Kể từ đầu năm nay, tôi đã chia sẻ tầm quan trọng của việc tôn trọng kiến thức thông thường trong đầu tư trong nhiều bài viết.
Những trường hợp như vậy thường xuyên xuất hiện trong các lĩnh vực kinh doanh khác nhau, và nhiều trong số những trường hợp này là những trải nghiệm mà thế hệ chúng ta đã trải qua và cảm nhận được ------ chỉ có điều, ít nhất đối với bản thân tôi, khi chúng xảy ra, tôi còn chưa có nhiều kinh nghiệm sống, nên hoàn toàn không có nhận thức và cảm giác về những trường hợp xảy ra trong cùng một thời đại.
Chẳng hạn, tôi đã chia sẻ một ví dụ về việc đầu tư vào bất động sản Evergrande trong bài viết trước.
Trong vài ngày qua, tôi đã xem ba cuộc phỏng vấn trước đây của Pan Shiyi. Trong các cuộc phỏng vấn, một số quan điểm mà ông đề cập đã nhấn mạnh lại tầm quan trọng của kiến thức thông thường trong đầu tư kinh doanh.
Tôn trọng tri thức thông thường không chỉ là chìa khóa đảm bảo thành công trong đầu tư, mà đôi khi còn có thể là chìa khóa bảo vệ tài sản và sinh mạng của bạn.
Video đầu tiên là video khi ông ấy tham gia phỏng vấn với First Financial vào những năm đầu.
Trong cuộc phỏng vấn, anh ấy cho biết (nói chung là):
Là một thương nhân, rủi ro lớn nhất đến từ rủi ro chính trị. Rủi ro từ kinh tế anh ta có thể tính toán được, nhưng một khi rơi vào rủi ro chính trị, thì không thể trốn thoát.
Vì vậy, anh ta đã chọn ngành bất động sản ngay từ đầu và đã chọn bất động sản thương mại, vì ngành này là thị trường hóa nhất, ít bị ảnh hưởng bởi các yếu tố chính trị, sẽ không có một chính sách nào được ban hành trong một năm gây ra sự không chắc chắn lớn cho bất động sản thương mại.
Ngoài ra, để tránh rủi ro không chắc chắn trong hoạt động kinh tế, anh đã chọn giữ vững bất động sản thương mại tại hai khu vực trung tâm thương mại ở Bắc Kinh và Thượng Hải. Như vậy, ngay cả khi kinh tế toàn quốc suy giảm, thì Bắc Kinh và Thượng Hải cũng bị ảnh hưởng ít nhất; ngay cả khi kinh tế Bắc Kinh và Thượng Hải suy giảm, thì khu vực trung tâm thương mại cũng bị ảnh hưởng ít nhất.
Video thứ hai là video anh ấy đã tham gia phỏng vấn với Ngô Tiểu Bạc vào năm 2018.
Trong cuộc phỏng vấn này, anh ấy đã đề cập đến một sự khác biệt với “Laoren”:
Đối với xu hướng giá bất động sản Trung Quốc sau năm 2018, “Lão Nhậm” dựa trên dữ liệu nắm trong tay cho rằng giá bất động sản trong tương lai sẽ còn tiếp tục tăng cao.
Anh ấy thì không chắc lắm và bắt đầu lo lắng về những rủi ro bên trong. Có hai lý do:
Một là, một phó bộ trưởng Bộ Xây dựng vào thời điểm đó đã đề cập rằng diện tích nhà ở bình quân đầu người của Trung Quốc đã đạt 35 mét vuông, đã đạt được/vượt qua mức độ của các nước phát triển.
Thứ hai là lãi suất cho vay của ngân hàng lúc đó là 4.9%, trong khi tỷ suất sinh lời từ bất động sản thương mại mà anh ấy nắm giữ chỉ là 2%.
Chỉ riêng về bất động sản thương mại, nếu các nhà phát triển bất động sản vay ngân hàng để xây dựng bất động sản thương mại, thì khoản tiền thuê nhận được hoàn toàn không đủ để trả nợ. Vào thời điểm đó, có người nói rằng tỷ lệ sinh lời từ cho thuê bất động sản ở Trung Quốc luôn không cao, nhưng anh ấy đã trực tiếp phản bác quan điểm này trong video-------- kể từ khi anh ấy bắt đầu tự giữ bất động sản thương mại để thu tiền thuê, anh ấy đã chứng kiến tỷ lệ sinh lời của bất động sản mà anh ấy nắm giữ giảm từ mức ban đầu 20%~30% xuống chỉ còn 2% vào thời điểm đó. Chắc chắn không phải tỷ lệ sinh lời lúc nào cũng thấp như vậy.
Vì lý do đó, khi đó vẫn còn nhiều bất động sản thương mại đang được xây dựng, là vì các nhà phát triển bất động sản hy vọng giá sẽ tiếp tục tăng.
Vì vậy, anh ấy cảm thấy tình hình không ổn, nên không dám cá cược vào việc giá nhà sẽ tiếp tục tăng.
Video thứ ba là video anh ấy được phỏng vấn bởi Changsheng vào năm 2018.
