Analisis pasar Aset Kripto terbaru Gate (29 Oktober): Bitcoin 113.000 berfluktuasi, indeks ketakutan dan keserakahan kembali ke "netral"

Harga perdagangan Bitcoin saat ini adalah 11,3 ribu dolar AS, dengan volume perdagangan 24 jam mencapai 1,258 juta dolar AS. Investasi institusi terus berlanjut, dengan jumlah koin yang dimiliki oleh perusahaan terbuka melampaui 1 juta koin. Volume perdagangan spot Ethereum melampaui BTC, dan ekosistem terus berkembang. Indeks ketakutan dan keserakahan aset kripto melaporkan 51, berada di zona netral, dengan sentimen pasar yang hati-hati optimis.

Bitcoin bertahan di 110.000 USD, posisi institusi mencapai sejarah

(sumber: CoinMarketCap)

Harga Bitcoin saat ini adalah 113.000 USD, dengan volume perdagangan 12,58 juta USD dalam 24 jam terakhir. Fitur kunci adalah bahwa investasi institusi terus kuat, dengan jumlah koin yang dimiliki perusahaan publik melampaui 1 juta koin, yang merupakan tonggak sejarah. Angka ini mencakup kepemilikan beberapa perusahaan publik seperti Strategy, Tesla, dan Block (sebelumnya Square), menunjukkan bahwa alokasi keuangan perusahaan sedang mengalami perubahan struktural.

Perusahaan publik memiliki 1 juta koin Bitcoin, dengan nilai sekitar 112,2 miliar dolar AS berdasarkan harga saat ini. Skala kepemilikan institusi ini memberikan dukungan dasar yang kuat untuk harga Bitcoin, karena perusahaan-perusahaan ini biasanya menerapkan strategi untuk memegang dalam jangka panjang dan tidak akan dengan mudah menjual karena fluktuasi harga jangka pendek. Michael Saylor dari Strategy telah menyatakan berkali-kali bahwa ia tidak akan pernah menjual Bitcoin, melainkan menganggapnya sebagai alokasi aset permanen.

Di sisi teknis, Bitcoin berfluktuasi di sekitar 110.000 dolar, dengan pertarungan antara bullish dan bearish semakin intens. Pola konsolidasi ini sangat umum setelah menembus titik tertinggi sejarah, dan pasar memerlukan waktu untuk mencerna kenaikan sebelumnya serta mengumpulkan momentum untuk gelombang kenaikan berikutnya. Level teknis kunci termasuk 115.137 dolar di atas (level retracement Fibonacci 78,6%) dan 106.453 dolar di bawah (level retracement Fibonacci 61,8%). Selama harga tetap di atas 110.000 dolar, tren jangka menengah masih condong ke arah bullish.

Volume Perdagangan 12.58 miliar USD dalam 24 jam menunjukkan bahwa pasar Bitcoin tetap aktif. Tingkat volume ini secara historis tergolong sedang hingga tinggi, tidak terlalu panas dan tidak terlalu sepi, mencerminkan tingkat aktivitas yang moderat dari para peserta pasar saat ini. Volume yang sehat sangat penting untuk stabilitas harga dan pemeliharaan likuiditas.

Data Inti Bitcoin：

Harga Saat Ini: sekitar 113.000 dolar

Perubahan 24 Jam：-0.6%

Volume Perdagangan 24 Jam: 12.58 juta dolar

Posisi Perusahaan Terdaftar: Melampaui 1 juta koin (senilai sekitar 112,2 miliar dolar AS)

Aspek Teknikal: Konsolidasi fluktuasi di 110.000 dolar

Resistensi Kunci: 115.137 Dolar

Support Kunci: 106,453 dolar

Ethereum melampaui volume Bitcoin, ekosistem blockchain meledak

Harga Ethereum saat ini adalah 3.972 dolar AS, perubahan harga 24 jam -0,19%, volume perdagangan 24 jam 747 juta dolar AS. Fitur paling penting adalah volume perdagangan spot yang untuk pertama kalinya melampaui BTC, ini adalah tonggak sejarah. Secara tradisional, Bitcoin telah menjadi aset dengan volume terbesar di pasar aset kripto, melampaui volume perdagangan Ethereum untuk pertama kalinya menunjukkan bahwa struktur pasar sedang berubah.

