Kebenaran pahit tentang perdagangan Aset Kripto! Investor ritel terjebak dalam "ekspor likuiditas" terungkap sepenuhnya.

Perdagangan aset kripto berkaitan dengan keyakinan, ini adalah alat keuangan paling murni sepanjang sejarah, bertujuan untuk menyerap harapan dari hati orang-orang dan mengubahnya menjadi likuiditas. Fluktuasi aset kripto tidak berasal dari kegunaan, melainkan berasal dari narasi, manipulasi, dan perhatian. Ini bukanlah sebuah pasar, melainkan sebuah perang psikologis. Kebanyakan orang sama sekali tidak menyadari bahwa mereka sedang diburu dalam perang ini. Artikel ini akan mengungkap kebenaran tentang siklus penemuan harga, logika kematian token, serta seluk-beluk keluarnya likuiditas.

Siklus Kejam Penemuan Harga: Dari 0 ke 1 kemudian menuju Kepunahan

Apa pun narasinya, perdagangan aset kripto mengikuti siklus penemuan harga yang sama. Pada fase siklus yang dimulai dari fase 0 hingga 1, di mana spekulasi mendominasi, tingkat adopsi sebenarnya hampir nol, dan harga melambung karena emosi. Komunitas terbentuk di sekitar masa depan yang ilusif, dengan volume narasi menutupi kenyataan. Fase ini paling menipu, karena kenaikan harga menciptakan ilusi “investor awal”, membuat investor ritel salah mengira bahwa mereka telah menangkap Bitcoin berikutnya.

Kemudian datanglah koreksi yang brutal, mengeliminasi para pemegang yang tidak teguh, serta mengekspos mereka yang membeli hanya karena “janji”. Titik balik muncul selama periode koreksi mendalam ini. Proyek-proyek yang tidak memiliki permintaan nyata perlahan-lahan punah, mereka tidak lagi mengirim tweet, tidak lagi mengembangkan, dan perlahan menghilang, likuiditas pasar mengalir ke tempat lain. Namun, beberapa Token berhasil bertahan dan memasuki fase 1 hingga 10. Pada fase ini, spekulasi berkurang, tingkat adopsi mulai meningkat. Token-token ini akan mengalami pertumbuhan yang lambat dan membosankan, sampai permintaan nyata membangkitkan gelombang kepercayaan kedua. Gelombang kepercayaan kedua ini akan mendorong tren kenaikan yang kuat dan jangka panjang. Hanya pada saat ini, Token-token ini dapat melewati siklus, tetapi sebagian besar Token tidak dapat mencapai tahap ini.

Kebenaran di balik perdagangan aset kripto adalah bahwa hanya kurang dari 5% proyek yang dapat bertahan dari tahap 0 ke 1 hingga tahap 1 ke 10. Sisa 95% akan hilang pada penarikan pertama, sementara ritel sering kali membeli di puncak tahap 0 ke 1, menjadi saluran likuiditas bagi modal ventura dan investor awal.

Kebenaran yang Tersembunyi: Sebagian Besar Proyek Sebenarnya Tidak Memerlukan Token

Di masa depan, sebagian besar proyek tidak memerlukan token. Begitu perusahaan swasta dapat langsung men-tokenisasi ekuitas dan mengumpulkan likuiditas di blockchain, banyak aset kripto akan menjadi tidak berguna. Beberapa bagian dari DePIN dan DeFi adalah satu-satunya kategori yang benar-benar membutuhkan token, karena token ini dapat mengarahkan partisipasi dan koordinasi antara pihak-pihak dalam proyek. Yang lainnya hanyalah cara pendanaan yang mengaku sebagai inovasi.

