ビットコイン価格予測：Nordea 6480 億ユーロ参加する、次のラウンドのポンプの鍵となる触媒？

欧州規模達 6,480 億ユーロのNordea銀行がビットコイン連動ファンドを発表し、機関投資家がデジタル資産にますますシフトしていることを示しています。連邦準備制度（FED）は金利を25ベーシスポイント引き下げて3.75%から4%にしましたが、市場の反応は平淡でした。しかし、21Sharesのアナリストは、歴史的に11月のビットコイン価格が強く、平均で46%を超えるポンプがあったと指摘しています。

ノルデア6480億ユーロの巨頭がBTC取引を開放

ヨーロッパ最大の銀行の一つ、Nordea銀行は、資産規模が6480億ユーロに達し、現在顧客がビットコインに連動したファンドを取引することを許可しています。これは同銀行が明らかにデジタル資産に転向していることを示しています。Nordea銀行は、暗号通貨市場が成熟しており、より安全で透明な投資選択肢を提供できると述べています。この表明は、200年以上の歴史を持つ北欧の金融大手からのものであり、その影響力は一般的なテクノロジー企業や新興金融機関をはるかに超えています。

ノルデア銀行は投資アドバイスを提供していないものの、ビットコインの価格を追跡するビットコイン取引所取引製品（ETP）の取引を許可します。この動きは、規制された暗号通貨投資に対する機関の需要の高まりに応じたもので、モルガン・スタンレーやデンマーク銀行などの大手銀行も同様の投資製品を模索しています。ビットコインの欧州銀行業界での適用は継続的に加速しており、このトレンドはビットコイン価格の予測に強固なファンダメンタルズサポートを提供しています。

6,480 億ユーロの規模は何を意味するのでしょうか？これは約 7,000 億ドルに相当し、世界の金融市場に影響を与えるのに十分な巨大な資金プールです。たとえ 1% の顧客がビットコイン関連製品を選択した場合でも、70 億ドルの潜在的な需要が生まれます。暗号資産が通常、機関投資ポートフォリオの 1-5% を占めることを考慮すると、Nordea のオープンは市場に数十億、さらには数百億ドルの新たな資金をもたらす可能性があります。

より重要なのは、Nordea の行動が示範効果を持つことです。欧州の銀行業界は保守的であることで知られており、Nordea が北欧最大の銀行としてビットコイン取引を開放することで、他の伝統的な銀行が追随する可能性があります。もしスウェーデン銀行、スイス銀行、フランスのパリ銀行などの欧州の大手銀行が次々と類似のサービスを開放すれば、ドミノ効果が生じ、ビットコインの価格予測に長期的な強気の論理をもたらすでしょう。

ノルディア銀行の声明「暗号通貨市場は成熟した」は、強いシグナルです。これは、伝統的な金融機関がビットコインに対する見方が「投機的バブル」から「成熟した資産クラス」へと変化したことを示しています。この認識の変化は、資金の流入よりも重要であり、将来の大規模な機関投資のための思想的基盤を築くものです。

FRBは暗号市場への流動性を4%削減

連邦準備制度（FED）は金利を25ベーシスポイント引き下げ、3.75%から4%にしましたが、市場が広く予想していたため、反応は薄かった。連邦準備制度（FED）議長のパウエルは、12月にさらに利下げするかどうかについて意見の相違があると述べました。このニュースの影響で、ビットコインは約2.4%下落しました。この市場反応は一見ネガティブに見えますが、実際には「利好出尽くし」の短期調整を反映しており、ファンダメンタルズの悪化ではありません。

アナリストは、政策の不確実性が暗号通貨などのリスク資産への流入の流動性を制限する可能性があると警告しています。しかし、一部の人々は依然として楽観的です。21Sharesのアナリスト、マット・メナは、歴史的に11月のビットコイン価格は強いパフォーマンスを示し、平均で46％以上のポンプを記録していることを指摘しています。この歴史的な統計は、ビットコイン価格予測に季節的要因のサポートを提供します。

短期的に価格が弱含みであるにもかかわらず、経済学者は年末までに金利が低下することでデジタル資産への需要が再び刺激され、ビットコインの価格が歴史的な高値に戻る可能性があると予測しています。利下げの論理は明確です：金利が下がることで資金コストが減少し、借り入れが安くなる；同時に、伝統的な固定収益商品の利回りが低下し、投資家がより高い収益を求めて資産を探すことを余儀なくされます；ビットコインは高リスク・高リターンの資産として自然に資金流入のターゲットの一つになります。

マクロサイクルの観点から見ると、連邦準備制度（FED）は2022年の急激な利上げ（金利が0%から5.5%に上昇）から2024年に始まる利下げサイクルへと根本的な政策転換を示しています。歴史的に、利下げサイクルはリスク資産のブルマーケットと共にあることが多いです。2019年に連邦準備制度（FED）が利下げを始めた後、ビットコインは3,000ドルから2021年の69,000ドルへと急騰しました。現在の利下げサイクルがこのパターンを再現するかどうかは、ビットコインの価格予測において最も重要なマクロ変数です。

ドイツのAfDがビットコインを国家戦略資産として推進

ドイツ最大の野党であるドイツの選択肢党（AfD）は、ビットコインを国家資産として認定することを提案し、立法者に対してEUの《通貨と暗号通貨法案》（MiCA）に基づいて他の暗号通貨と区別するよう求めました。この提案は、厳格な規制がイノベーションを妨げ、ドイツのデジタル金融分野における地位を弱める可能性があると考えています。この提案は、ビットコインの価格予測において重要な象徴的意義を持ち、国家レベルでのビットコインの価値の認識を示しています。

