Das Reya-Netzwerk ist eine modulare Layer-2-Lösung, die auf die Optimierung von Transaktionen ausgelegt ist. Ihr Ziel ist es, DeFi-Händlern und Liquiditätsanbietern die tiefste Liquidität, die beste Kapitaleffizienz und die höchste Leistung zu bieten. Das Reya-Netzwerk befasst sich mit realen Problemen bei der Skalierung von DeFi, die allgemeine Layer-2-Lösungen nicht lösen können. Das Reya-Netzwerk löst diese Probleme, indem es einen neuen Ansatz zur Skalierung bietet, der sich auf den DeFi-Handel konzentriert und drei Schlüsselbereiche optimiert: Liquidität, Kapitaleffizienz und Leistung.

Was ist das Reya-Netzwerk?

Das Reya-Netzwerk ist eine handelsoptimierte L2-modulare DeFi-Plattform, die eine blitzschnelle Ausführung, hohe Liquidität und Kapitaleffizienz bietet. Es unterstützt Spot- und Perpetual-Trading mit CeFi-Funktionen wie 100-ms-Blockzeiten, Echtzeit-Preisfeeds und Cross-Margining. Reya bietet Entwicklern eine leistungsstarke Infrastruktur zur Integration fortschrittlicher Handelsfähigkeiten und bietet Staking für Liquiditätsanbieter, um Handelsgebühren zu verdienen.

Reya Netzwerk Hintergrund

Reya Labs, der Schöpfer des Reya-Netzwerks, wird von einem Team erfahrener DeFi-Veteranen geleitet, die zuvor mehrere erfolgreiche Startups gegründet haben, darunter Voltz Protocol, das innerhalb von 12 Monaten ein Handelsvolumen von über 30 Milliarden US-Dollar erreichte. Sie werden von einigen der prominentesten Unternehmen der Branche unterstützt und haben 10 Millionen US-Dollar von Risikokapitalfirmen wie Framework, Coinbase und Wintermute eingesammelt.

Bestandteil des Reya-Netzwerks

Derzeit besteht das Reya-Netzwerk aus zwei Hauptkomponenten: der Chain-Ebene, die sich auf die Optimierung von Geschwindigkeit, Durchsatz und Sicherheit für den Handel konzentriert, und der Protokoll-Ebene, die modulare Tools wie PnL-Abrechnungen, Margin-Management und Liquidationen bereitstellt.

Die Chain-Ebene

Diese Schicht wird von Arbitrum Orbit betrieben, das die Geschwindigkeit optimiert und Sicherheitsprobleme wie Front-Running und schädliche MEVs anspricht. Der Arbitrum Orbit macht es zu einem der schnellsten EVM-Rollups, der 100 ms Blockzeiten und bis zu 30.000 Transaktionen pro Sekunde durchführen kann. Es befasst sich mit Front-Running und schädlichen MEVs, indem es die FIFO-Transaktionsreihenfolge implementiert. Zukünftige Updates zielen darauf ab, den handelsspezifischen Logik in den Blockaufbau zu integrieren, um die Effizienz zu steigern.

Die Protokollschicht

Die Protokollebene verwendet vertikale Integration, um DeFi-Anwendungen durch die Modularisierung von Komponenten wie PnL-Abrechnungen, Margin-Anforderungen und Liquidationen zu verbessern, die eine Handelsanwendung benötigt. Diese Ebene besteht aus drei Teilen: der Finanzebene, der Liquiditätsebene und der Governance-Ebene.

Finanzschicht

Es handelt sich um eine Open-Layer-Architektur und ist verantwortlich für finanzielle Aufgaben wie Werterhalt, Zahlungsabwicklung und Handel in möglichst kapitaleffizienter Weise im Reya-Netzwerk. Diese Ebene verfügt über zwei Module für Token-Abwicklung. Das erste ist das Stablecoin-Protokoll für Stablecoin-Token, speziell rUSD, und das Derivatives Clearing Protocol, das für die kreuzkollateralisierten Tokens, die sich von dem Abwicklungstoken unterscheiden, verantwortlich ist.

Liquiditätsschicht

Das Reya Network integriert einen LP-Pool, der die Liquidität durch die Verwendung von Preisindizes für die Vertragsentwicklung verbessert. Anfangs werden externe Indizes genutzt, um Händlern die Ausführung mit geringem Risiko zu ermöglichen. Dieser Mechanismus, der auf der Logik des derivativen Clearings basiert, ist für passive LPs äußerst kapitaleffizient. Er fungiert auch als ultimative Liquiditätsstütze des Systems und verbessert die Liquidität jeder Börse, die auf dem Reya Network betrieben wird.

