Ризикованість Біткойна продовжує вирізнятися на фоні золота, навіть під час періодів екстремальної волатильності. Це викликало питання щодо традиційної ролі золота в інвестиційних портфелях.
З початку року золото зросло на 39% порівняно з 19% Біткойна, але історичні цикли свідчать про те, що BTC може продемонструвати набагато кращу ефективність з урахуванням ризику.
Ризик-доходність Біткойна
Під час бичачого ринку 2017 року Біткойн зріс приблизно на 1,300% і показав коефіцієнт Шарпа 1.4, незважаючи на екстремальні коливання цін, тоді як 13% приріст золота за той же період дав коефіцієнт Шарпа лише 0.8. Аналогічно, в циклі 2020 року Біткойн зріс на 214% у другій половині року, у порівнянні з 7% для золота. Сортіно-коефіцієнт BTC перевищував 3.0 в той період і вказував на його здатність генерувати надмірні прибутки відносно негативних цінових рухів.
Золото, в порівнянні, підтримує більш стабільні, але нижчі доходності з урахуванням ризику, згідно з останніми даними, які поділився Майкл Надо з «The DeFi Report». Шарп-коефіцієнт золота зазвичай коливається між 0.6 і 0.9 в даному році, що відображає стабільність, але обмежений потенціал зростання. Сортіно-коефіцієнти для золота рідко перевищують 1.5, що означає, що хоча захист від зниження є сильним, доходи на одиницю негативної волатильності є скромними в порівнянні з Біткойном.
Криптовалюта, з іншого боку, демонструє, що висока волатильність не обов'язково карає інвесторів, коли зниження вимірюється окремо. Протягом кількох биків, асиметрична волатильність Біткойна перетворилася на значно вищі доходи з урахуванням ризику, навіть коли його сирі коливання цін можуть перевищувати 80% за один рік.
Надо зазначив, що ці метрики є особливо актуальними для інвесторів, які орієнтуються на ефективність. Хоча золото продовжує забезпечувати збереження капіталу та хеджування, що корисно в ведмежих ринках або в періоди інфляції, комбінація Біткойна з високим потенціалом зростання, глобальною ліквідністю, доступом до ринку 24/7 та сильними коефіцієнтами Сортіно позиціонує його як потенційно більш ефективний інструмент для накопичення багатства.
Для тих, хто готовий терпіти волатильність, ризиковано-налаштований профіль BTC свідчить про те, що він може перевершити традиційні тверді активи, такі як золото, не лише в абсолютних доходах, але й у доходах відносно ризику.
“На нашу думку, якщо ви шукаєте перевищення показників і можете витримати деяку волатильність, BTC є перевагою активом. Якщо основна мета - збереження капіталу, золото, безумовно, має свою роль.”
Демографія: Золото проти Біткойна
Не дивно, що тисячоліття та покоління Z все більше віддають перевагу Біткойну над золотом. Надау зазначив, що молодші інвестори приваблюються асиметричним потенціалом зростання BTC, обмеженим запасом у 21 мільйон, портативністю, ділимістю та прозорим реєстром, які забезпечують глобальну ліквідність та зручність використання.
Бебі-бумери, з іншого боку, продовжують цінувати золото для збереження капіталу та хеджування інфляції.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Strategy Розкриває План Продажу Акцій на $44,1B для Фінансування Покупок Bitcoin
Ключові висновки:
Strategy нещодавно почав купувати більше Bitcoin у майбутньому через нові програми ATM на суму $44,1 млрд. План передбачає інвестування загалом $21 мільярдів у звичайні акції, $21 мільярдів у привілейовані акції STRC і $2,1 мільярда у STRK. Зростає кількість агентів з продажу та дозволів.
CryptoNinjas4хв. тому
Ультиматум Трампа до Ірану не був реалізований, BTC впав нижче 70 тисяч доларів на вихідних, але стабілізувався
QCP Group вказує, що ультиматум Трампа щодо Ірану виявився безрезультатним, ринок короткостроково стабілізувався. Незважаючи на падіння BTC нижче 70 тис., його стійкість зміцніла. Державний борг США перевищив 39 трильйонів, приховані побоювання щодо стагфляції загострюються, центральні банки стоять перед політичною дилемою. Іран запропонував розраховуватися юанем за проїзні збори, ринок повинен стежити за трансформацією BTC.
GateNews25хв. тому
Аналітик стверджує, що Bittensor (TAO) може перевищити вартість Bitcoin (BTC): Ось чому
Дебати навколо Bitcoin та нових проектів криптовалют, що базуються на штучному інтелекті, знову активізувалися цього тижня після нових коментарів, які безпосередньо порівняли Bittensor із BTC, піднявши питання про те, чи починає цінність у криптовалютах виходити за межі простих наративів збереження вартості.
Аналітик криптовалют Tanaka поділився
CaptainAltcoin26хв. тому
OpenClaw шлюз: коли споживачі перетворюються на розумних агентів
Автор Jordi Visser розглядає глибокий вплив ChatGPT та OpenClaw на економіку та ринок праці, пояснюючи, що зростання інтелектуальних агентів зробить трильйони інтелектуальних агентів споживачами, що порушить економічні схеми транзакцій і традиційну фінансову систему, наголошуючи на базовій ролі програмованої валюти та цифрових активів у майбутній економіці.
金色财经_1год тому
Золото падає, оскільки трейдери спостерігають за менше ніж 0.$50K BTC: П’ять важливих речей у Bitcoin цього тижня
Bitcoin (BTC) розпочинає новий тиждень, стикаючись з новими макро-ризиками, оскільки золото впало в ціні, а трейдери чекають на $50,000.
BTC action у ціноутворенні закінчується тижнем нижче ключової лінії тренду, а трейдери бачать для биків лише невеликий відскок на початку тижня.
Ціна все більше схожа на те, що вона повторює січневий...
Cointelegraph1год тому
