Lorsque vous investissez dans le Bitcoin, il est souvent difficile pour vous de comprendre les fluctuations de prix sauvages sur le marché. Pour comprendre ces fluctuations sauvages, il faut comparer les performances du bitcoin à celles des actifs traditionnels, tels que les actions. Cela vous aide à avoir une vue d’ensemble, et vous vous rendez rapidement compte que si le bitcoin et le marché boursier évoluent souvent en tandem, leurs graphiques racontent des histoires différentes. Le graphique Bitcoin par rapport au marché boursier reste un élément clé de votre stratégie d’investissement en Bitcoin. Dans ce guide, vous apprendrez à analyser et à interpréter ce graphique afin de prendre des décisions de placement plus éclairées et stratégiques.
Y a-t-il une corrélation entre le prix du Bitcoin et le marché boursier ?
Ils sont considérés comme corrélés lorsque les marchés financiers fluctuent en tandem. Par exemple, si le prix d’un actif augmente ou diminue, et qu’un autre actif évolue également dans la même direction, ils sont positivement corrélés ; Si les deux fluctuent dans la direction opposée, il y a une corrélation négative ; Si les fluctuations de prix ne sont pas corrélées, elles sont indépendantes.
La corrélation est mesurée sur une échelle de -1 à +1 :
+1 indique que l’actif fluctue en pleine synchronisation
-1 indique une inversion complète de la fluctuation
0 indique que les fluctuations de prix sont indépendantes les unes des autres
Dans le cas du bitcoin, la corrélation montre comment ses fluctuations de prix sont corrélées avec d’autres marchés tels que le marché boursier. En tant qu’actif numérique émergent, la corrélation du bitcoin avec les cours des actions a changé, d’autant plus que sa popularité et son adoption ont augmenté.
Bitcoin vs marché boursier : une classe d’actifs distincte
Au cours des premières années d’existence de Bitcoin, il y avait peu de corrélation avec le S&P 500. Jusqu’en 2012, le prix du bitcoin est resté stable, tandis que le S&P 500 a affiché sa hausse régulière habituelle (accompagnée d’une légère baisse). Le premier rallye brutal du bitcoin à la fin de 2013 et au début de 2014 n’a pas coïncidé avec la hausse du S&P 500.
La baisse du marché boursier à la fin de 2016 a coïncidé avec la hausse du prix du Bitcoin. Le prix du bitcoin fluctue énormément, tandis que l’indice S&P 500 évolue de manière relativement plate. Jusqu’en 2018, le bitcoin ne ressemblait guère aux pics et aux creux des prix du S&P 500.
Corrélation entre le bitcoin et le marché boursier de fin 2021 à 2023
De fin 2021 à 2022 et jusqu’en 2023, le prix du bitcoin a augmenté et baissé de la même manière que le cours de l’action (bien que plus volatil). Le graphique ci-dessous montre le prix du Bitcoin (BTC) par rapport au S&P 500 (SPX) et à l’indice Nasdaq Composite (ICIX) entre novembre 2022 et novembre 2023.
Le S&P 500 mesure le rendement des actions à grande capitalisation, et l’indice composé Nasdaq suit 2 500 actions du Nasdaq pondérées en fonction de la capitalisation boursière. Il y a une certaine synchronisation entre les deux tendances, mais le bitcoin fait preuve d’une plus grande volatilité, en particulier après des événements majeurs, ce qui suggère que les traders et les investisseurs commencent à traiter le bitcoin comme une action.
Qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs ?
La corrélation entre le prix du Bitcoin et l’action peut être une coïncidence, ou elle peut indiquer que son prix suit la tendance du marché boursier. Qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs ?
Étant donné que les investisseurs semblent traiter le bitcoin comme une action, les actifs numériques peuvent réagir aux influenceurs du marché de la même manière que les actions. Par exemple:
4 mai 2022 : La Fed annonce une augmentation de la fourchette cible des taux des fonds fédéraux à 0,75 %-1 %
5 mai 2022 : Le bitcoin est tombé à environ 31 000 $, le Nasdaq 100 (NDX) a chuté d’environ 1 400 points et le S&P 500 a chuté d’environ 150 points
La volatilité du prix du bitcoin est plus importante, mais la réaction du marché est essentiellement la même. Dans l’ensemble, les investisseurs peuvent temporairement traiter le bitcoin de la même manière qu’ils traiteraient les actions. Le BTC est encore dans la phase de découverte des prix, et le marché est en train de déterminer le coin qu’il jouera.