Governance

Um die Gelder der Benutzer zu schützen, stellt Reya sicher, dass keine Einheit das Netzwerk kontrollieren kann und so Transparenz und Vertrauen für die Endbenutzer des Systems gewährleistet. Dies kann die Akzeptanz beschleunigen und die Liquidität vertiefen, um ein starkes dezentralisiertes Ökosystem zu schaffen.

Anreizprogramm von Reya Network

Das Anreizprogramm ist für Benutzer konzipiert, die zum Erfolg des Netzwerks beitragen. Der Mechanismus entmutigt netzwerkbezogenes Verhalten und belohnt kontinuierliche Beteiligung. Im Moment hat das Anreizprogramm drei Kernmechanismus-Tools: Erfahrung (XP), Boosts und Ränge.

Erfahrung (XP)

XP ist der grundlegende Mechanismus eines Anreizprogramms und bestimmt, welche Verhaltensweisen im Netzwerk belohnt werden sollen, wie z.B. aktionsbasierte und haltebasierte. Händler verdienen XP, indem sie Trades ausführen, Netzwerk-Staking, Liquiditäts-Staking, Rebalancing-Trades und Positionen über einen längeren Zeitraum halten. Das System belohnt Verhaltensweisen, die zur Liquidität und Exposition des Netzwerks beitragen, wobei zusätzliche Belohnungen für Maßnahmen erfolgen, die zum Ausgleich des passiven Pools beitragen.

Boosts

Die Boosts werden über die XP-Mechanismen geschichtet und funktionieren, ohne den eigentlichen XP-Mechanismus zu verändern. Diese Belohnung gilt nur für frühe Unterstützer oder sehr aktive Benutzer. Aktionsbasierte Boosts bieten Multiplikatoren von bis zu 100x für den Handel oder 1x-3x für Einzahlungen, während Halte-Boosts alle 48 Stunden zufällig angewendet werden und von 1x bis 10x reichen.

Ränge

Um aufzusteigen, müssen Benutzer mehr XP als andere Benutzer verdienen. Diese Ränge werden dann zur Bestimmung von Belohnungen und Abstimmungsberechtigung für die Governance verwendet. Benutzer können ihren Rang auf wöchentlicher Basis am Ende einer Veranstaltung basierend auf XP erhöhen oder verringern.

Reya Exchange

Reya Exchange ist eine leistungsstarke dezentrale ewige Futures-Börse, die auf dem Reya Network mit blitzschnellen Transaktionen und gebührenfreiem Handel aufgebaut ist. Die UI/UX bietet ein nahtloses Handelserlebnis mit einer intuitiven Benutzeroberfläche für ewige Futures, während ein einfaches Dashboard es Benutzern ermöglicht, alle Margenvermögenswerte zu verwalten. Zu den wichtigsten Funktionen gehören die Querkollateralisierung, die es ermöglicht, mehrere Arten von Vermögenswerten (einschließlich ertragsbringender) als Marge zu verwenden, und die Quermarginierung für eine optimale Kapitaleffizienz.

Handelstypen auf Reya-Netzwerk

Reya Network unterstützt mehrere primäre Handelstypen, darunter:

Flash Swap

Reya hat den Flash-Swap integriert, der den atomaren Wechsel von Sicherheiten in einem Klick ermöglicht. Diese Funktion ermöglicht es Benutzern, ihre offene Position ohne die Notwendigkeit einer Bestätigung durch die Brieftasche zu schließen. Wenn der One-Click-Handel aktiviert ist, wird die Brieftasche nicht aufgefordert, die Transaktion zu signieren, und die Token werden ohne Brieftascheninteraktion und ohne Token-Genehmigung vom ausgewählten Margin-Konto ein- und ausgehen.

Swaps erfolgen nahtlos über Camelot's Liquiditätspools, die direkt in die Reya DEX UI integriert sind. Hauptmerkmale:

• Keine Wallet-Interaktion: Tokens bewegen sich automatisch in und aus Margin-Konten.
• Margin Gesundheit: Das Nachtausch-Margin-Verhältnis wird in Echtzeit berechnet.
• Preisberechnung: Die Preisgestaltung umfasst den Abweichungsbetrag von den Camelot-Pools und den Stork-Preisfeed für Marge-Guthaben.

