Circleが正式にIPO申請を提出し、ステーブルコインの発展のマイルストーンとなる可能性がある

4月1日にアメリカのSECに提出された書類によると、CircleはIPOのためのS-1申請を正式に提出しました。

CircleはUSDCの発行者であり、ニューヨーク証券取引所にAクラス普通株式を上場する予定で、株式コードは「CRCL」です。

招待状によると、Circleは未公表の数量のAクラス普通株式を提供し、いくつかの既存の株主も販売用に株式を登録します。1株あたりの予想価格範囲はまだ確定していません。

Circleが販売した株式の収益は会社に帰属し、既存の株主が販売した株式の収益は会社に帰属しません。モルガン・スタンレーとシティグループが主導する引受業者は、オーバーアロットメントをカバーするために追加の株式を購入するための30日間のオプションを持っています。

この提出書類に含まれる財務データは、Circleの最近の業績に関する最も詳細なビューを提供しています。

2023年12月31日までの会計年度において、会社の総収入と準備金収入は16.8億ドルに達し、2023年の14.5億ドルおよび2022年の7.72億ドルを上回りました。

2024年の大部分の収入はUSDC支持資産に関連する利息準備収入から来ています。2024年の運営支出総額は4.917億ドルで、その大部分は給与（2.634億ドル）、一般および管理費（1.373億ドル）、および情報技術インフラ（2710万ドル）に使用されます。

2024年の継続事業の純利益は1.569億ドルで、2023年の2.715億ドルを下回りますが、2022年の7.618億ドルの損失からは大幅な改善が見られます。2024年の調整後EBITDAは2.849億ドルです。

Circleは430万ドルのデジタル資産の損失と減損を記録し、主にコアビジネスに関連しない収益から5440万ドルのその他の収入を報告しました。

登録草案は、会社の加重平均流通株数と1株当たりの利益数字をまだ確定していません。

招募説明書に記載されているように、CircleはIPOによって得た収益を一般企業用途に使用する予定であり、これには製品開発、運転資金、事業拡大、および潜在的な買収が含まれます。IPOの価格設定および株式配分のスケジュールはまだ公表されていません。

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上場後、会社は三層の株式構造を採用します。IPOで提供されるAクラス株式は、1株につき1票の議決権を有します。共同創業者のJeremy AllaireとPatrick Sean Nevilleが保有するBクラス株式は、1株につき5票の議決権を有しますが、総議決権の上限は30%です。

Cクラス株は議決権がなく、特定の条件下で転換可能です。Bクラス株は許可されたチャネルを超えて譲渡されるとAクラス株に転換されます。

この構造は、Circleが上場後にニューヨーク証券取引所のガバナンス規則に基づいて「支配会社」と見なされないことを保証します。

Circleは今回の書類提出前に、2021年に終了した特別目的買収会社（SPAC）との合併を含む上場計画が何度も延期されてきました。この発行は、彼らの伝統的なIPOに対する初めての試みを示しています。

この文書は、Circleの株式が以前に公開市場に存在しなかったことを確認しています。会社の上場計画は、ステーブルコインの採用率が高まる中、デジタルドルインフラへの規制当局の関心が高まっている時期に行われています。

CircleのIPOは引き続き規制の審査を受け、市場の状況に影響されます。株式の数や1株あたりの評価を含む価格の詳細は、上場日以前の更新文書で発表されます。