CITIC Securities: Perhatikan kemungkinan penurunan RRR dari akhir kuartal I hingga awal kuartal II

Data Sepuluh Emas pada 10 Maret, Laporan Riset Sekuritas CITIC mengatakan bahwa di balik dana yang ketat baru-baru ini adalah perbedaan tingkat pertumbuhan negatif jangka panjang antara simpanan dan pinjaman, dan permintaan besar bank komersial untuk kewajiban jangka menengah dan panjang seperti sertifikat deposito, dan “ekspresi longgar” dan “operasi stabil” bank sentral di bawah karakteristik titik pendaratan instrumen total lebih bijaksana, dan metode pengiriman likuiditas jangka menengah dan panjang berdasarkan pembelian kembali terbalik pembelian telah mempersingkat durasi instrumen moneter. Kesenjangan likuiditas diperkirakan akan menyempit tajam pada bulan Maret, dan variabelnya mungkin lebih banyak berasal dari masalah struktural seperti tekanan pada pembaruan sertifikat deposito jangka panjang beberapa bank. Diperkirakan mungkin ada kesenjangan struktural “long money” dalam likuiditas lanjutan, dan kami akan memperhatikan kemungkinan penurunan RRR dari akhir kuartal pertama hingga awal kuartal kedua.