Bien que les ponts inter-chaînes puissent réaliser un transfert inter-chaînes d’actifs, ils sont toujours confrontés à des menaces de sécurité. Orbiter Finance fonctionne régulièrement depuis 2021 et a gagné la confiance des utilisateurs.
Avec l’essor de nouvelles chaînes publiques et l’expansion du paysage DeFi, le marché des ponts inter-chaînes connaît une croissance explosive, et la taille annuelle des actifs inter-chaînes devrait atteindre 510,7 milliards de dollars américains en 2027. La rapidité d’accès, la stabilité technique et les tarifs bas seront les éléments clés pour saisir le marché.
S’appuyant sur une base de produits solide, Orbiter Finance repousse les limites des ponts traditionnels inter-chaînes grâce au programme « Vizing », visant à construire une infrastructure complète de la chaîne et à révolutionner la façon dont les actifs et les données sont transférés entre les chaînes.
Tout d’abord, le modèle de marché des ponts inter-chaînes
Le marché des crypto-monnaies a connu des hauts et des bas, et l’espace des ponts inter-chaînes ne fait pas exception. En tant qu’élément clé de l’écosystème, les ponts inter-chaînes assument la fonction de base de connecter différents réseaux blockchain et de réaliser un transfert inter-chaînes d’actifs.
Un pont inter-chaînes est essentiellement un protocole propriétaire qui relie deux blockchains indépendantes à travers trois dimensions : économique, technique et conceptuelle. Par analogie avec un pont physique, sa valeur réside non seulement dans la simple connexion, mais aussi dans le transfert rapide et efficace des actifs entre les réseaux. Avec l’émergence continue des solutions de couche 2 (L2), les ponts inter-chaînes sont devenus un outil essentiel pour intégrer des écosystèmes fragmentés.
Cependant, contrairement à leur importance, les ponts inter-chaînes sont souvent exposés à des risques de sécurité importants. Un cas typique est le piratage du Wormhole Bridge : l’attaquant a profité de la vulnérabilité du contrat intelligent Wormhole Solana pour falsifier des signatures, a frappé illégalement 120 000 wETH, puis les a échangés contre de vrais wETH sur le réseau Ethereum, puis les a échangés contre de vrais ETH sur le réseau Ethereum, causant d’énormes pertes. Tout comme l’effondrement d’un pont physique affectera deux villes connectées, une rupture d’un pont inter-chaînes affectera également plusieurs réseaux.
Il y a trois raisons pour lesquelles les ponts inter-chaînes sont devenus une cible clé pour les pirates : premièrement, d’énormes sommes d’argent ont été déposées ; deuxièmement, un mécanisme de confiance qui repose sur l’encodage des contrats intelligents ; Troisièmement, les vulnérabilités potentielles causées par la coordination des différentes règles de la blockchain. Même dans un environnement décentralisé conçu pour minimiser les dépendances de confiance, le risque de vol de clés et de vulnérabilités réglementaires associé à un nombre limité de validateurs reste un risque majeur pour la sécurité.
Malgré les risques, les ponts inter-chaînes restent une partie intégrante du marché des crypto-monnaies. Dans ce contexte, la sélection de projets présentant une stabilité durable est cruciale pour maintenir le développement sain de l’écosystème. Orbiter Finance, par exemple, opère depuis 2021 – une rareté dans l’espace Web3. La plateforme a connu une croissance régulière grâce à sa résilience opérationnelle et a progressivement mis en place des barrières à la confiance des utilisateurs.
Orbiter Finance a été soutenu par des institutions d’investissement de premier plan telles que le cofondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, et OKX Ventures à ses débuts. Ce rapport fournira un examen approfondi de la façon dont Orbiter Finance construit un avantage concurrentiel sur le marché des ponts inter-chaînes et se réjouit de ses perspectives de développement futures.
Deuxièmement, la principale force motrice de la croissance du marché des ponts inter-chaînes
L’écosystème de la blockchain continue de s’étendre et de nouvelles chaînes publiques continuent d’émerger. Dans ce processus, le marché des ponts inter-chaînes bénéficie du développement continu de l’écosystème des chaînes :
! [Analyse approfondie d’Orbiter Finance : Comment construire un avantage concurrentiel sur le marché des ponts inter-chaînes ?] ](https ://img.gateio.im/social/moments-cf03f9ebc2350b94fa66429759a5e384)
1. Phase initiale de l’incitatif
Lorsque la nouvelle chaîne sera mise en ligne, des incitations telles que des parachutages attirent l’attention des investisseurs. Les attentes en matière de récompense encouragent les investisseurs à transférer des actifs vers la nouvelle chaîne par le biais du protocole de pont inter-chaînes, ce qui déclenche le cycle de vie du pont inter-chaînes.