Peningkatan volume perdagangan ini mungkin disebabkan oleh beberapa faktor. Pertama, aktivitas ekosistem Ethereum sedang meningkat, dengan protokol DeFi, pasar NFT, dan solusi Layer-2 mendorong peningkatan aktivitas di blockchain. Kedua, minat institusi terhadap Ethereum semakin kuat, dengan pembelian besar-besaran dari perusahaan seperti BitMine, integrasi blockchain Arc oleh Circle, dan pemilihan Solana oleh Western Union ketimbang Ethereum (namun tetap menunjukkan bahwa dana institusi sedang mengevaluasi dan mengalokasikan eksposur terhadap platform kontrak pintar).

Dari sisi teknis, Ethereum berfluktuasi di sekitar 4.300 dolar, dengan pasar memperhatikan aliran dana bulan September. Di sekitar 4.300 dolar terbentuk tiga zona resistensi (resistensi harian 4.232 dolar, 78,6% Fibonacci 4.193 dolar, dan rata-rata bergerak 50 hari 4.115 dolar), menembus area tersebut memerlukan dorongan beli yang kuat. Data aliran dana bulan September menunjukkan bahwa kinerja ETF Ethereum relatif moderat, tetapi alokasi institusi melalui saluran lain (seperti pembelian langsung spot, berpartisipasi dalam protokol DeFi) sedang meningkat.

Selama tiga bulan terakhir, Ether telah meningkat 4%, dan selama setahun terakhir meningkat 52,7%. Meskipun kenaikan ini cukup signifikan, namun jika dibandingkan dengan Bitcoin dan beberapa koin alternatif, terlihat relatif konservatif. Namun, volume perdagangan yang meningkat menunjukkan bahwa Ethereum semakin menarik perhatian semakin banyak trader dan investor, yang mungkin menjadi tanda sebelum harga mengalami lonjakan.

Segmen koin alternatif memimpin, suasana spekulasi meningkat

Kelompok koin sampingan menunjukkan ciri-ciri diferensiasi yang jelas. Tiga koin yang memimpin adalah UNDEAD (kenaikan 24 jam 20,36%, volume perdagangan 23.500 USD), PRARE (kenaikan 24 jam 20,18%, volume perdagangan 22.900 USD), BONEBONE (kenaikan 24 jam 18,03%, volume perdagangan 22.500 USD). Ciri-ciri koin kecil ini adalah volatilitas yang signifikan dan spekulatif jangka pendek yang kuat.

Perlu dicatat bahwa volume perdagangan untuk koin-koin yang memimpin ini sangat kecil, hanya antara 20.000 hingga 30.000 dolar. Likuiditas yang rendah ini dikombinasikan dengan kenaikan harga yang tinggi biasanya berarti bahwa harga mudah dimanipulasi, dan sejumlah kecil dana dapat menyebabkan volatilitas yang ekstrem. Bagi investor biasa, meskipun koin kecil ini tampak menawarkan peluang pengembalian tinggi, risikonya sangat tinggi, dan harga dapat meloncat naik atau turun dalam waktu singkat.

Kenaikan kolektif dari koin kecil ini mungkin mencerminkan meningkatnya sentimen spekulatif di pasar. Ketika koin utama seperti Bitcoin dan Ethereum berfluktuasi pada tingkat tinggi, sebagian dana akan mengalir ke token dengan kapitalisasi pasar kecil yang memiliki risiko lebih tinggi dan potensi imbal hasil yang lebih tinggi, mencari keuntungan yang berlebihan. Perputaran dana semacam ini adalah ciri khas dari fase akhir pasar bullish, tetapi juga bisa menjadi sinyal akumulasi gelembung.

Analisis pasar Aset Kripto menunjukkan bahwa investor harus sangat berhati-hati saat berpartisipasi dalam jenis koin kecil ini. Rekomendasi alokasi posisi sebaiknya dikendalikan di bawah 1% dari total aset, dan menetapkan stop loss yang ketat. Koin-koin ini cocok untuk spekulan yang memiliki toleransi risiko sangat tinggi, bukan untuk investor jangka panjang.

