Analisis pasar cryptocurrency terbaru Gate (18 November): Bitcoin turun di bawah 92.000, apakah ada peluang rebound saat menyentuh dasar?

Pada 18 November, harga Bitcoin (BTC) tercatat sebesar 91.836,30 dolar AS, dengan rentang harga antara 91.202,90 dolar AS hingga 96.188,80 dolar AS. Indeks ketakutan dan keserakahan Bitcoin menunjukkan 11, berada dalam keadaan “ketakutan ekstrem”, sentimen pasar yang lesu mungkin mengandung peluang pembalikan. Kinerja altcoin bervariasi, GET mengalami lonjakan besar sebesar 60,66%. Prospek pasar menunjukkan probabilitas pasar berombak sebesar 50%, dan probabilitas bull run sebesar 30%.

Kinerja inti pasar: BTC jatuh di bawah 92000, volume perdagangan ETH mencetak sejarah

Bitcoin (BTC) saat ini harga 91,836.3 dolar, perubahan harga 24 jam -0.4%, rentang harga 91,202.9-96,188.8 dolar. Fitur kunci menunjukkan bahwa investasi institusional terus berlanjut, jumlah koin yang dimiliki oleh perusahaan publik telah melampaui 1 juta koin. Dari sisi teknis, Bitcoin berfluktuasi di sekitar 110,000 dolar, persaingan antara bullish dan bearish semakin intens. Dari struktur harga, Bitcoin telah kembali lebih dari 27% dari titik tertinggi historis Oktober di 126,000 dolar, dan harga saat ini berada di area support kunci.

Volume perdagangan Bitcoin selama 24 jam adalah 14,95 miliar dolar AS, menunjukkan likuiditas pasar masih melimpah. Meskipun harga turun, volume tidak menunjukkan peningkatan panik, yang menunjukkan bahwa penurunan saat ini lebih merupakan penyesuaian teknis, bukan keruntuhan yang disebabkan oleh memburuknya fundamental. Pembelian terus-menerus oleh investor institusional memberikan dukungan dasar untuk Bitcoin, di mana jumlah koin yang dimiliki perusahaan terdaftar seperti MicroStrategy telah melampaui 1 juta koin, dan pembelian institusi “tangan berlian” ini sebagian besar telah meredakan dampak penjualan panik oleh investor ritel.

Harga Ethereum (ETH) saat ini adalah 3.025,99 dolar AS, perubahan harga dalam 24 jam -0,18%, rentang harga 2.959,54-3.223,22 dolar AS. Fitur kunci menunjukkan, volume perdagangan spot pertama kali melampaui BTC, dan aktivitas ekosistem meningkat. Ini adalah peristiwa penting dalam analisis pasar cryptocurrency, di mana volume perdagangan Ethereum melampaui Bitcoin sangat jarang terjadi dalam sejarah, biasanya menandakan bahwa dana di pasar mulai berpindah dari Bitcoin ke Ethereum dan platform kontrak pintar lainnya.

Volume perdagangan Ethereum dalam 24 jam adalah 709 juta USD, meskipun nilai absolutnya lebih rendah dibandingkan dengan Bitcoin, tetapi mengingat harga per unit Ethereum hanya sekitar 3% dari Bitcoin, proporsi volumenya terhadap kapitalisasi pasar sebenarnya lebih tinggi. Secara teknis, Ethereum bergerak di sekitar 4.300 USD, dan pasar memperhatikan arus dana pada bulan September. Jika Ethereum dapat menembus level resistensi 4.300 USD, mungkin akan memicu putaran kenaikan baru.

Perbandingan Data Inti Koin Utama

Bitcoin: harga 91.836,3 USD, volume perdagangan 24h 1,495 miliar USD, posisi institusi lebih dari 1 juta koin

Ethereum: harga 3.025,99 dolar AS, volume perdagangan 24 jam 709 juta dolar AS, volume perdagangan pertama kali melampaui BTC

alts kuat meledak: GET big pump 60% memimpin

Performa altcoin menunjukkan perbedaan yang jelas, beberapa koin dengan kapitalisasi pasar kecil mengalami lonjakan yang sangat besar. GET harga saat ini 0,0035 USD, kenaikan 24 jam 60,66%, volume perdagangan 11.000 USD. REKTCOIN harga saat ini 0,0000002321 USD, kenaikan 24 jam 46,55%, volume perdagangan 506.000 USD. BAKED harga saat ini 0,0006528 USD, kenaikan 24 jam 43%, volume perdagangan 11.000 USD.

Kebangkitan kolektif koin alt ini memiliki arti penting dalam analisis pasar cryptocurrency. Ketika harga koin utama seperti Bitcoin dan Ethereum mengalami tekanan, dana sering kali mengalir ke koin dengan kapitalisasi pasar kecil yang berisiko tinggi dan imbal hasil tinggi untuk mencari keuntungan yang berlebihan. Lonjakan 60,66% GET menunjukkan bahwa sentimen spekulatif pasar masih aktif, meskipun indeks kepanikan keseluruhan mencapai level kepanikan ekstrem 11, tetapi sebagian dana masih mencari peluang ledakan.

Namun, investor harus waspada terhadap karakteristik risiko tinggi dari altcoin. Volume perdagangan GET, REKTCOIN, dan BAKED sangat rendah, dengan volume harian GET dan BAKED hanya 11.000 dolar, dan likuiditas yang sangat rendah ini berarti harga sangat mudah dimanipulasi. Pembelian dengan jumlah kecil dapat menyebabkan harga big pump, demikian pula, penjualan kecil juga akan menyebabkan harga anjlok. Big pump dari koin-koin ini lebih merupakan spekulasi daripada perbaikan fundamental.