Sebagian besar keberadaan token adalah karena pendirinya ingin mendapatkan dana dengan cepat, tetapi era itu akan segera berakhir, cara pendanaan yang lebih baik akan segera datang, dan regulasi juga akan segera menyusul. Namun koin meme dan token sampah tidak akan hilang, mereka akan semakin banyak, karena berjudi adalah sifat manusia. Perbedaannya adalah, batasan akan segera menjadi jelas. Ketika Anda berjudi, Anda tidak bisa lagi menggunakan alasan investasi jangka panjang. Anda harus membuat pilihan, apakah Anda sedang berjudi atau berinvestasi. Saat ini, semua orang berpura-pura menjadi investor, bahkan mereka yang mengejar meme dan spekulasi juga berpikir demikian.

Penipuan diri terbesar dalam perdagangan aset kripto adalah membungkus spekulasi sebagai investasi. Ketika sebuah proyek tidak memiliki proposisi nilai selain kenaikan harga token, Anda bukan berinvestasi, tetapi berpartisipasi dalam permainan zero-sum. Masalahnya adalah, dalam permainan zero-sum, ritel selalu menjadi pecundang.

Jebakan Psikologis: Perdagangan Aset Kripto adalah Manipulasi yang Dirancang dengan Cermat

Aset Kripto adalah rangkaian data yang dirancang dengan cermat dan bersifat komitmen, yang bertujuan untuk mengendalikan perilaku manusia. Mekanisme pembukaan pasokan bertujuan untuk mengendalikan harapan, dan program kepemilikan secara bertahap menyuntikkan kepercayaan ke pasar, insentif tidak hanya bersifat ekonomi, tetapi juga merupakan jebakan emosional. Produk yang sebenarnya bukanlah Token, produk yang sebenarnya adalah keyakinan.

Narasi bertujuan untuk menargetkan pemikiran reaktif, yaitu bagian dari diri yang didorong oleh ketakutan, kecemasan, rasa bersalah, kelaparan, dan keinginan. Orang-orang tidak membeli Token, mereka membeli kesempatan untuk melarikan diri dari realitas saat ini. Inilah alasan mengapa penyebaran Token melebihi logika, karena keyakinan menyebar lebih cepat daripada kebenaran. Inilah alasan keberadaan “pompa”. Modal ventura masuk lebih awal, pembuat pasar memanipulasi tren harga, bursa mengatur waktu pencatatan, pemimpin opini memperbesar keserakahan, paus masuk secara diam-diam, dan ritel muncul di ujung rantai sebagai likuiditas keluar.

Lima Lapisan Rantai Perolehan dalam Perdagangan Aset Kripto:

Tingkat Pertama: Modal ventura masuk pada putaran benih dengan valuasi yang sangat rendah, biaya kepemilikan mungkin hanya 1% dari harga上市.

Lapisan Kedua: Pembuat pasar mengendalikan pergerakan harga, menciptakan pola teknis untuk menarik investor ritel

Tingkat Ketiga: Pertukaran memilih waktu untuk melantai, biasanya pada puncak emosi.

Tingkat Empat: KOL memperbesar narasi, memberikan dorongan terakhir untuk FOMO ritel

Tingkat Kelima: Investor ritel mengambil posisi di titik tinggi, menyediakan likuiditas keluar untuk empat tingkat sebelumnya.

Ini bukan konspirasi, ini adalah sebuah proses, inilah sistem. Sifat dari perdagangan aset kripto adalah permainan likuiditas, dan investor ritel selalu menjadi penyedia likuiditas, bukan pencari keuntungan.

Likuiditas keluar: kamu akan selalu menjadi orang terakhir yang tahu

Jika Anda tidak tahu dari siapa Anda membeli Token, maka Anda adalah “pembeli bodoh”. Penemuan harga Token adalah permainan koordinasi yang dikendalikan oleh orang dalam. VC, bursa, pembuat pasar, konsorsium, paus, dan KOL bekerja sama secara tidak terucap. Ketika investor ritel melihat Token menjadi populer, orang dalam sudah menyiapkan diri, menunggu Likuiditas.

Tahap benih adalah periode untuk menciptakan kekayaan maksimum, tetapi investor ritel tidak akan pernah bisa berpartisipasi. Proyek mengumpulkan dana dengan valuasi rendah, tetapi muncul di pasar dengan valuasi dilusi total yang mencapai miliaran. Investor ritel salah berpikir bahwa mereka masuk terlalu awal, padahal sebenarnya sudah terlambat. Mereka memberikan kesempatan keluar bagi mereka yang masuk di posisi rendah.