Interpréter les graphiques du bitcoin par rapport au marché boursier
Les investisseurs qui veulent profiter des fluctuations de prix du bitcoin doivent d’abord comprendre comment lire les graphiques de prix. Les graphiques de prix fournissent une représentation visuelle de l’historique des performances du prix d’un actif au fil du temps. Un examen plus approfondi du prix du Bitcoin et du Nasdaq Composite au cours des quatre dernières années montre que la corrélation entre les deux est encore plus prononcée.
Sur la base du graphique Bitcoin par rapport au marché boursier, voici les principaux exemples de corrélation :
Décembre 2018 : Le Bitcoin et le Nasdaq sont tombés à des plus bas historiques (3 689 $ contre 6 192)
Juin 2019 : Les deux ont connu des flambées de prix soudaines et brutales
Février 2020 : Forte baisse après des plus hauts trimestriels
Mars 2021 : Les prix ont atteint des niveaux inhabituellement élevés
Octobre 2021 : Après avoir maintenu un plus haut de plusieurs mois, il a chuté en tandem et ne s’est pas redressé au cours de l’année
Novembre 2021 : La corrélation se renforce de manière significative, le bitcoin évoluant presque exclusivement avec le Nasdaq
Mai 2022 : Après un léger rebond après une forte baisse simultanée, le bitcoin a commencé à refléter les petits mouvements du Nasdaq
Analyse des causes de la corrélation entre Bitcoin et le marché boursier
La corrélation du bitcoin avec le marché boursier n’est pas déterminée par un seul facteur. Selon l’analyse graphique du bitcoin par rapport au marché boursier, plusieurs facteurs travaillent ensemble pour contribuer à la similitude entre les deux. À l’instar du marché boursier, le prix du bitcoin est fortement influencé par l’offre et la demande et le sentiment des investisseurs :
Moteurs à la hausse : Lorsque la demande du marché est forte, que les perspectives du marché sont positives et que l’offre est limitée, les prix ont tendance à augmenter en tandem
Déclencheurs de baisse : Lorsque les investisseurs s’inquiètent des tendances économiques futures ou sont confrontés à des politiques défavorables, les prix chutent généralement en masse
Ce modèle de liaison fait que le rythme des hauts et des bas du bitcoin et du marché boursier a tendance à être cohérent. Il convient toutefois de noter que certains facteurs peuvent affaiblir cette corrélation.
Corrélation entre le bitcoin et le marché boursier : évolution des tendances en matière d’investissement
Le bitcoin n’est pas soumis aux mêmes politiques réglementaires et réglementations gouvernementales que le marché boursier. Par exemple, l’interdiction totale du minage de bitcoins par le gouvernement chinois en 2021 a affecté le prix du bitcoin, mais elle n’a pas du tout affecté le marché boursier. Il existe également des différences au niveau technique - le marché boursier n’est pas affecté par les problèmes de stockage de données et les pénuries d’électricité, qui affectent directement les mineurs de Bitcoin.
Pourquoi les graphiques récents montrent-ils toujours une forte corrélation ?
La réponse réside dans l’interconnexion accrue entre le bitcoin et les actions. Bien qu’il ne dépende pas du marché boursier pour fonctionner, le bitcoin n’est plus considéré comme un actif indépendant. Sa popularité le rend très similaire aux avoirs boursiers traditionnels.
La corrélation entre le Bitcoin et le marché boursier s’accroît
Le BTC n’est plus un actif de niche négocié par une poignée de passionnés. Les sociétés de courtage traditionnelles et les institutions d’investissement sont désormais impliquées. Les mêmes investisseurs ont tendance à investir à la fois dans le bitcoin et dans les actions, et un portefeuille peut contenir les deux actifs.