Indeks Ketakutan dan Keserakahan 11, Ketakutan Ekstrem Mengandung Peluang Pembalikan

(Sumber: Gate)

Indikator teknis Gate menunjukkan bahwa angka ketakutan dan keserakahan Bitcoin adalah 11, berada dalam keadaan “ketakutan yang ekstrem”. Indeks Ketakutan dan Keserakahan (Fear and Greed Index) adalah indikator komprehensif yang mengukur sentimen pasar cryptocurrency, berkisar dari 0 (ketakutan yang ekstrem) hingga 100 (keserakahan yang ekstrem). Pembacaan saat ini yang mencapai 11 menunjukkan bahwa sentimen pasar sangat pesimis, dengan banyak investor yang keluar, dan tekanan penjualan mencapai puncaknya.

Namun, dalam analisis pasar cryptocurrency, ketakutan yang ekstrem sering kali menjadi indikator terbalik. Data historis menunjukkan bahwa ketika indeks ketakutan dan keserakahan jatuh di bawah 15, itu sering menandakan bahwa dasar pasar akan segera datang. Ini karena keadaan ketakutan yang ekstrem berarti sebagian besar pemain lemah telah tereliminasi, dan tekanan jual telah sepenuhnya dilepaskan. Pada saat ini, berita positif apa pun dapat memicu rebound yang kuat. Beberapa dasar pasar, seperti pada Maret 2020 dan November 2022, disertai dengan indeks ketakutan dan keserakahan yang jatuh ke tingkat yang sangat rendah.

Sentimen pasar sedang lesu, mungkin mengandung peluang pembalikan. Volatilitas berada pada level yang lebih rendah, dengan ekspektasi pasar yang stabil dalam jangka pendek. Volume perdagangan BTC dalam 24 jam adalah 1,495 juta dolar AS, volume perdagangan ETH dalam 24 jam adalah 709 juta dolar AS, likuiditas pasar baik, dan kedalaman perdagangan cukup memadai. Fluktuasi harga relatif moderat, dengan ruang arbitrase yang terbatas. Lingkungan volatilitas rendah ini biasanya terjadi sebelum tren akan berbalik, mirip dengan ketenangan sebelum badai.

Strategi Operasi Jangka Pendek dan Saran Manajemen Posisi

Dalam hal strategi operasi jangka pendek, disarankan untuk masuk BTC pada kisaran 91.200 - 92.000 USD, dan untuk ETH pada kisaran 2.950 - 3.050 USD. Untuk pengaturan keuntungan dan kerugian, BTC disarankan untuk diatur ±5%, dan ETH ±7%. Manajemen posisi disarankan menggunakan 10 - 15% dari total modal, dengan penilaian risiko sebagai risiko sedang.

Strategi manajemen posisi konservatif ini didasarkan pada ketidakpastian tinggi di pasar saat ini. Meskipun indeks ketakutan mencapai level ketakutan ekstrem mungkin mengandung peluang pembalikan, investor harus tetap berhati-hati sebelum sinyal pembalikan benar-benar dikonfirmasi. Alokasi posisi 10-15% berarti bahwa bahkan jika penilaian salah yang menyebabkan penurunan lebih lanjut, kerugian tetap dalam batas yang terkontrol.

Dalam penempatan investasi jangka menengah, penilaian tren didasarkan pada penyesuaian fluktuasi, dengan pandangan optimis yang hati-hati. Saran alokasi adalah 60% BTC dan 40% ETH. Titik kunci yang perlu diperhatikan adalah kebijakan regulasi SEC dan arah investasi institusi. Analisis skenario menunjukkan bahwa dalam skenario bull run, sebaiknya meningkatkan alokasi pada koin-koin utama, dan dalam skenario bear market, sebaiknya mempertahankan likuiditas dan mengontrol posisi.

Ringkasan Saran Strategi Investasi

Titik masuk jangka pendek: BTC 91.200-92.000 USD, ETH 2.950-3.050 USD

Take Profit and Stop Loss: BTC ±5%, ETH ±7%

Manajemen Posisi: Total Modal 10-15%

Pengaturan Jangka Menengah: BTC 60%, ETH 40%

Peringkat Risiko: Risiko Sedang

Tampilan pasar menunjukkan, probabilitas bull run 30%, probabilitas bear market 20%, probabilitas pasar sideways 50%. Peristiwa katalis termasuk kerangka regulasi SEC dan arah investasi institusi. Kerangka waktu diperkirakan dalam 1-3 bulan ke depan pola pasar akan semakin jelas. Harapan pasar sideways ini sesuai dengan indikator teknis dan sentimen saat ini, investor harus siap secara psikologis untuk konsolidasi jangka menengah.

Peringatan Risiko dan Katalis Utama

Identifikasi risiko inti mencakup risiko sistemik (ketidakpastian makroekonomi global), risiko koin individual (perubahan kebijakan regulasi), risiko likuiditas (emosi pasar yang mungkin berubah dengan cepat), dan risiko regulasi (SEC memperkuat regulasi cryptocurrency). Faktor risiko ini mungkin memiliki dampak signifikan terhadap pasar dalam 1-3 bulan ke depan.

Dalam hal risiko sistemik, ketidakpastian makroekonomi global masih menjadi pedang Damocles yang menggantung di pasar cryptocurrency. Arah kebijakan moneter Federal Reserve, kinerja data ekonomi AS, dan risiko geopolitik dapat memiliki dampak signifikan pada analisis pasar cryptocurrency. Dalam hal risiko regulasi, sikap SEC terhadap cryptocurrency meskipun telah melunak di bawah pemerintahan Trump, tetapi kerangka regulasi yang spesifik belum sepenuhnya jelas, dan ketidakpastian ini akan terus mempengaruhi sentimen pasar.