2. Phase d’activation de la DeFi
Au-delà de la participation à l’airdrop, les services DeFi in-chain ont commencé à exercer une force. Les entrées de capitaux à un stade précoce peuvent avoir de multiples effets tels que les prêts, le jalonnement et l’approvisionnement en liquidités dans divers protocoles DeFi, attirant des fonds supplémentaires pour entrer sur le marché. Avec l’intensification des flux d’actifs inter-chaînes, le nombre de transactions relais inter-chaînes a considérablement augmenté.
3. Étage de flèche multi-DApp
Avec le développement de l’écosystème, de nouvelles DApps telles que les plateformes de jeux et les places de marché NFT ont émergé, entraînant un afflux continu de fonds. À ce stade, l’utilisation de ponts inter-chaînes est devenue une partie intégrante de l’écosystème.
Il convient de noter que lorsque de nouvelles chaînes continueront d’émerger, l’attention du marché continuera de se déplacer vers les écosystèmes émergents et la demande inter-chaînes rebondira périodiquement. En bref, la taille du marché des ponts inter-chaînes a connu une croissance en spirale avec la naissance de la nouvelle chaîne et la maturité de l’écosystème.
Ce processus s’apparente à la migration des locataires des quartiers d’affaires établis vers les développements émergents : lorsque les anciens quartiers sont saturés et que les marges bénéficiaires se rétrécissent, les nouveaux quartiers attirent les premiers occupants avec de faibles coûts de location, des avantages de premier arrivé et un potentiel de valeur ajoutée à long terme, et leur offrent des opportunités futures telles que la franchise. Sous l’effet d’incitations combinées, la migration du secteur de la vente au détail forme un cycle continu, c’est-à-dire la micro-cartographie des flux de capitaux entre les écosystèmes de la blockchain.
! [Analyse approfondie d’Orbiter Finance : Comment construire un avantage concurrentiel sur le marché des ponts inter-chaînes ?] ](https ://img.gateio.im/social/moments-7aba6f05af4e6a62790be54258e8f803)
Selon les données de DeFiLlama, l’échelle cross-chain des actifs en 2024 a atteint 256,9 milliards de dollars, soit le double de 2023 (remarque : ces données ne couvrent pas toutes les activités cross-chain on-chain, et l’échelle réelle peut être plus élevée).
Au fur et à mesure que le marché se développe, l’industrie subit de profonds changements : l’écosystème de la blockchain arrive à maturité, le cadre réglementaire s’accélère et le Meme Coin Launchpad est à l’origine d’une augmentation des projets de tokens (bien que la proportion de projets de haute qualité soit encore relativement limitée). Dans ce contexte, on s’attend à ce que la taille annuelle des actifs inter-chaînes atteigne 510,7 milliards de dollars américains d’ici 2027.
Dans ce marché en constante expansion, l’obtention de revenus d’honoraires stables et d’une position forte sur le marché dépend de trois facteurs clés :
Établir rapidement la capacité de se connecter aux chaînes émergentes
Des services qui garantissent la robustesse technique et la sécurité
Offrez une vitesse de transaction compétitive et des frais peu élevés
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Source : Orbiter Finance (en anglais seulement)
Dans cet environnement de marché, Orbiter Finance est unique dans sa position de pont inter-chaînes décentralisé, prenant en charge le flux d’actifs entre plusieurs réseaux. Sa capacité à accéder rapidement à des projets grand public tels que Solana et à des projets émergents tels que Abstract et Story, complétée par des transferts rapides en 10 à 20 secondes et des frais peu élevés, constitue un facteur clé dans l’afflux continu d’utilisateurs.
Grâce à une technologie et à une évolutivité supérieures, Orbiter Finance a réussi à simplifier le transfert des actifs de la blockchain au niveau des transactions quotidiennes du réseau, assumant parfaitement son rôle de « pont entre le Web2 et le Web3 », consolidant ainsi sa position unique sur le marché de la blockchain en évolution rapide.
2.1 La nouvelle tendance d’Orbiter Finance en matière de connectivité des chaînes
! [Analyse approfondie d’Orbiter Finance : Comment construire un avantage concurrentiel sur le marché des ponts inter-chaînes ?] ](https ://img.gateio.im/social/moments-c0743e6217a6c1b17722293d4ef6f1cf)
Orbiter Finance prend déjà en charge plus de 70 blockchains et continue d’étendre sa portée en intégrant de nouvelles chaînes hautement évolutives. Son avantage le plus important est sa capacité à s’adapter rapidement aux dernières solutions Ethereum L2. Parmi les nombreuses solutions de mise à l’échelle L2 qui visent à résoudre les problèmes d’évolutivité d’Ethereum, Orbiter Finance est particulièrement active dans l’intégration de la technologie des preuves à divulgation nulle de connaissance (ZK) pour les Rollups.
