Data Derivatif

Jumat pekan ini, Deribit akan menyelesaikan opsi bitcoin senilai sekitar 14,16 miliar dolar AS, dengan pasar memperkirakan 75.000 dolar AS sebagai titik “tarikan” kunci. Harga bitcoin saat ini sekitar 71.617 dolar AS, masih berjarak dari level 75.000 dolar AS yang paling menyakitkan, dan dalam dua hari ke depan berpotensi terjadi volatilitas yang signifikan. Sentimen pasar memang menyoroti kemungkinan rebound, tetapi kebutuhan lindung nilai masih tinggi, yang mencerminkan risiko volatilitas jangka pendek.

Pasar kripto mengalami pemulihan pada hari Senin, dengan bitcoin BTC$67.333,70 naik 2,1% sejak tengah malam UTC dan ether (ETH) menambahkan 3,1%. Kenaikan yang lebih kuat terjadi di pasar altcoin, dengan token seperti chiliz (CHZ), FET$0,2420, dan optimism OP$0,1077 mencatat kenaikan lebih dari 6%. Meskipun demikian, pasar tetap berhati-hati karena ketidakpastian ekonomi dan volatilitas yang tinggi.

10x Research menunjukkan bahwa volume perdagangan pasar cryptocurrency minggu ini mencapai level terendah sejak 2022, dengan total kapitalisasi pasar sebesar 2,3 triliun dolar, turun 1,7% dibandingkan minggu lalu. Volume perdagangan Bitcoin dan Ethereum juga mengalami penurunan, sementara biaya jaringan dan suku bunga dana meningkat.

Gate News berita, 30 Maret, menurut pemantauan Hyperinsight, alamat yang dimulai dengan 0xec4a...cf62 membuka posisi beli 100 BTC dengan leverage 40 kali, senilai sekitar 6,74 juta dolar AS. Rata-rata harga masuk raksasa ini adalah 67.484,7 dolar AS, harga likuidasi adalah 61.667 dolar AS, dengan keuntungan mengapung saat ini sekitar 26.000 dolar AS.

2026-03-30 07:45 hingga 2026-03-30 08:00 (UTC), imbal hasil harga ETH mencapai +0.79%, ditutup di kisaran 2043.74 hingga 2068.03 USDT, dengan amplitudo 1.19%. Selama periode ini, aktivitas pasar meningkat, aliran dana jangka pendek mempercepat, dan volatilitas sedikit meningkat, menarik perhatian tinggi dari para investor. Pendorong utama dari pergerakan ini berasal dari kekuatan beli di pasar spot yang secara signifikan meningkat dan emosi bullish di pasar derivatif yang mendominasi. Data on-chain menunjukkan, suku bunga pendanaan kontrak permanen ETH tetap positif, para bullish perlu membayar biaya pendanaan yang lebih tinggi untuk mempertahankan posisi mereka.

Solana (SOL) harga mengalami sedikit rebound setelah penurunan selama seminggu, tetapi sentimen pasar tetap hati-hati. Aliran keluar bersih ETF spot dan likuidasi derivatif menunjukkan bahwa institusi masih menunggu, SOL memiliki kecenderungan bearish dalam jangka pendek, dengan level support kunci berada di antara 45 hingga 75 dolar. Analis menyarankan bahwa di bawah 80 dolar adalah peluang akumulasi untuk pemegang jangka panjang.

Bitcoin futures market saat ini memiliki posisi short sekitar 12 miliar USD, sedangkan posisi long hanya 3 miliar USD, sentimen pasar cenderung hati-hati, risiko signifikan. Leverage tinggi dan strategi short yang agresif dapat menyebabkan fluktuasi harga yang tajam, risiko short squeeze juga ada. Support dan resistance kunci akan menentukan pergerakan selanjutnya, pasar berada dalam periode jendela sensitif.

Pada bulan Maret 2026, minat perdagangan makro di rantai meningkat; volume perdagangan harian di platform Hyperliquid mencapai 5,4 miliar dolar, sementara komoditas seperti perak dan minyak mentah menjadi aktif. Perdagangan di rantai diperluas ke indeks tradisional seperti Nasdaq; terdapat mekanisme perdagangan 24 jam, tetapi kurangnya likuiditas masih menjadi tantangan, dan di masa depan lebih banyak kelas aset mungkin akan diluncurkan.

Data terbaru menunjukkan bahwa posisi panjang leverage Bitcoin mencapai level tertinggi sejak November 2023, dan suasana pasar tetap berhati-hati. Analisis menunjukkan bahwa hal ini mencerminkan dana jangka panjang secara bertahap membangun posisi, dengan beberapa lembaga mengadopsi strategi pembelian bertahap untuk mengurangi biaya dampak. Meskipun menghadapi risiko geopolitik dan makroekonomi, peningkatan skala posisi panjang mungkin menandakan bahwa kepemilikan aset beralih ke pemegang jangka panjang, dan pergerakan pasar di masa depan akan bergantung pada perubahan kondisi makro dan arus dana.

Lembaga penelitian on-chain Glassnode melaporkan bahwa 24 validator dari bursa kontrak berkelanjutan terdesentralisasi Hyperliquid terpusat di wilayah Tokyo AWS, yang menyebabkan latensi untuk trader lokal jauh lebih rendah dibandingkan dengan pengguna di Eropa dan Amerika Serikat, menghasilkan ketidaksetaraan eksekusi. Laporan tersebut menganalisis pengaruh lokasi geografis terhadap kecepatan trading dan menunjukkan kontradiksi yang dihadapi oleh struktur terdesentralisasi: meskipun tetap terbuka, hasil nyata justru menciptakan kondisi partisipasi yang tidak setara.

