J.P. Morgan startet ersten tokenisierten Geldmarktfonds auf Ethereum und bringt $4T Riesen on-chain

Wichtiges zusammengefasst:

• J.P. Morgan Asset Management hat seinen ersten tokenisierten Geldmarktfonds, MONY, auf Ethereum gestartet.
• Der Fonds ermöglicht qualifizierten Investoren den On-Chain-Zugang zu Renditen, die durch US-Staatsanleihen abgesichert sind, via Tokens.
• Dieser Schritt markiert die größte GSIB-Bank, die einen Geldmarktfonds auf eine öffentliche Blockchain bringt.

J.P. Morgan Asset Management hat einen bedeutenden Schritt in die On-Chain-Finanzwelt gemacht, indem es seinen ersten tokenisierten Geldmarktfonds auf Ethereum gestartet hat. Das Produkt, genannt My OnChain Net Yield Fund (MONY), bietet qualifizierten Investoren direkten blockchain-basierten Zugang zu traditionellen US-Dollar-Renditeprodukten.

Weiterlesen: JPMorgan stellt Blockchain-Zahlungstoken-Verarbeitung vor $3 Billion Daily in On-Chain-Transaktionen

Inhaltsverzeichnis

• J.P. Morgan bringt Geldmarktfonds auf öffentliche Blockchains
• Wie MONY funktioniert und was es Investoren bietet
  • On-Chain-Rendite trifft institutionelle Liquidität
• Ethereum als Rückgrat tokenisierter Finanzprodukte

J.P. Morgan bringt Geldmarktfonds auf öffentliche Blockchains

J.P. Morgan Asset Management kündigte die Einführung von MONY als einen 506© Private-Placement-Fonds an, der ausschließlich qualifizierten und akkreditierten Investoren zur Verfügung steht. Der Fonds wird auf der öffentlichen Ethereum-Blockchain eingesetzt und wird von Kinexys Digital Assets betrieben, J.P. Morgans Multi-Chain-Tokenisierungsinfrastruktur.

Dieser Start macht J.P. Morgan zur größten global systemrelevanten Bank (GSIB), die einen tokenisierten Geldmarktfonds auf einer öffentlichen Blockchain einführt. Bisher waren die meisten tokenisierten Fonds großer Banken auf private oder permissioned Ledger beschränkt. Die Wahl von Ethereum zeigt, dass J.P. Morgan sein Vertrauen in die Infrastruktur der öffentlichen Blockchain als Finanzprodukt auf institutioneller Ebene erhöht.

MONY kann über Morgan Money® bereitgestellt werden, die Plattform für institutionelle Liquiditäts- und Analytik-Tools von J.P. Morgan Asset Management. Über die Plattform können Investoren Fonds abonnieren und Fonds-Token direkt in ihre Blockchain-Wallets einzahlen lassen, was einen reibungslosen Übergang zwischen den etablierten Finanzsystemen und der On-Chain-Abwicklung ermöglicht.

Wie MONY funktioniert und was es Investoren bietet

MONY investiert ausschließlich in US-Staatsanleihen und Rückkaufvereinbarungen, die vollständig durch Treasuries abgesichert sind. Dieses Design entspricht dem konservativen Risikoniveau der traditionellen Geldmarktfonds, die die meisten Institutionen im Liquiditätsmanagement und zur Kapitalerhaltung nutzen.

Der Unterschied zu MONY liegt in Eigentum und Abwicklung. Den Investoren werden Token präsentiert, die auf Blockchain-Technologie basieren, um ihre Positionen in den Fonds widerzuspiegeln, anstelle von herkömmlichen Fondsanteilen in zentralisierten Systemen. Diese Token ermöglichen:

• On-Chain-Transparenz bezüglich Eigentum
• Peer-to-Peer-Übertragbarkeit zwischen berechtigten Parteien
• Potenzielle Nutzung als Sicherheiten in zukünftigen blockchain-basierten Finanzabläufen

Der Fonds erlaubt eine tägliche Reinvestition der Dividenden, sodass die Renditen automatisch wachsen. Die Morgan Money Plattform ermöglicht es Investoren, je nach Bedarf ein- und auszusteigen, entweder durch Abonnements oder Rücknahmen, entweder in bar oder in Stablecoins.

On-Chain-Rendite trifft institutionelle Liquidität

Diese Tokenisierung eines Geldmarktfonds entspricht dem Schritt von J.P. Morgan, eines der konservativsten Finanzprodukte in eine programmierbare Umgebung zu bringen. Obwohl MONY nicht für den Retail-Bereich konzipiert ist, ist es so strukturiert, dass eine schnellere Abwicklung, höhere operative Effizienz und Interoperabilität mit anderen On-Chain-Finanzprodukten in Zukunft möglich sind.

Die zugrunde liegenden Vermögenswerte und das Risikoprofil bleiben gleich, aber die Art, wie der Fonds mit der Blockchain-Infrastruktur interagieren kann, wird durch die Tokenisierung verändert. Dies könnte letztlich das Management von Sicherheiten, den Liquiditätsfluss und die plattformübergreifende Integration institutioneller Investoren senken.

Ethereum als Rückgrat tokenisierter Finanzprodukte

Es ist bedeutsam, dass MONY auf Ethereum eingesetzt wird. Ether ist nach wie vor führend bei Blockchains für tokenisierte reale Vermögenswerte, einschließlich Stablecoins, tokenisierter Staatsanleihen und Pilotprojekten für institutionelle Abwicklung.

Die Größe des Ethereum-Entwickler-Ökosystems, die gut entwickelten Tools und die langjährige Sicherheitsbilanz machen es zur bevorzugten Lösung bei Banken, die mit On-Chain-Finanzprodukten experimentieren möchten. Im Fall von J.P. Morgan ist auch eine breitere Interoperabilität mit einer öffentlichen Blockchain möglich als mit einem privaten Ledger, trotz der eingeschränkten Verfügbarkeit für den Fonds selbst.

Weiterlesen: JPMorgan’s Kinexys tritt in neue Phase ein, da Marex die ersten Echtzeit-Blockchain-Abwicklungen startet

Der Hintergrund dieses Starts steht im Einklang mit einem größeren Trend bei traditionellen Vermögensverwaltern, öffentliche Blockchains nicht nur als spekulative Umgebungen, sondern als finanzielle Infrastruktur-Schichten zu erkunden.