AxelAdlerJr

石油価格は木曜日に再びバレルあたり$100 ドルを超えました。トランプ大統領は、イランとの戦争は数週間続く可能性があり、米国がイランを非常に激しく攻撃するだろうと警告しました。WTIとブレントの両方がそれぞれ6%以上上昇しました。

恐怖と貪欲は、今や2022年とほぼ同じセンチメント構造を示しています。しかし、365DMAは依然として弱気市場の完全なリセットには高すぎます。

ビットコインはすでに2025年10月以降、実現損失として-$64.2Bを吸収しています。
それはかなり厳しい状況に聞こえます。
しかし、2021年から2022年の弱気市場では、-$125.2Bを吸収しました。この違いは、多くの投資家が思っている以上に重要です。
Morning Brief 139 👇

ほとんどのトレーダーや投資家は価格を注視しています。ごく少数の人だけが、その動きが実際に資本によって支えられているかどうかを問いかけます。
このモデルはそれを行います。ビットコインを5つの市場状態に分け、それらが歴史的に最良のロングエントリーをもたらした状態、遅いサイクルのリスクを示した状態、そしてリバウンドのセットアップが通常現れる場所を示しています。
それがサイクルに従うことと、その中に閉じ込められることの違いです。
SQL of the Week #018 👇

世界の市場全体の朝のトーンはポジティブに見えます：アジアとヨーロッパが強気の勢いを牽引しており、米国と暗号通貨は広範なセンチメントの改善を慎重に確認しているだけです。

ビットコイン利益構造はまだリセットされていません @cryptoquant_com

価格は下落していますが、ネットワークの支出はそうではありません。1日あたりの支出取引は532Kで、SMA-30Dは473Kです。一方、イルカ、クジラ、魚は依然として全BTC供給の68%を保有しています。コインは動いていますが、構造はまだ投げ売りの兆候には見えません。
☕️ Adler AM #138 👇

販売圧力が高まっています。ビットコインが$54K の実現価格まで下落すると、異常な動きになります。

ビットコインは株式と乖離していません。ただ、ただ弱くなっているだけです。
新しい ☕️ アドラーAM 👇

Google Quantum AIは、広く使用されているECC-256の破壊には以前考えられていたよりもはるかに少ないリソース、つまり50万量子ビット未満でわずか数分で可能になる可能性があると述べました。その背景の中で、同社は業界に対してポスト量子暗号への移行を加速するよう促しています。

米国上院銀行委員会は、ケビン・ウォーシュの連邦準備制度理事会議長就任候補に関する公聴会を開催する予定です。

原油価格は引き続き上昇しています。原油先物は週の初めから高値で推移し、WTIは1バレルあたり$101 ドルを超えています。イランを支持するフーシ派がイエメンで紛争の範囲を拡大したことにより、投資家はイランとの紛争解決が迅速に進むとの見方に対して懐疑的になっています。一方、ドナルド・トランプ米大統領は「イランの石油を奪うこともできる」と述べ、ハルグ島の接収も検討しているとしています。

米国財務省の利回り曲線はさらに急峻化しました。投資家の焦点は徐々に石油・インフレの物語から経済成長と金融安定性のリスクへと移りつつあります。金曜日には、米国10年国債の利回りが4.48%に上昇し、中東紛争開始以来の最高水準に達しましたが、その後4.44%で引けました。今日現在では4.40%に緩和しています。
同時に、最近のセッションで2年物と10年物国債のスプレッドが拡大していることは、曲線のさらなる急峻化を確認しています。

連邦準備制度理事会のリサ・クック理事は、リスクのバランスがより高いインフレに傾いていると述べ、一方で労働市場については「概ねバランスが取れているが、そのバランスは依然として脆弱である」と述べました。
フェドの理事マイケル・バーとフェド副議長フィリップ・ジェファーソンも、政策立案者が紛争や高エネルギー価格が経済成長とインフレにどのように影響するかを評価しているため、金利を現状維持することを望む意向を示しました。

世界の株式市場は引き続き下落し、S&P 500は5週連続の下落となった。中東の緊張がリスク志向を抑制し続けているためだ。金曜日、S&P 500は1.7％下落し、週間の下落率は2.1％となった。ブレント原油は$100 ドルを超えて上昇し、供給妨害の懸念が続く中で高水準を維持している。
ホルムズ海峡は実質的にはほぼ閉鎖された状態で、物理的な原油市場の緊張は高いままであり、外交的解決への期待は引き続き薄れている。これは、米国の中東における軍事プレゼンスの増強が背景にある。

短期保有者は閉じ込められています。
STH実現価格：$85KBTC price：$67K
これにより、平均的な短期保有者は$18,000の含み損を抱えています。SOPRは110日以上連続で1.0未満を維持しています。
そして、STH実現価格の前年比は2022年の弱気市場以来初めてマイナスに転じました。
これが長引く市場のストレスの様子です。
詳細は以下👇