Harga Bitcoin baru-baru ini berfluktuasi di kisaran 65.000 hingga 75.000 dolar AS, dipengaruhi oleh konflik geopolitik, lingkungan suku bunga, dan strategi opsi investor institusi. Strategi opsi beli yang dijamin membatasi terobosan pasar, mengakibatkan penurunan volatilitas harga; pergerakan di masa depan tergantung pada perubahan alokasi modal dan pemulihan volatilitas.

Gate News berita, 30 Maret, menurut pemantauan Hyperinsight, sejak ETH berada di atas 2000 dolar, alamat yang diawali dengan 0xe60 membuka posisi short ETH dengan leverage 15 kali dalam waktu singkat, dengan harga rata-rata pembukaan 2035 dolar, ukuran posisi mencapai 8,25 juta dolar, harga likuidasi 2193 dolar, dan durasi rata-rata posisi dalam seminggu terakhir sekitar 14 jam.

2026-03-30 00:15 hingga 2026-03-30 00:30 (UTC), harga BTC berada dalam kisaran 65808.0 hingga 67061.1 USDT, dengan amplitudo 1.90%, mencatatkan imbal hasil +1.10% dalam 15 menit, volatilitas pasar meningkat secara signifikan, dan aktivitas serta perhatian perdagangan jangka pendek meningkat bersamaan. Pendorong utama dari pergerakan ini berasal dari aliran dana besar di blockchain dan peningkatan volume transaksi spot. Pemantauan di blockchain menunjukkan pada pukul 08:16 terdapat 473.43 BTC (sekitar 31.16 juta USD) yang masuk dari alamat anonim ke suatu platform perdagangan, untuk pasar

Pesan bot Gate News, Setelah penurunan pasar, Machi mengalami likuidasi sebagian dan menutup sebagian posisi long $ETH dan $BTC. Setelah itu, Machi meningkatkan kembali ukuran posisinya. Kerugian total Machi kini telah mencapai $31.3M.

Meski dengan cara yang lebih sederhana, paus XRP telah kembali ke panggung, mengumpulkan lebih banyak token selama minggu lalu, yang dikategorikan sebagai tanda bullish pertama bagi aset yang mendasarinya. Yang lain bisa datang dalam bentuk alat teknis yang digunakan untuk menentukan apakah pergerakan aset tersebut pada salah satu dari keduanya

2026-03-29 22:30 hingga 22:45 (UTC), ETH mencatatkan tingkat pengembalian sebesar -1.39% dalam 15 menit, dengan rentang harga berfluktuasi antara 1963.72 hingga 1995.42 USDT, dengan amplitudo mencapai 1.59%. Fluktuasi pasar jangka pendek meningkat, tekanan jual terkonsentrasi, dan tren aliran dana di dalam dan luar jaringan menjadi perhatian tinggi bagi investor. Pendorong utama dari pergerakan ini adalah pengurangan posisi besar di dalam jaringan dan likuidasi pasif dari posisi long yang terleverase. Selama periode laporan, proporsi kepemilikan oleh investor besar yang memiliki 1000+ ETH turun menjadi 73%, merupakan level terendah tahun ini, sebagian investor besar menjual dan melepas posisi mereka.

2026-03-29 22:00 hingga 22:15 (UTC), harga BTC turun 0.61% dalam 15 menit, dengan rentang harga di 66230.0 hingga 66716.0 USDT, dengan amplitudo 0.73%. Selama periode ini, volatilitas pasar meningkat, perhatian meningkat secara signifikan, aliran dana dan penurunan harga berjalan seiring. Pendorong utama dari pergerakan ini adalah aliran bersih dana besar di blockchain yang masuk ke bursa dan aliran bersih dana ETF yang keluar secara berkelanjutan. Dari 22:00 hingga 22:15, volume perdagangan BTC/USDT di platform trading utama meningkat sekitar 30% dibandingkan 15 menit sebelumnya, dengan aliran bersih di blockchain sebesar 8,420

Key Insights: Bittensor melonjak 17% dalam satu hari, dengan keuntungan mingguan dan bulanan yang kuat didukung oleh stabilitas kripto yang lebih luas dan meningkatnya partisipasi investor. Akses institusional diperluas melalui produk pertukaran baru sementara premi trust Grayscale menunjukkan permintaan yang berkelanjutan untuk aset-aset tersebut.

Wawasan Utama: Dogecoin telah turun lebih dari 23% year to date, dengan tekanan makroekonomi yang lebih luas dan sentimen kripto yang lemah mendorong penjualan berkelanjutan di aset digital utama. Rentang $0.07 hingga $0.08 tetap menjadi zona dukungan yang kuat secara historis, sebelumnya memicu pemulihan tajam dan

Key Insights XRP diperdagangkan dalam segitiga yang menyempit, dengan resistensi di $1,40 dan dukungan dekat $1,30 membentuk pengaturan breakout yang decisif yang diharapkan terjadi pada awal April. Meningkatnya volume derivatif dan minat terbuka menunjukkan posisi baru, sementara data likuidasi menyoroti kegagalan breakout yang berulang.