Indeks Ketakutan dan Keserakahan 51 Netral, pasar menunggu katalis

Indeks ketakutan dan keserakahan melaporkan 51, berada di zona netral, dengan sentimen pasar yang berhati-hati optimis. Indeks ketakutan dan keserakahan adalah indikator komprehensif yang mengukur sentimen pasar Aset Kripto, dengan rentang dari 0 (ketakutan ekstrim) hingga 100 (keserakahan ekstrim). Bacaan 51 berarti pasar tidak dalam keadaan panik berlebihan maupun keserakahan berlebihan, berada dalam keadaan relatif seimbang.

Sikap netral ini sangat sesuai dengan tren harga saat ini. Bitcoin berfluktuasi di sekitar 110.000 dolar AS, sementara Ethereum mengkonsolidasikan di sekitar 4.000 dolar AS, keduanya tidak menunjukkan terobosan arah yang jelas. Pasar sedang menunggu katalis baru untuk memecahkan keseimbangan saat ini. Katalis yang mungkin termasuk keputusan suku bunga Federal Reserve, hasil negosiasi antara Trump dan Xi, laporan pendapatan raksasa teknologi, perubahan aliran dana ETF, atau perkembangan regulasi yang signifikan.

Volatilitas berada dalam kisaran yang dapat dikendalikan, harga koin utama relatif stabil, dengan fluktuasi harian terkontrol di bawah 1%. Lingkungan volatilitas rendah ini lebih ramah bagi investor institusional, karena mengurangi risiko dan ketidakpastian dalam posisi mereka. Namun, bagi trader jangka pendek, volatilitas rendah berarti peluang untuk mendapatkan keuntungan berkurang, dan mungkin perlu menunggu fluktuasi harga yang lebih besar untuk melakukan perdagangan yang efektif.

Evaluasi kesehatan likuiditas menunjukkan bahwa likuiditas koin utama baik, dengan volume perdagangan harian BTC dan ETH masing-masing melebihi 1,2 miliar dan 700 juta dolar, kedalaman perdagangan cukup, dan dampak transaksi besar relatif kecil. Tingkat likuiditas ini memastikan stabilitas dan efisiensi pasar, bahkan ketika ada pesanan beli dan jual besar yang masuk, tidak akan menyebabkan fluktuasi harga yang tajam.

Saran Strategi Investasi dan Manajemen Risiko

Dalam strategi operasi jangka pendek, titik masuk BTC disarankan di sekitar 110.000 dolar AS, dan titik masuk ETH disarankan di sekitar 3.900 dolar AS. Penetapan take profit dan stop loss untuk BTC ±5%, ETH ±7%, mencerminkan volatilitas Ethereum yang sedikit lebih tinggi dibandingkan Bitcoin. Saran posisi disarankan untuk dikendalikan pada 10%-15% dari total aset, dengan penilaian tingkat risiko sebagai sedang.

Dalam hal penempatan investasi jangka menengah, penilaian tren adalah naik dengan fluktuasi, saran alokasi adalah BTC 60%, ETH 40%. Alokasi ini condong kepada Bitcoin, mencerminkan karakternya sebagai pemimpin pasar dan volatilitas yang lebih rendah. Titik kunci yang perlu diperhatikan adalah perkembangan regulasi SEC, karena perubahan kebijakan regulasi dapat memiliki dampak signifikan pada pasar.

Analisis Situasi：

Situasi Bull Market (probabilitas 40%): Tingkatkan alokasi aset kripto hingga 20%-30% dari total aset, dengan fokus pada alokasi BTC dan ETH

Situasi Pasar Bergetar (Probabilitas 50%): Pertahankan konfigurasi saat ini, tambahkan posisi di level support, kurangi posisi di level resistance.

Situasi Bear Market (Probabilitas 10%): Pertahankan likuiditas, kendalikan posisi di bawah 5%, tunggu tren yang jelas.

Risiko inti mencakup risiko sistemik (ketidakpastian ekonomi makro global), risiko koin individu (perubahan kebijakan regulasi), risiko likuiditas (peristiwa mendadak di pasar), dan risiko regulasi (penyesuaian kebijakan potensial oleh SEC). Dalam hal prospek pasar, diperkirakan akan mempertahankan pola saat ini sepanjang tahun, dengan katalis termasuk klarifikasi regulasi dan pendalaman penempatan institusi.