Satu-satunya cara untuk bertahan dalam perdagangan aset kripto adalah dengan membaca dinamika pasar lebih awal, masuk sebelum KOL mempromosikan secara bergiliran, dan mempersiapkan sebelum insentif likuiditas dimulai. Jika Anda membeli setelah influencer YouTube membahasnya, maka sudah terlambat. Jika Anda tidak melakukan riset sendiri, maka Anda tidak berinvestasi, melainkan memanfaatkan keyakinan orang lain. Keyakinan yang dipinjam selalu akan dilikuidasi.

Persimpangan Masa Depan: Pertarungan antara Regulasi dan Anarki

Aset Kripto trading sedang terbelah menjadi dua dunia: Aset Kripto yang diatur dan Aset Kripto yang berada dalam keadaan tanpa pemerintah. Satu akan dikuasai oleh pemerintah, dengan infrastruktur yang mematuhi peraturan, token yang disetujui, dan pengawasan yang menyeluruh. Yang lainnya adalah yang primitif, brutal, dan bebas, menekankan privasi, di mana rantai ini akan bertahan, semangat desentralisasi yang sejati akan terus hidup, dan para pembangun sejati akan berakar di sini.

Token awalnya adalah suatu budaya yang kontra arus, budaya ini telah punah. Aset Kripto telah mengkhianati misinya sendiri, berubah menjadi Wall Street di atas blockchain. Namun, pembersihan akan segera datang, permintaan untuk token yang palsu akan lenyap, proyek tanpa tujuan akan lenyap, narasi tanpa konten substansial akan lenyap. Hanya token yang terikat pada adopsi nyata, arus kas nyata, atau tujuan nyata yang akan selamat, yang lainnya akan menghilang.

Anda perlu memahami mengapa Anda ada di sini. Karena token seperti cermin, akan mengungkapkan keserakahan, ketidaksabaran, dan ilusi Anda. Kebanyakan orang datang untuk kebebasan, tetapi terjebak karena spekulasi; kebanyakan orang datang untuk kekayaan, tetapi tersesat karena keserakahan; kebanyakan orang datang untuk kebenaran, tetapi kecanduan karena kebohongan. Pasar ini tidak akan menyelamatkan Anda, narasi juga tidak akan menyelamatkan Anda, hanya disiplin dan kewaspadaan yang dapat.

Aturan Bertahan Hidup: Cara Bertahan dalam Perang Psikologis

Aset Kripto trading tidak akan menghargai pengikut, hanya akan menghargai mereka yang dapat melihat ilusi. Massa selalu lambat bertindak, selalu mengejar spekulasi, selalu menjadi likuiditas bagi orang lain. Jangan buta mengikuti arus, miliki logika trading, kelebihan, dan kesabaran sendiri. Jika Anda memahami permainan ini, Anda tidak akan takut padanya, tetapi akan memanfaatkannya.

Pembersihan besar tidak akan menghancurkanmu, malah akan membantumu menemukan posisi yang tepat. Jalan yang akan datang tidak akan mudah, pasar akan menguji keyakinanmu, penguasaan waktu, kesabaran, kontrol emosi, dan kemampuan untuk tetap berpegang pada kebenaran saat orang banyak terbenam dalam kebisingan. Sekarang bukan waktu untuk meminta pasar bull, tetapi waktu untuk memperkuat keyakinan. Hanya ada satu pertanyaan yang perlu dijawab: Ketika siklus berikutnya dimulai, apakah kamu akan masuk lebih awal, atau akan kehilangan kesempatan lagi?

Bertahan hidup itu sederhana, pelajari aturannya, bertindak sebelum orang lain, dan jangan pernah menjadi titik keluar likuiditas. Kenali dirimu, lalu terjun ke dalam pertempuran.