Les retombées des bénéfices du bitcoin sont souvent réinvesties sur le marché boursier et vice versa. Alors que la corrélation entre le bitcoin et le marché boursier continue de croître, les investisseurs prennent conscience des similitudes et prennent davantage de décisions basées sur l’hypothèse que le bitcoin est équivalent aux actions. Cette corrélation étroite a conduit à ce que les modèles de volatilité des deux marchés s’imitent l’un l’autre.
Avantages et inconvénients d’une corrélation élevée
Que signifie la corrélation entre le bitcoin et le S&P 500 pour l’investisseur moyen ? Il y a des avantages et des inconvénients à la corrélation de Bitcoin avec le marché boursier. Si le bitcoin est fortement corrélé au marché boursier, l’investissement dans le bitcoin devient plus prévisible.
Lorsque le bitcoin est similaire aux graphiques boursiers, il est plus facile pour vous de remarquer les tendances du marché et de faire des choix éclairés. De plus, étant donné que la valeur des actions augmente toujours à long terme, la corrélation du bitcoin avec le marché boursier pourrait signifier des gains à long terme plus importants pour les investisseurs en BTC.
Avantages potentiels du découplage du bitcoin du marché boursier
Malgré certains avantages, vous n’avez pas nécessairement à vous soucier du découplage du bitcoin du marché boursier, ce qui peut être une bonne nouvelle pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles.
Une combinaison de deux types d’actifs qui ne sont pas synchronisés est mieux à même de résister aux tempêtes financières. En cas de découplage, les investisseurs auront plus d’occasions de se prémunir contre le risque d’un krach.
Bitcoin - Pertinence boursière : impact sur les stratégies d’investissement
Que le bitcoin soit ou non une « bonne chose » à dissocier du marché boursier dépend de votre stratégie d’investissement. La forte corrélation du bitcoin avec le marché boursier est avantageuse pour ceux qui utilisent les prévisions boursières pour développer une stratégie de trading de bitcoins.
Les investisseurs dont les portefeuilles ne sont pas suffisamment diversifiés peuvent constater que la corrélation du bitcoin avec le marché boursier les rend plus vulnérables aux baisses du marché.
Le bitcoin suivra-t-il le marché boursier ?
Évitez d’assimiler corrélation et causalité en matière d’investissement. La similitude des graphiques ne signifie pas nécessairement qu’il y a un impact direct entre les marchés. Le fait que le bitcoin ressemble tellement au graphique boursier ne signifie pas nécessairement qu’un marché influencera grandement l’autre. Dans certains cas, la corrélation du bitcoin avec le marché boursier semble être une coïncidence. Par exemple, la baisse du marché boursier en mars 2019 était due à l’augmentation des droits de douane sur l’aluminium, tandis que la baisse du bitcoin en mars 2019 était due à la répression de la communauté internationale contre le bitcoin.
Cependant, il existe également de nombreuses preuves que le marché boursier peut affecter directement le bitcoin. Les experts notent que le prix du bitcoin a tendance à baisser à l’ouverture du marché boursier, quels que soient les autres facteurs qui affectent le prix. La confiance des investisseurs a un impact significatif sur le prix du bitcoin, de sorte que les récents krachs du bitcoin ont tendance à se produire après les krachs boursiers. Les traders de bitcoins qui commencent à entendre parler d’un ralentissement du marché boursier ont tendance à déclencher leurs actions conservatrices.
Le bitcoin sera-t-il découplé du marché boursier ?
Si votre stratégie d’investissement repose sur le fait que le bitcoin suit le marché boursier, vous devez surveiller les signes de découplage. Les experts prédisent que cela ne se produira pas de sitôt. Alors que de plus en plus de gens commencent à confondre Bitcoin et les graphiques boursiers, il est plus probable que les deux actifs s’influencent mutuellement. La légère corrélation avec le marché boursier devrait se poursuivre jusqu’à la fin de l’année.
Cela étant dit, un certain degré de découplage du bitcoin du marché boursier est inévitable. La raison principale est que le bitcoin a tendance à être plus volatil. Lors des ventes massives, le prix du bitcoin a tendance à chuter davantage que les actions traditionnelles, puis à se redresser fortement.