Margin

Das Margekonto wird verwendet, um besicherte und derivative Positionen zu verwalten. Benutzer können hier verschiedene Token als Sicherheit hinterlegen, die dann dem Margekonto in rUSD gutgeschrieben werden. Jedes Konto kann nur seinen Vertrag mit gemeinsamem PnL und isolierter Marge halten. Jedes der Margekonten ermöglicht:

Spezifisches Margining: Verträge, die eine isolierte Margenberechnung erfordern, benötigen ein dediziertes Margenkonto.

Cross-Margining: Konten ermöglichen die gemeinsame Nutzung von PnL und Sicherheiten über Positionen hinweg und ermöglichen:

• PnL-Offset: Gewinne aus einer Position gleichen Verluste aus einer anderen aus.
• Effiziente Hebelwirkung: Hebeln Sie sofortige Gewinne im gesamten Portfolio.
• Margin Reduzierung: Minimierung von Anforderungen durch Anerkennung von Ausgleichen im PnL über Positionen hinweg.

Perpetual Future

Reya Network bietet den dauerhaften Handel an, bei dem die Benutzer einen niedrigeren Margin und eine hohe Hebelwirkung mit einer unübertroffenen Kapitaleffizienz für Händler und LPs nutzen können. Zu den wichtigsten Funktionen gehören das Portfolio-weite P&L-Offsetting, das sofortige Hebeln von Gewinnen und reduzierte Margin-Anforderungen durch P&L-Anerkennung über Positionen hinweg.

Bedingte Bestellung

Reye unterstützt bedingte Aufträge, sodass Benutzer ihre eigenen „Stop Loss“ oder „Take Profit“ gegen offene Positionen festlegen können. Dieser Auftrag wird ausgelöst, wenn der Marktpreis ein bestimmtes Level erreicht, und führt einen Marktauftrag zur Schließung der Position aus. Stop Loss- oder Take Profit-bedingte Aufträge können von Händlern jederzeit storniert werden. Bedingte Aufträge erfordern eine vorherige Autorisierung und eine eindeutige Signatur zur Ausführung, um Händlerkontrolle und Sicherheit zu gewährleisten. Aufgrund der Marktvolatilität wird jedoch keine bestimmte Preisziel-Erreichung garantiert.

Autoexchange und Liquidationen

Das Reya-Netzwerk verwendet Auto-Austausch-, Liquidations- und automatische Deleveraging-Mechanismen für Margin-Konten:

• Auto-Exchange: Konvertiert Kollateral-Token in rUSD, um Verpflichtungen zu erfüllen, wobei Strafen für negative Salden angewendet werden.
• Liquidierung: Positionen werden geschlossen, wenn das Konto unter die Liquidationsmargin-Anforderung fällt, wobei Gebühren den Versicherungsfonds unterstützen.
• Auto-Deleveraging: Als letzte Maßnahme werden die Positionen insolventer Konten gegenüber Vertragspartnern geschlossen, möglicherweise mit Verlusten, um die Solvenz des Pools aufrechtzuerhalten.

Spot-Markt

Reya plant, in Zukunft den Spot-Handel zu implementieren. Reya wird neben Derivat-Handel auch den Spot-Markt einschließen. Dies wird Synergien mit dem Rest des Netzwerks freisetzen, insbesondere in Bezug auf die rUSD-Verteilung, indem Märkte gegen andere Stablecoins geschaffen werden, sowie Auto-Exchange und CDP-Liquidationen, die die Umwandlung verschiedener Arten von Collateral implizieren.

Reya Netzwerk App

Die Reya-Netzwerk-App ermöglicht es Benutzern, in einem einzigen Ort mit ihrer Brieftasche zu handeln, zu staken, zu überbrücken und ihr Portfolio zu verwalten.

Handel

Die Reya Network-App ermöglicht es Benutzern, in ewigen Futures mit über 35 Münzen, die gegen rUSD aufgelistet sind, zu handeln. Der Handelsbildschirm ist für eine einfache Bedienung konzipiert und ermöglicht ein nahtloses Umschalten zwischen den Cross- und isolierten Margenmodi, Long- und Short-Positionen sowie Markt- und Limitorders.

Stake

Staking ermöglicht es Benutzern, ihre Vermögenswerte zu setzen und Belohnungen wie APY, Elixier-Tränke und Reya Network XP (RXP) zu verdienen. Der Staking-Mechanismus ist darauf ausgelegt, die Liquidität zu steigern und bietet einen 8x-XP-Boost für Einlagen mit zusätzlichen wöchentlichen Treuebelohnungen, bis zu 15x. Benutzer können ihren APY, ihr Einlagen-Guthaben, Boosts und verdiente XP in Echtzeit anzeigen, mit flexiblen Auszahlungsoptionen und transparenten Brückengebühren.

