Bank of America Securities lowers target price for Lenovo Group (00992.HK) to HKD 10, tariffs pump may bring higher costs

Golden Ten Data pada 18 November, BofA Securities mengeluarkan laporan yang menunjukkan bahwa Lenovo Group (00992. HK) melaporkan pendapatan sebesar US$359 juta untuk kuartal kedua tahun fiskal 2025 yang berakhir September, 47% kuartal-ke-kuartal dan 44% tahun-ke-tahun, masing-masing 8% dan 5% lebih tinggi dari perkiraan bank dan pasar, terutama karena kinerja pasar PC yang lebih baik. Pendapatan sebesar AS$17,8 miliar adalah 16% kuartal-ke-kuartal dan 24% tahun-ke-tahun NAIK, yang 11% dan 10% lebih tinggi dari perkiraan bank dan pasar. Namun, margin laba kotor tidak memenuhi harapan karena proporsi penjualan server yang relatif tinggi. BofA Securities menaikkan perkiraan pendapatan Lenovo Group untuk tahun fiskal 2025 hingga akhir Maret tahun depan sebesar 2% untuk mencerminkan hasilnya, dan menyempurnakan perkiraan pendapatannya untuk tahun fiskal 2026 hingga 2027. Potensi tarif AS dan perselisihan geopolitik bisa lebih mahal. Bank menurunkan target harga Lenovo Group sebesar HK $ 10 dari HK $ 11,6. Peringkat “Netral”.