen Handelsweise und fehlen an Anpassungsfähigkeit. Die Kaufregeln variieren je nach unterschiedlichem Denken und Marktsituationen und verschiedene Marktsituationen führen zu unterschiedlichen Kaufpunkten. Es gibt jedoch ein grundlegendes Prinzip, das nicht verletzt werden darf: Der Kauf muss auf technischen Kaufsignalen basieren.
Der Verkaufsregel ändert sich ebenfalls je nach Marktsituation und Handelsstrategie. Je nach erwartetem Ertrag kann die Gewinnmitnahme-Strategie ebenfalls variieren. Es ist nicht unbedingt erforderlich, auf das Erscheinen eines technischen Verkaufssignals zu warten, da zu diesem Zeitpunkt oft bereits ein oder zwei Kerzen mit einem negativen Ergebnis erschienen sind, was zu größeren Verlusten führen kann. Daher erfordert der Verkauf eine gewisse Vorahnung, und sobald der Gewinnmitnahmepunkt oder mögliche Höchststände erreicht sind, kann ein Verkauf in Betracht gezogen werden.
Durch eine solche Regelung können Händler flexibel auf verschiedene Marktsituationen reagieren, ihre Erträge maximieren und Risiken effektiv kontrollieren.
- Kapitalverwaltung
Das Kapitalmanagement ist eine disziplinierte Verwaltungsvorschrift, wie zum Beispiel ‘Am Ende eines Geschäftsjahres wird 10% des Gewinns geschützt’; ‘Nach der ersten Positionseröffnung eine neue Position eröffnen, wenn Gewinne erzielt werden’ usw. Ein wichtiger Punkt, der berücksichtigt werden muss, ist das ‘Hebelproblem’. Natürlich nutzen viele Profis in der Krypto-Welt den Hebel, um finanzielle Freiheit zu erlangen. Daher ist die Entscheidung, ob und wie hoch der Hebel sein sollte, individuell unterschiedlich. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass es in der Investmentbranche einen Spruch gibt: ‘Gewinne und Verluste kommen aus derselben Quelle’, was bedeutet, dass die Orte, an denen Sie Geld verdienen können, oft auch die Orte sind, an denen Sie Geld verlieren können. Es gibt viele Leute, die reich geworden sind, aber es gibt auch viele, die liquidiert wurden. Für Anfänger wird empfohlen, den Hebel vorsichtig einzusetzen, da der Hebel die emotionalen Schwankungen aufgrund der Marktschwankungen verstärken kann, was zu unerwünschten Handelsergebnissen führen kann.
- Risikokontrolle
Risikokontrolle bedeutet, dass es einige unveränderliche Regeln gibt, jeder hat unterschiedliche Erfahrungen und Vorschriften. Die Bedingungen für das Risikomanagement spielen während des Betriebs die letzte Schutzrolle, um sicherzustellen, dass man aufgrund von „Gier“ oder „glücklichem Denken“ keine Fehler macht. Darüber hinaus kann das strikte Einhalten der Risikomanagementbedingungen die Stimmung beruhigen und unnötige Verluste durch heftige Fluktuationen vermeiden.
Handelssystembeispiel
Das Handelssystem bietet klare Einstiegs- und Ausstiegssignale, um das Handelsverhalten zu standardisieren. Handelsaktionen werden nur ausgeführt, wenn das System Signale sendet, andernfalls wird abgewartet. Bestehende Positionen sollten unabhängig von Gewinn oder Verlust gehalten werden; Leerverkäufer müssen auf Signale des Systems warten, bevor sie handeln.
Der Grund, warum das Handelssystem als standardisiertes Betriebssystem bezeichnet wird, liegt vor allem darin, willkürliche Transaktionen von Anlegern zu vermeiden. Denn die menschliche Natur hat ihre Schwächen, und die Denkweise ist ein entscheidender Faktor beim Trading. Obwohl subjektive Transaktionen möglich sind, liefern selbst die einfachsten Systeme bestimmte Spezifikationen. Zum Beispiel eine Strategie des gleitenden Durchschnitts: Kaufen, wenn die Preislinie steigt, und verkaufen, wenn die Linie fällt. Sogar Regeln wie der Kauf von Aktien an einem schwülen Tag in Peking und der Verkauf von Aktien bei Sonnenschein sind ein System. In ähnlicher Weise gibt es einfachere sogenannte “Systeme”, wie z. B. den Kauf von Aktien an einem einzigen Tag und den Verkauf von Aktien an einem doppelten Tag. Obwohl diese Systeme nicht unbedingt profitabel sind, bieten sie zumindest einen vollständigen Satz von Regeln, die Händlern helfen, emotionale Manipulation zu vermeiden.