Signes et incertitudes du découplage du bitcoin du marché boursier
Il est difficile de dire si le découplage du bitcoin du marché boursier sera positif ou négatif pour les investisseurs en bitcoins. Certains pensent que le bitcoin pourrait se stabiliser lorsque le marché boursier chutera ; D’autres pensent que même si le marché boursier se redresse, la valeur du bitcoin pourrait chuter. Quoi qu’il en soit, les signes d’un découplage du bitcoin du marché boursier peuvent inclure :
Le gouvernement resserre la réglementation du bitcoin
Perdre confiance dans le Bitcoin et la finance décentralisée
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Bitcoin Magazine : Décoder la corrélation du bitcoin avec le marché boursier
La source : L’équipe Pro de Bitcoin Magazine
Compilation : BitpushNews
Lorsque vous investissez dans le Bitcoin, il est souvent difficile pour vous de comprendre les fluctuations de prix sauvages sur le marché. Pour comprendre ces fluctuations sauvages, il faut comparer les performances du bitcoin à celles des actifs traditionnels, tels que les actions. Cela vous aide à avoir une vue d’ensemble, et vous vous rendez rapidement compte que si le bitcoin et le marché boursier évoluent souvent en tandem, leurs graphiques racontent des histoires différentes. Le graphique Bitcoin par rapport au marché boursier reste un élément clé de votre stratégie d’investissement en Bitcoin. Dans ce guide, vous apprendrez à analyser et à interpréter ce graphique afin de prendre des décisions de placement plus éclairées et stratégiques.
Y a-t-il une corrélation entre le prix du Bitcoin et le marché boursier ?
! Bitcoin Magazine : Décoder la corrélation de Bitcoin avec le marché boursier
Ils sont considérés comme corrélés lorsque les marchés financiers fluctuent en tandem. Par exemple, si le prix d’un actif augmente ou diminue, et qu’un autre actif évolue également dans la même direction, ils sont positivement corrélés ; Si les deux fluctuent dans la direction opposée, il y a une corrélation négative ; Si les fluctuations de prix ne sont pas corrélées, elles sont indépendantes.
La corrélation est mesurée sur une échelle de -1 à +1 :
Dans le cas du bitcoin, la corrélation montre comment ses fluctuations de prix sont corrélées avec d’autres marchés tels que le marché boursier. En tant qu’actif numérique émergent, la corrélation du bitcoin avec les cours des actions a changé, d’autant plus que sa popularité et son adoption ont augmenté.
Bitcoin vs marché boursier : une classe d’actifs distincte
Au cours des premières années d’existence de Bitcoin, il y avait peu de corrélation avec le S&P 500. Jusqu’en 2012, le prix du bitcoin est resté stable, tandis que le S&P 500 a affiché sa hausse régulière habituelle (accompagnée d’une légère baisse). Le premier rallye brutal du bitcoin à la fin de 2013 et au début de 2014 n’a pas coïncidé avec la hausse du S&P 500.
La baisse du marché boursier à la fin de 2016 a coïncidé avec la hausse du prix du Bitcoin. Le prix du bitcoin fluctue énormément, tandis que l’indice S&P 500 évolue de manière relativement plate. Jusqu’en 2018, le bitcoin ne ressemblait guère aux pics et aux creux des prix du S&P 500.
Corrélation entre le bitcoin et le marché boursier de fin 2021 à 2023
De fin 2021 à 2022 et jusqu’en 2023, le prix du bitcoin a augmenté et baissé de la même manière que le cours de l’action (bien que plus volatil). Le graphique ci-dessous montre le prix du Bitcoin (BTC) par rapport au S&P 500 (SPX) et à l’indice Nasdaq Composite (ICIX) entre novembre 2022 et novembre 2023.
! Bitcoin Magazine : Décoder la corrélation de Bitcoin avec le marché boursier
Le S&P 500 mesure le rendement des actions à grande capitalisation, et l’indice composé Nasdaq suit 2 500 actions du Nasdaq pondérées en fonction de la capitalisation boursière. Il y a une certaine synchronisation entre les deux tendances, mais le bitcoin fait preuve d’une plus grande volatilité, en particulier après des événements majeurs, ce qui suggère que les traders et les investisseurs commencent à traiter le bitcoin comme une action.
Qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs ?
La corrélation entre le prix du Bitcoin et l’action peut être une coïncidence, ou elle peut indiquer que son prix suit la tendance du marché boursier. Qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs ?
Étant donné que les investisseurs semblent traiter le bitcoin comme une action, les actifs numériques peuvent réagir aux influenceurs du marché de la même manière que les actions. Par exemple:
La volatilité du prix du bitcoin est plus importante, mais la réaction du marché est essentiellement la même. Dans l’ensemble, les investisseurs peuvent temporairement traiter le bitcoin de la même manière qu’ils traiteraient les actions. Le BTC est encore dans la phase de découverte des prix, et le marché est en train de déterminer le coin qu’il jouera.
Interpréter les graphiques du bitcoin par rapport au marché boursier
! Bitcoin Magazine : Décoder la corrélation de Bitcoin avec le marché boursier
Les investisseurs qui veulent profiter des fluctuations de prix du bitcoin doivent d’abord comprendre comment lire les graphiques de prix. Les graphiques de prix fournissent une représentation visuelle de l’historique des performances du prix d’un actif au fil du temps. Un examen plus approfondi du prix du Bitcoin et du Nasdaq Composite au cours des quatre dernières années montre que la corrélation entre les deux est encore plus prononcée.
Sur la base du graphique Bitcoin par rapport au marché boursier, voici les principaux exemples de corrélation :
! Bitcoin Magazine : Décoder la corrélation de Bitcoin avec le marché boursier
Analyse des causes de la corrélation entre Bitcoin et le marché boursier
La corrélation du bitcoin avec le marché boursier n’est pas déterminée par un seul facteur. Selon l’analyse graphique du bitcoin par rapport au marché boursier, plusieurs facteurs travaillent ensemble pour contribuer à la similitude entre les deux. À l’instar du marché boursier, le prix du bitcoin est fortement influencé par l’offre et la demande et le sentiment des investisseurs :
Ce modèle de liaison fait que le rythme des hauts et des bas du bitcoin et du marché boursier a tendance à être cohérent. Il convient toutefois de noter que certains facteurs peuvent affaiblir cette corrélation.
Corrélation entre le bitcoin et le marché boursier : évolution des tendances en matière d’investissement
Le bitcoin n’est pas soumis aux mêmes politiques réglementaires et réglementations gouvernementales que le marché boursier. Par exemple, l’interdiction totale du minage de bitcoins par le gouvernement chinois en 2021 a affecté le prix du bitcoin, mais elle n’a pas du tout affecté le marché boursier. Il existe également des différences au niveau technique - le marché boursier n’est pas affecté par les problèmes de stockage de données et les pénuries d’électricité, qui affectent directement les mineurs de Bitcoin.
Pourquoi les graphiques récents montrent-ils toujours une forte corrélation ?
La réponse réside dans l’interconnexion accrue entre le bitcoin et les actions. Bien qu’il ne dépende pas du marché boursier pour fonctionner, le bitcoin n’est plus considéré comme un actif indépendant. Sa popularité le rend très similaire aux avoirs boursiers traditionnels.
La corrélation entre le Bitcoin et le marché boursier s’accroît
Le BTC n’est plus un actif de niche négocié par une poignée de passionnés. Les sociétés de courtage traditionnelles et les institutions d’investissement sont désormais impliquées. Les mêmes investisseurs ont tendance à investir à la fois dans le bitcoin et dans les actions, et un portefeuille peut contenir les deux actifs.
Les retombées des bénéfices du bitcoin sont souvent réinvesties sur le marché boursier et vice versa. Alors que la corrélation entre le bitcoin et le marché boursier continue de croître, les investisseurs prennent conscience des similitudes et prennent davantage de décisions basées sur l’hypothèse que le bitcoin est équivalent aux actions. Cette corrélation étroite a conduit à ce que les modèles de volatilité des deux marchés s’imitent l’un l’autre.
