合約取引でなぜいつもロスカットされるのか、新人はなぜ絶えず流入してくるのか？要するに、多くの人は本当に合約が何をしているのかを理解していない。

プラットフォームに5倍、10倍のレバレッジと書かれると、頭の中で自動的に「これは安全な取引方法だ」と思い込む。しかし実際は？口座に1万Uを入れていても、心理的な底線は最大で500Uの損失までと考えているのに、実際には3万Uのポジションを持ってしまう。表面上は5倍レバレッジだが、リスクの計算はそんな単純なものではない——実際には約60%近いリスクエクスポージャーを使って市場と戦っているのだ。問題は、多くの人がそれに気づいておらず、「ポジションは小さくて安定している」と自己欺瞞していることだ。

本当に合約を理解している人の考え方はまったく逆だ。合約は方向性を賭けるだけの単純なものではなく、核心はリスク計算と資金の博弈にある。利益はしばしば、相手が誤ったポジションで過剰なリスクを背負っていることから生まれる。

だから、プロのトレーダーの取引スタイルを見ると、大半は待つことに徹している。明確なテクニカル構造がなければエントリーしないし、確率優位性がなければ注文を出さない。実際に動くときは、「運を試す」ためではなく、明確な損益比を持って取引を実行する。

合約の最大の難しさは人間の本性に逆らうことにある——市場が恐怖に包まれたときに冷静さを保てるか、市場が熱狂しているときに欲を抑えられるかだ。損切りは厳格に実行すべきか？それは後悔しないためだ。リスク管理の面では、彼らは通常、一回の損失を耐えられる範囲に抑えるが、一度利益のパターンから外れると、損益比は明らかに1:1を超えるようにしている。

すべての取引が勝つわけではない——勝つときは十分に勝つ必要がある。

だから、合約はギャンブルではない。ロスカットになるのはギャンブル思考を使っているからだ。誰かが稼いでいるのはリスク管理をしているからだ。今も感覚だけで出入りしたり、感情に流されてポジションを増減させているなら、合約はただあなたのエネルギーを消耗し続けるだけだ。

取引は夜更かしして死ぬ気でやるものではなく、いつエントリーすべきか、いつ撤退すべきかを明確に知ることだ。方向性、ポジション、リスクの3つを理解しきるまでは、どんな操作もただのランダムなギャンブルに過ぎない。