Das komplexeste Betriebssystem erfordert Spitzenmathematiker, die mithilfe von Computern auf der Grundlage massiver Datenbanken mehrere komplexe mathematische Modelle erstellen, um automatisierten Handel zu betreiben. Für gewöhnliche Händler bedeutet ein Betriebssystem nicht, dass einfacher besser ist oder komplizierter besser ist, sondern dass Effizienz besser ist. Einfachheit und Komplexität haben keine notwendige Verbindung zur Qualität.
Ein Beispiel: Im einfachen MA ist das berühmteste Granville Eight Law Operationsverfahren.
Die vier Kaufregeln von Granville:
Der Durchschnittspreis steigt allmählich von einem Abfall auf Steigen, und wenn der Aktienkurs den Durchschnittspreis von unten durchbricht, ist dies ein Kaufsignal.
Der Aktienkurs ist zwar unter den Durchschnitt von Steigen gefallen, aber bald darauf wieder angestiegen und über dem Durchschnitt gestiegen, zu diesem Zeitpunkt können Sie mehr kaufen.
Der Aktienkurs ist gefallen, hat die Durchschnittslinie jedoch nicht durchbrochen und zeigt wieder einen Aufwärtstrend. Zu diesem Zeitpunkt bleibt die Durchschnittslinie weiterhin auf Steigen, was ein Kaufsignal ist.
Wenn der Aktienkurs unter den Durchschnitt fällt und sich weit von ihm entfernt, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit für eine starke Erholung, was auch ein Kaufsignal ist. Aber denken Sie daran, dass der Kurs nach der Erholung weiter fallen wird und daher nicht gehalten werden sollte. Dies liegt daran, dass der Trend bereits schwächer geworden ist und ein langer Kampf unvermeidlich gebunden ist.
Die vier Verkaufsgesetze, die von Granville vorgeschlagen wurden:
Der Durchschnittstrend geht allmählich von Steigen in einen Abwärtstrend über, und wenn der Aktienkurs von oben nach unten durch den Durchschnittstrend fällt, ist dies ein Verkaufssignal.
Obwohl sich der Aktienkurs über die durchschnittliche Linie erholt, fällt er bald unter die durchschnittliche Linie, und wenn die durchschnittliche Linie immer noch fällt, ist dies auch ein Verkaufssignal.
Der Aktienkurs fällt unter den Durchschnittspreis und steigt dann wieder an, wird aber von der Durchschnittslinie zurückgehalten und fällt wieder zurück. Es ist immer noch ein Verkaufssignal.
Wenn der Aktienkurs schnell steigt und sich weit von der Durchschnittslinie von Steigen entfernt, steigt das Anlagerisiko stark an und es kann jederzeit zu einem Rückgang kommen, was wiederum ein Verkaufssignal ist.
Alles in allem bezieht sich die Gravell 8-Methode darauf, den gleitenden Durchschnitt zur Beurteilung des Preisverlaufs anzuwenden. Im Allgemeinen sollten die folgenden Regeln befolgt werden:
Wenn der Durchschnittspreis steigt, ist es eine Kaufgelegenheit, wenn er fällt, ist es eine Verkaufsgelegenheit. Wenn der Durchschnitt von fallen aufsteigt und der Aktienkurs von unten nach oben über den Durchschnitt steigt, ist es die beste Kaufgelegenheit. Wenn der Durchschnitt von aufsteigend auf fallen wechselt und der Aktienkurs von oben nach unten unter den Durchschnitt fällt, ist es eine wichtige Verkaufsgelegenheit.
Die Gann Eight Rules sind ein sehr einfaches und allgemein bekanntes Handelssystem, das jedoch etwas zu allgemein wirkt und in verschiedenen Märkten spezifisch angepasst werden muss.
【Haftungsausschluss】 Der Markt ist riskant, und Investitionen müssen vorsichtig sein. Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar und die Nutzer sollten prüfen, ob die hierin enthaltenen Meinungen, Meinungen oder Schlussfolgerungen für ihre besonderen Umstände angemessen sind. Investieren Sie entsprechend auf eigenes Risiko.
Dieser Artikel wird mit Genehmigung von ‘TechFlow’ weitergeleitet.
Original author: 4Alpha Research