ドイツの選択肢党（AfD）は、付加価値税の免除を維持し、ビットコイン保有者の自己保護権を保護し、ビットコインの長期保有者に12ヶ月の免税期間を保持するよう呼びかけています。議員たちはまた、ビットコインをドイツの国家備蓄に組み入れることを提案しており、これは金の備蓄に類似しています。このビットコインを金と並べる提案は、ドイツの政界がビットコインを国家備蓄資産として真剣に考慮し始めていることを示しています。

この動きは、ヨーロッパ各国によるビットコインへの政治的支持が増大していることの兆候と見なされ、投資家の楽観的な感情と市場の感情を高めました。ドイツが本当にビットコインを国家備蓄に組み込むと、世界の主要経済体の先例を作ることになります。ドイツはヨーロッパ最大の経済体であり、世界で4番目に大きな経済体であるため、そのデモンストレーション効果は他の国々に追随を促す可能性があります。現在、米国の一部の州は類似の立法を提案しており、もしドイツと米国が同時に進めば、大西洋を越えたビットコインの国家備蓄の波が形成されるでしょう。

実際の運用から見ると、ドイツ政府は現在約50,000枚のビットコインを保有しています（2024年には大量のビットコインを売却して論争を引き起こしました）。AfDの提案が採用されれば、ドイツはビットコインの蓄積を再開する可能性があり、現在の金の準備の一部をビットコインに転換することさえ考えられます。ドイツは現在約3,364トンの金を保有しており、その価値は約2,500億ドルです。もし1%をビットコインに転換すれば、25億ドルの買い需要が生まれることになります。

ヨーロッパの機関と政策の三重の好材料

ノルデアが6,480億ユーロの資金プールを開放：直接取引チャネルを提供

ドイツのAfDが国家備蓄法を推進：政治レベルでビットコインの地位を認める

EU MiCAフレームワークは明確：規制の明確さが機関資金を引き付ける

テクニカル分析：対称三角形の決戦 111,500

! BTC/USD 4時間足チャート

(出典:Trading View)

BTC/USD は現在 109,213 米ドル近くで取引されており、対称三角形の形状内で横ばいになっています。この形状は通常、価格が大幅に変動することを予示します。価格は最近 106,300 米ドルから反発しており、その価格では下ヒゲが長く、買い手の強い需要を反映しています。対称三角形はテクニカル分析の中で最も信頼性の高いブレイクアウトパターンの1つであり、価格の揺れによって収束し、通常は三角形の頂点付近で方向性のブレイクアウトが発生します。

抵抗線は111,500ドルにあり、50日移動平均線と重なっています。以前の反発試みはすべて阻まれました。この価格帯の何度もテストは突破できず、大量の売り圧力が存在することを示しています。しかし、各テストは売り圧力の一部を消耗させており、すべての利益確定とストップロスが整理されると、突破が容易になります。出来高を見ると、最近の111,500ドルでのテスト時の出来高は徐々に縮小しており、これは通常、突破前の蓄積の兆候です。

相対力指数（RSI）は41で、超売られた領域から反発しており、モメンタムが改善していることを示唆しています。RSIは30以下の超売られた領域から40以上に反発しており、売り圧力が十分に解放され、買いが入り始めていることを示しています。もしRSIがさらに上昇して50の中立レベルを突破すれば、ブルのモメンタムが優位に立つことが確認されます。

もし終値が111,500ドルを超えると、ポンプが発生する可能性があり、目標価格は115,900ドルから119,700ドルです。この目標価格は対称三角形の測定ルールに基づいています：三角形の最も広い部分の高さ（約8,000ドル）を計算し、突破点に加え、111,500 + 8,000 = 119,500ドルとなります。市場の摩擦を考慮すると、119,700ドルは合理的な目標範囲上限です。

そして、もし阻まれて下落する場合、ビットコイン価格は106,300ドルまたは103,500ドルまで下落する可能性があります。106,300ドルは最近の反発の起点であり、対称三角形の下辺のサポートです。これを下回ると、次のサポートは103,500ドルで、これはより深い技術的サポートレベルです。トレーダーは111,600ドル以上でロングを検討し、ストップロスは108,500ドル未満に設定することができます。この設定は約1:3のリスク報酬比を提供し、プロフェッショナルトレーディングのリスク管理原則に合致しています。

三角形の頂点近くでのボラティリティが収束する中、ビットコインは方向性のブレイクアウトの準備が整っているようで、これは11月の動向を決定する可能性があります。時間的な観点から見ると、対称三角形は通常形成後の三分の二から四分の三の地点でブレイクアウトしますが、現在の形状はこのタイミングが今後1週間から2週間以内であることを示しています。

マルチ触媒共鳴が年末までに歴史的高点に達する

ビットコイン価格予測は、ファンダメンタルズ、テクニカル、そしてセンチメントを総合的に考慮した結果、年末までに歴史的な高値に達する確率が上昇しています。ファンダメンタルズ面では、Nordeaの6,480億ユーロの資金プールの開放、ドイツAfDの国家備蓄提案、連邦準備制度（FED）の利下げサイクルが三重の好材料として共鳴しています。テクニカル面では、対称三角形のブレイクが迫っており、RSIは超売られた状態からの反発を示しており、モメンタムの改善を示しています。センチメント面では、恐怖・欲望指数は恐怖段階にあるものの、これはしばしば買いの機会でありリスクではありません。

歴史的な季節要因もこの判断を支持しています。11月の平均ポンプ幅46%の統計データは、今年の再現を保証するものではありませんが、確率的な優位性を提供しています。現在の機関投資家の買い、政策の追い風、そして技術的な形状を組み合わせると、ビットコインが11月に新高値を更新する可能性が大幅に高まります。投資家は111,500ドルの抵抗線の突破状況に注視する必要があり、これは強気と弱気の決戦の重要な瞬間となるでしょう。