Freddie Mac menerima uang muka properti real estat dalam bentuk mata uang kripto, dan Anda tidak perlu menjual semua kepemilikan (cleaning/likuidasi) untuk membeli rumah.

Raksasa hipotek AS, Fannie Mae, akan segera memungkinkan pembeli rumah menggunakan cryptocurrency sebagai agunan untuk uang muka hipotek, tanpa perlu menukar aset digital menjadi uang tunai. Rencana ini dimulai oleh Better Home & Finance bekerja sama dengan Coinbase Global, aset kripto yang diterima termasuk Bitcoin dan USDC, dan pembeli rumah dapat mempertahankan kepemilikan cryptocurrency mereka.

Struktur Pinjaman Ganda: Bagaimana Aset Kripto Menggantikan Uang Muka Tunai Tradisional

Rencana ini tidak menghitung cryptocurrency secara langsung sebagai uang muka tunai, melainkan menggunakan struktur pinjaman ganda yang inovatif, di mana pembeli rumah mengajukan dua pinjaman sekaligus:

Pinjaman Utama: hipotek perumahan standar yang dijamin oleh Fannie Mae (jangka waktu 15 tahun atau 30 tahun), diajukan melalui platform Better.

Pinjaman Agunan Kripto: pinjaman independen yang dijamin dengan menjaminkan Bitcoin atau USDC yang dimiliki pembeli rumah, dana yang dihimpun berfungsi sama dengan uang muka tunai tradisional.

Max Branzburg dari Coinbase menunjukkan bahwa banyak investor cryptocurrency telah lama meninggalkan rencana membeli rumah karena kekhawatiran harus mewujudkan aset digital. Produk ini memberikan jalur baru bagi kelompok “aset kripto melimpah tetapi enggan menjual” untuk langsung memasuki pasar real estate.

Fannie Mae sendiri tidak secara langsung memberikan pinjaman, melainkan membeli, mengemas hipotek dan menjamin pembayaran kepada investor, menyediakan likuiditas dan dukungan kredit untuk seluruh pasar.

Struktur Biaya dan Ketentuan Risiko Utama

Struktur pinjaman ganda membawa peningkatan biaya yang sesuai. Pembeli rumah harus menanggung bunga dari hipotek utama dan pinjaman agunan kripto secara bersamaan, sehingga total biaya pinjaman lebih tinggi dibandingkan dengan rencana pinjaman tunggal tradisional. Suku bunga pinjaman agunan kripto mungkin setara dengan pinjaman standar Fannie Mae, atau lebih tinggi hingga 1,5 persen.

Inovasi paling penting dari produk ini terletak pada perbedaan mekanisme risiko: selama peminjam melakukan pembayaran tepat waktu, penurunan harga cryptocurrency tidak akan memicu likuidasi paksa. CEO Better, Vishal Garg, menegaskan bahwa peminjam yang membayar tepat waktu tidak perlu khawatir kehilangan aset agunan karena fluktuasi harga koin, hal ini berbeda secara fundamental dari logika likuidasi pinjaman margin tradisional.

Perlu dicatat bahwa setelah dijaminkan, peminjam tidak dapat secara bebas memperdagangkan kepemilikan cryptocurrency yang telah dijaminkan selama masa pinjaman, fleksibilitas kepemilikan koin akan dibatasi.

Latar Belakang Pasar: 13% Pembeli Rumah Muda Telah Menjual Cryptocurrency untuk Membayar Uang Muka

Menurut laporan Wall Street Journal, pada tahun 2025, sekitar 14% orang dewasa di AS memiliki cryptocurrency, hampir 13% pembeli rumah muda melaporkan telah menjual cryptocurrency untuk membayar uang muka real estate, menunjukkan bahwa aset digital telah menjadi bagian inti dari akumulasi kekayaan generasi baru di AS. Perubahan kebijakan ini secara langsung merespons permintaan pasar yang telah lama diabaikan.

Saat ini, ukuran pasar untuk produk hipotek agunan kripto yang serupa masih relatif terbatas. Perusahaan fintech Miami, Milo, telah meluncurkan produk serupa sejak 2022, hanya melayani lebih dari 100 pelanggan, yang biasanya adalah pembeli asing dengan banyak aset tetapi catatan kredit tradisional yang terbatas. Lembaga pinjaman non-bank Newrez juga telah mulai menerima sebagian cryptocurrency dalam aplikasi hipotek. Produk baru yang didukung oleh Fannie Mae memiliki skala dan dukungan kredit yang jauh lebih besar dibandingkan dengan pesaing yang ada, dan dapat menjadi titik balik kunci untuk mempercepat perkembangan pasar ini.

Pertanyaan Umum

Bagaimana cara kerja rencana uang muka kripto Fannie Mae?

Pembeli rumah mengajukan hipotek standar yang dijamin oleh Fannie Mae melalui platform Better, sambil menjaminkan Bitcoin atau USDC untuk pinjaman agunan kripto independen, dana yang dihimpun setara dengan uang muka real estate. Pembeli rumah dapat mempertahankan aset kripto, tetapi tidak dapat secara bebas memperdagangkan kepemilikan yang telah dijaminkan selama masa pinjaman.

Apakah biaya pinjaman uang muka kripto lebih tinggi dibandingkan dengan uang muka tradisional?

Ya. Struktur pinjaman ganda mengharuskan pembayaran bunga untuk hipotek utama dan pinjaman agunan kripto secara bersamaan, sehingga total biaya lebih tinggi dibandingkan dengan rencana uang muka tradisional tunggal. Suku bunga pinjaman agunan kripto mungkin setara dengan pinjaman standar Fannie Mae, atau lebih tinggi hingga 1,5 persen.

Apakah pinjaman hipotek menghadapi risiko likuidasi jika harga cryptocurrency turun drastis?

Menurut penjelasan CEO Better, Vishal Garg, selama peminjam melakukan pembayaran tepat waktu, fluktuasi harga pasar cryptocurrency tidak akan memicu likuidasi paksa, hal ini berbeda secara fundamental dari mekanisme pinjaman margin tradisional. Metode penilaian agunan spesifik dan rincian pengendalian risiko masih sebagian belum sepenuhnya diumumkan.