Solstice Meluncurkan Delta-Neutral YieldVault di Solana dengan Strategi Kelas Institusi

Solstice (@solsticefi) telah meluncurkan protokol strategi hasil yang berbasis Solana yang disebut YieldVault, yang bertujuan untuk menawarkan strategi hasil tingkat institusi dan netral delta. Pengumuman tersebut disampaikan oleh Da Vinci (@OxDavinci) pada 6 Oktober 2025, dan menekankan pada generasi hasil yang cerdas dan transparan, tanpa hype atau spekulasi berisiko tinggi. Pengguna mengunci $USX untuk mencetak token yang menghasilkan hasil, $eUSX, yang terus menghasilkan keuntungan seiring berjalannya waktu dengan perlindungan pokok.

Cara Kerja YieldVault

YieldVault memiliki beberapa strategi yang akan membantunya menghasilkan imbal hasil yang berkelanjutan. Pertama, arbitrase tingkat pendanaan memanfaatkan perbedaan dalam tingkat pendanaan futures permanen di berbagai bursa, dengan pengembalian harian antara 0,01 dan 0,1 persen. Ketiga, transfer perbendaharaan tokenisasi berinvestasi dalam aset dengan volatilitas rendah, yang juga memberikan keamanan pokok yang lebih besar.

Kinerja dan Rekam Jejak.

YieldVault telah mencatat kinerja yang baik sejak didirikan. Platform ini juga memiliki pendapatan tahunan 2024 sebesar 21,5, yang jauh lebih besar daripada bunga keuangan tradisional sebesar 415% dan bahkan lebih baik daripada sebagian besar protokol DeFi yang memiliki rata-rata APY sebesar 1015%. Protokol ini memiliki nol kerugian pokok sejak 2020, dan telah bertahan dari krisis pasar kripto besar pada Mei 2021 dan November 2022.

Konteks Pasar

Ekosistem Solana kini telah berkembang ke puncaknya, dan total nilai yang terkunci (TVL) telah melampaui angka 5 miliar pada tahun 2025. Pasar kripto secara umum optimis, dengan $BNB pada harga $1,164.53 dan Bitcoin mendekati angka 100,000, yang merupakan faktor yang mendorong dalam pengembangan DeFi. YieldVault memiliki hasil stabil sebesar 21,5% APY dengan hasil kompetitif hanya untuk mereka yang memiliki hasil pertanian yang berisiko di atas 100% APY dan juga merupakan hasil yang kompetitif untuk protokol seperti Aave (15% APY) dan Compound (12% APY). Solstice akan memperkuat ekosistem dengan menyediakan strategi hasil institusional di Solana, yang akan meningkatkan kepercayaan investor.

Implikasi Strategis

Lapisan hasil Solana YieldVault adalah lapisan hasil pertama yang setara dengan standar institusi di Solstice. Investor akan memiliki kesempatan untuk menemukan solusi DeFi yang konservatif dan berimbal hasil tinggi dengan hambatan masuk yang minimal, dan Solana akan memiliki kesempatan untuk beroperasi di ekosistem yang lebih matang, meninggalkan proyek token spekulatif dan memasuki produk keuangan yang berkelanjutan.

Risiko dan Pertimbangan

YieldVault tidak dapat sepenuhnya menghindari eksposur terhadap ekstrim pasar meskipun pendekatan delta-netral, termasuk peristiwa black swan. Regulasi DeFi global dan pajak kripto lokal dapat menjadi sumber pengawasan regulasi, yang dapat mempengaruhi adopsi. Selain itu, protokol ini sebagian besar didasarkan pada kontrak pintar yang diaudit dan oracle, pelanggaran yang mungkin mempengaruhi kepercayaan dan kepercayaan pengguna.

YieldVault adalah DeFi unik tingkat institusi, yang berada di Solana dan terintegrasi dengan strategi delta-netral, memiliki sejarah solid dengan pengembalian tahunan 21,5%, dan melindungi pokok sejak 2020. Ini memiliki likuiditas yang ditingkatkan lebih dari $100 juta, dan struktur operasional yang terbuka, yang membuatnya dapat diakses oleh dompet mana pun yang kompatibel dengan Solana. Dengan menawarkan opsi yang dapat diandalkan untuk ladang hasil yang berisiko dalam konteks pasar kripto yang optimis, YieldVault akan mengamankan kematangan ekosistem Solana dan komitmen yang lebih panjang dari para investornya.