Brücke

Reya Bridge ermöglicht es Benutzern, Vermögenswerte in und aus dem Reya-Netzwerk zu übertragen. Benutzer können die Quell- und Zielkette wählen, den gewünschten Betrag eingeben und ihre Wallets für die Cross-Chain-Brücke verbinden. Es werden Brückengebühren und geschätzte Transaktionszeit angegeben, um einen transparenten Prozess zu gewährleisten.

Reya Derivatives Clearing-Protokoll

Das Derivatives Clearing Protocol auf dem Reya Network bietet eine unübertroffene Kapital-Effizienz, indem es Positionen über mehrere Märkte und Börsen hinweg in einem einzigen Margin-Konto zusammenführt. Der gesamte Mechanismus ist peer-to-pool und nicht verwahrend, was bedeutet, dass alle Abrechnungs- und Margin-Fonds auf der Blockchain geschützt sind. Dies bietet sowohl Händlern als auch LPs eine beispiellose Kapitaleffizienz durch Ausgleich:

• Verluste aus einer Position mit Gewinnen in einer anderen und sofortige Hebelung aller Portfoliogewinne ermöglichen
• Margin-Anforderungen, indem der GuV-Offset erkannt wird, der zwischen Positionen auftreten kann
• P&L und Marge über Börsen, indem alle Positionen in eine einzige Abrechnungs- und Clearing-Ebene aggregiert werden

Reya Passive Liquiditätsmechanismus

Der passive Liquiditätsmechanismus auf dem Reya-Netzwerk ist ein On-Chain-Handelsprotokoll, das einen vereinheitlichten Markt für Maker und Taker schafft und einen einzigen Preis für Trades generiert. Dieser innovative passive Liquiditätspool-Mechanismus ermöglicht es, den Handel effektiv zu unterstützen. Diese Konstruktion schafft gemeinsame Liquidität für alle Börsen innerhalb des Reya-Ökosystems, verbessert die Marktliquidität, senkt die Eintrittsbarrieren und verbessert das Handelserlebnis. Dieser Mechanismus kann:

• Aggregiert Liquidität: Schafft einen vereinheitlichten Markt für Maker und Taker und generiert einen einzigen Preis für Trades.
• Stellt dauerhafte Liquidität sicher: Bietet immer einen Preis an, der den Handel ermöglicht, wenn die Preise akzeptabel sind.
• Ermöglicht passives LPing: LPs können Liquidität bereitstellen, ohne Positionen aktiv zu verwalten.

Was ist Riya Stablecoin (rUSD)?

rUSD ist ein nativer Stablecoin des Reya-Netzwerks, der für die Zahlungsabwicklung innerhalb des Ökosystems verwendet wird. Benutzer können weiterhin die Cross-Collateralization-Funktionen nutzen, um verschiedene Arten von Token einzusetzen, aber der native Stablecoin des Systems (rUSD) gewährleistet eine einheitliche Abwicklung über das Netzwerk hinweg und balanciert Vielfalt mit operationeller Konsistenz aus. Der rUSD ist eine vorübergehende Netzwerkentwicklung, bei der es sich um in das Reya-Netzwerk eingewickelten USDC handelt. Wenn USDC auf ein Margin-Konto eingezahlt wird, wird es automatisch in rUSD umgewandelt. Benutzer können diesen rUSD auch wieder in USDC entpacken, um ihn bei Bedarf für Abhebungen freizugeben, wenn der Betrag nicht für Margin-Anforderungen gesperrt ist. Einige wichtige Funktionen von rUSD sind:

• Native Yield: Entwickelt mit integrierten Mechanismen innerhalb des Reya-Netzwerks bietet rUSD einen nativen Ertrag und macht es zu einem neutralen Abwicklungsmittel für Derivate sowie einem lebensfähigen Wertspeicher innerhalb des Systems.
• Synergie mit der Protokollebene: Der einzigartige Entwicklungszugang von Reya Network integriert alle Komponenten der Protokollebene, um sich gegenseitig zu unterstützen. Letztendlich wird rUSD zur ersten stabilen Münze, die tief in ein Handelssystem eingebettet ist.
• Universeller Währungsmodus: Sobald abgeschlossen, wird rUSD die universelle Währung innerhalb des Reya-Netzwerks sein. Alle Gebühren innerhalb von Reya werden in rUSD berechnet. Darüber hinaus werden Versicherungsfonds sowie alle Underwriting- und Staking-Tresore in rUSD angegeben.