Avantages et inconvénients d’une corrélation élevée
Que signifie la corrélation entre le bitcoin et le S&P 500 pour l’investisseur moyen ? Il y a des avantages et des inconvénients à la corrélation de Bitcoin avec le marché boursier. Si le bitcoin est fortement corrélé au marché boursier, l’investissement dans le bitcoin devient plus prévisible.
Lorsque le bitcoin est similaire aux graphiques boursiers, il est plus facile pour vous de remarquer les tendances du marché et de faire des choix éclairés. De plus, étant donné que la valeur des actions augmente toujours à long terme, la corrélation du bitcoin avec le marché boursier pourrait signifier des gains à long terme plus importants pour les investisseurs en BTC.
Avantages potentiels du découplage du bitcoin du marché boursier
Malgré certains avantages, vous n’avez pas nécessairement à vous soucier du découplage du bitcoin du marché boursier, ce qui peut être une bonne nouvelle pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles.
Une combinaison de deux types d’actifs qui ne sont pas synchronisés est mieux à même de résister aux tempêtes financières. En cas de découplage, les investisseurs auront plus d’occasions de se prémunir contre le risque d’un krach.
Bitcoin - Pertinence boursière : impact sur les stratégies d’investissement
Que le bitcoin soit ou non une « bonne chose » à dissocier du marché boursier dépend de votre stratégie d’investissement. La forte corrélation du bitcoin avec le marché boursier est avantageuse pour ceux qui utilisent les prévisions boursières pour développer une stratégie de trading de bitcoins.
Les investisseurs dont les portefeuilles ne sont pas suffisamment diversifiés peuvent constater que la corrélation du bitcoin avec le marché boursier les rend plus vulnérables aux baisses du marché.
Le bitcoin suivra-t-il le marché boursier ?
Évitez d’assimiler corrélation et causalité en matière d’investissement. La similitude des graphiques ne signifie pas nécessairement qu’il y a un impact direct entre les marchés. Le fait que le bitcoin ressemble tellement au graphique boursier ne signifie pas nécessairement qu’un marché influencera grandement l’autre. Dans certains cas, la corrélation du bitcoin avec le marché boursier semble être une coïncidence. Par exemple, la baisse du marché boursier en mars 2019 était due à l’augmentation des droits de douane sur l’aluminium, tandis que la baisse du bitcoin en mars 2019 était due à la répression de la communauté internationale contre le bitcoin.
Cependant, il existe également de nombreuses preuves que le marché boursier peut affecter directement le bitcoin. Les experts notent que le prix du bitcoin a tendance à baisser à l’ouverture du marché boursier, quels que soient les autres facteurs qui affectent le prix. La confiance des investisseurs a un impact significatif sur le prix du bitcoin, de sorte que les récents krachs du bitcoin ont tendance à se produire après les krachs boursiers. Les traders de bitcoins qui commencent à entendre parler d’un ralentissement du marché boursier ont tendance à déclencher leurs actions conservatrices.
Le bitcoin sera-t-il découplé du marché boursier ?
Si votre stratégie d’investissement repose sur le fait que le bitcoin suit le marché boursier, vous devez surveiller les signes de découplage. Les experts prédisent que cela ne se produira pas de sitôt. Alors que de plus en plus de gens commencent à confondre Bitcoin et les graphiques boursiers, il est plus probable que les deux actifs s’influencent mutuellement. La légère corrélation avec le marché boursier devrait se poursuivre jusqu’à la fin de l’année.
Cela étant dit, un certain degré de découplage du bitcoin du marché boursier est inévitable. La raison principale est que le bitcoin a tendance à être plus volatil. Lors des ventes massives, le prix du bitcoin a tendance à chuter davantage que les actions traditionnelles, puis à se redresser fortement.
Signes et incertitudes du découplage du bitcoin du marché boursier
Il est difficile de dire si le découplage du bitcoin du marché boursier sera positif ou négatif pour les investisseurs en bitcoins. Certains pensent que le bitcoin pourrait se stabiliser lorsque le marché boursier chutera ; D’autres pensent que même si le marché boursier se redresse, la valeur du bitcoin pourrait chuter. Quoi qu’il en soit, les signes d’un découplage du bitcoin du marché boursier peuvent inclure :