深夜3時、杭州の友人から音声通話があり、声は非常に急いでいた：「兄貴、やばい、1万円全部20倍レバレッジで全額突っ込んだら、たった5%下落でアカウントがゼロになった。」

彼のポジション記録を見返すと、全資金を20倍レバレッジで運用し、ストップロスも設定していなかった。このような状況は暗号通貨市場ではよくあることだが、問題はレバレッジ自体にあるのではない。

多くの人は誤解している点がある。彼らは全資金運用が市場の変動に耐えられると思っているが、実際は逆だ——全資金運用のやり方が間違っていると、逐次ポジションの爆発よりも早く破綻する。真のリスク源はポジションの重さにある。

例を挙げて説明しよう。アカウントが1000元の場合、900元を使って10倍レバレッジをかけると、逆方向に5%動いただけでゼロになる。別の考え方をすると、同じ1000元のアカウントで、100元だけを使って10倍レバレッジをかければ、50%の変動で強制清算される。私の友人は、95%の資金を全て賭けて、市場の小さな調整で強制清算された。

私は半年以上全資金運用をしてきて、一度も爆倉せずに資金を倍にした経験から、3つのコア原則を導き出した。

**第一：一回の投入額は総資金の20%を超えないこと。** 例えば1万円のアカウントなら、一度に最大2000元を投資。これならストップロス10%でも200元の損失に抑えられる。リスク耐性が全く違う。

**第二：一回の損失は総ポジションの3%以内に抑えること。** 事前にストップロスを設定し、市場の教訓を待たないこと。これが資金を守る硬いルールだ。

**第三：レンジ相場では無理にポジションを増やさず、利益が出たら高値追いをせず、トレンドブレイクのチャンスだけを狙うこと。** こうすれば無駄な操作を大幅に減らせる。

全資金運用の本当の意味は、自分に許容範囲を持たせることであり、ギャンブルではない。以前、あるファンは毎月爆倉していたが、この原則を厳守してから、3ヶ月で5000元が8万元に増えた。

暗号通貨市場で生き残るには、速さを追求するのではなく、長く続けることが重要だ。正確な予測に固執せず、ポジション管理に注力すべきだ。遅いことこそ最速の道、これが真理だ。