Trong video này, anh ấy đặc biệt nhắc đến việc trong một thời gian dài đã liên tục bán tháo bất động sản thương mại mà mình nắm giữ. Trong cuộc phỏng vấn, anh đã đạt được việc nắm giữ một nửa tiền mặt, nửa còn lại vẫn là bất động sản thương mại. Và anh cũng nói về việc không vội vàng bán tháo phần bất động sản thương mại còn lại.
Sau khi xem ba video này, cảm nhận của tôi về Pan Shiyi có ba điểm: bảo thủ, thận trọng, hành động cực kỳ nhanh chóng.
Đối với sự bảo thủ, quan điểm của anh ấy và Lão Nhậm là một ví dụ điển hình.
Quan điểm của Lão Nhậm bây giờ không còn nghi ngờ gì nữa là đúng, vì đỉnh giá bất động sản Trung Quốc khoảng trong năm 2021~2022, thực sự đã tiếp tục tăng sau năm 2018.
Nhưng ngay cả như vậy, e rằng không có nhiều người có thể rút lui toàn vẹn khi đạt đỉnh.
Pan Shiyi đã thành công trong việc lựa chọn tránh rủi ro trước khi đạt đỉnh, trong phạm vi khả năng của mình.
Anh ấy chọn chỉ làm bất động sản thương mại và chọn hình thức tự kinh doanh là một ví dụ khác điển hình cho sự thận trọng. Điều này tạo nên sự tương phản rõ rệt với hầu hết các nhà phát triển bất động sản dân cư đã thực sự phá sản.
Sự thận trọng của anh ấy thể hiện qua lĩnh vực đầu tư và tài chính mà anh ấy đã chọn.
Ông chọn chỉ làm bất động sản thương mại có ảnh hưởng chính trị ít nhất và chỉ giữ lại Bắc Kinh, Thượng Hải.
Điều này làm tôi nhớ đến Wanda, mô hình kinh doanh rất giống với SOHO, nhưng Wanda đã trải rộng quá lớn, ngay cả ở các thành phố hạng hai, hạng ba cũng có quảng trường Wanda.
Bây giờ có vẻ như, trong tình hình hiện tại cũng như trong nhiều năm tới, trong môi trường kinh tế như vậy, thì rất nhiều trung tâm thương mại Wanda ở các thành phố cấp hai và cấp ba có lẽ phải mất một thời gian dài mới có thể trả được khoản vay lúc xây dựng.
Ông ấy thường nhắc đến các dữ liệu tài chính, các dữ liệu doanh thu, các dữ liệu lợi tức trong các cuộc phỏng vấn, không giống như nhiều “đại lão” chỉ nói mơ hồ và nói về tầm nhìn xa.
Thực ra, Pan Shiyi chỉ là giữ vững tri thức thông thường, trở về với bản chất của thương mại.
Quan trọng hơn, vào năm 2018, ông đã chuyển đổi một nửa tài sản của mình thành tài sản tiền mặt. Trong môi trường năm đó, có lẽ bị không ít “đại gia” đồng nghiệp cười nhạo. Tuy nhiên, Pan Shiyi trong các buổi phỏng vấn lại không hề bận tâm về điều này, mỗi khi nhắc đến những lời “bịa đặt” và chế giễu từ người khác, ông luôn tươi cười và vui vẻ chấp nhận.
E rằng đây chính là người mà thành ngữ “Đại trí như ngu” đã nói đến.
Thực ra, tôi ngưỡng mộ nhất là trong tất cả các cuộc phỏng vấn với các “đại lão” mà tôi đã xem, ông ấy là người đầu tiên đề cập đến rủi ro “chính trị” vào thời điểm sớm như vậy và cho đến nay vẫn là người đầu tiên.
Tôi ước tính rằng trong môi trường đặc biệt của chúng ta, nhiều “đại lão” có lẽ sẽ không xem đây là rủi ro, mà ngược lại sẽ xem đây là “đường tắt” để đạt được thành công trong kinh doanh.
Tuy nhiên, kết cục cuối cùng, chúng ta đều đã thấy, anh ta đã mang theo một nửa số tiền mặt của mình và nhanh chóng rời bỏ quê hương, không bao giờ xuất hiện trong bất kỳ cuộc phỏng vấn nào nữa.
Trong ngành bất động sản ở Trung Quốc đại lục trong 30 năm qua, có lẽ anh ấy là người duy nhất thường xuyên xuất hiện nhưng cuối cùng có thể rời khỏi một cách an toàn.
Thực ra trong ba video này có hai video tôi đã xem trước đây, nhưng khi đó tôi không kiên nhẫn xem hết, và cũng không nhớ bất kỳ quan điểm nào trong video đã để lại ấn tượng sâu sắc cho tôi hôm nay.
Những quân bài mà Pan Shiyi đánh trong những năm đầu đều là quân bài công khai, và chúng đã được truyền đi khắp nơi qua các cuộc phỏng vấn vào thời điểm đó, nhưng có bao nhiêu người sẽ quan tâm đến những quân bài công khai này khi chúng được đánh ra?
Chúng ta đều là những nhân chứng của thời đại này. Nhưng trong số những người đồng hành, có bao nhiêu người có thể nhìn thấu bong bóng và giữ vững lý trí trong những trải nghiệm và sự kiện mà chúng ta đã chứng kiến?