En intégrant les chaînes publiques ZK telles que ZKFair, zkLink Nova et Proof of Play Apex, Orbiter Finance continue de renforcer sa présence dans l’écosystème ZK. Dans le même temps, il étend l’écosystème Ethereum grâce à son réseau ZK L2 qu’il a développé lui-même, Vizing, et prend en charge des solutions L2 diversifiées telles qu’Arbitrum et Optimism pour assurer une interopérabilité transparente entre les réseaux Ethereum L2.
Un autre facteur de différenciation est la prise en charge précoce de la solution de couche 2 de Bitcoin. Alors que la plupart des services de pont inter-chaînes ne sont pas encore compatibles avec la chaîne publique Bitcoin, Orbiter Finance a pris les devants dans l’intégration de réseaux tels que BEVM, Bitlayer et B² Network. Cette décision démontre son ambition stratégique de dépasser les limites de l’écosystème Ethereum et d’atteindre l’écologie du métavers telle que Bitcoin, offrant aux utilisateurs des options de transfert d’actifs plus flexibles.
Ces stratégies permettent à Orbiter Finance de capter les dividendes de l’expansion rapide de l’écosystème Ethereum L2 tout en maintenant une interopérabilité flexible entre plusieurs blockchains de couche 1 (L1). Alors que l’adoption de la L2 d’Ethereum s’accélère, Orbiter Finance devrait jouer un rôle plus important dans l’espace de connectivité inter-chaînes.
2.2 Pierre angulaire d’un service techniquement fiable
Depuis 2021, Orbiter Finance n’a enregistré aucun incident de sécurité dans les services de pont inter-chaînes. En tant que pont inter-chaînes qui combine un réseau de teneurs de marché décentralisé et un pool de liquidité de contrats intelligents, il atteint à la fois sécurité et efficacité grâce à la technologie ZK-SPV et au système O-Pool.
Le mécanisme de fonctionnement d’Orbiter Finance est simple et efficace : lorsqu’un utilisateur dépose des actifs inter-chaînes sur le contrat O-Pool de la chaîne source, le nœud teneur de marché détectera la transaction et exécutera un montant égal de transfert d’actifs sur la chaîne cible. Dans ce processus, le teneur de marché reçoit des commissions, et la technologie ZK-SPV vérifie la légitimité de la transaction grâce à la cryptographie, garantissant ainsi un transfert inter-chaînes sécurisé et minimisé la confiance.
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Le système fonctionne comme un réseau bancaire multinational : lorsqu’un utilisateur dépose des fonds dans une banque d’un pays (chaîne source), le représentant de la banque (teneur de marché) informe une succursale d’un autre pays (chaîne cible) de fournir le même montant de fonds. Toutes les transactions sont sécurisées par des informations d’identification non fongibles (preuves ZK) pour garantir la sécurité et la fiabilité.
Sur le plan technique, Orbiter Finance intègre deux composantes essentielles :
Système O-Pool : Gérez la liquidité grâce à des contrats intelligents déployés sur plusieurs chaînes. Les utilisateurs déposent des actifs sur O-Pool via la chaîne source, et le nœud teneur de marché détecte et exécute les retraits sur la chaîne cible
Technologie ZK-SPV : Utilise des preuves à divulgation nulle de connaissance pour réaliser une vérification mathématique des transactions inter-chaînes, effectuer une vérification instantanée sans longues attentes et surmonter le problème de retard de la vérification optimiste
Ce modèle marque une avancée significative dans l’infrastructure inter-chaînes. Orbiter Finance abandonne les mécanismes centralisés (tels que l’émission de tokens encapsulés ou les validateurs multi-signatures), adopte un modèle de teneur de marché décentralisé qui ne repose pas sur des processus d’emballage complexes, et combine la technologie ZK-SPV pour renforcer la sécurité, et établit un cadre de transfert d’actifs inter-blockchain minimisé et évolutif.
2.3 Vitesse et taux compétitifs
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Orbiter Finance offre des vitesses de transaction à la pointe de l’industrie, et les transferts inter-chaînes sont généralement effectués en moins de 10 à 20 secondes, ce qui constitue un avantage significatif par rapport aux autres ponts inter-chaînes. Cet avantage de vitesse est principalement dû à la technologie ZK-SPV et au mécanisme de transmission rationalisé, qui minimise le besoin de confirmation de bloc.
En plus de la rapidité, Orbiter Finance dispose également d’un fort avantage en matière de frais dans les scénarios de transfert L2. En minimisant les appels de contrats intelligents, sa consommation de gaz inter-chaînes ETH est réduite à environ 21 000 gaz, ce qui est nettement inférieur aux 120 000 à 450 000 gaz des produits concurrents. Cependant, il est important de noter qu’Orbiter Finance ne maintient pas un avantage en matière de frais sur toutes les routes de transfert, et que ses frais peuvent être plus élevés que ceux de ses concurrents dans certaines conditions de marché et sur certaines routes de transfert.
3. La vision des étoiles d’Orbiter Finance - Vizing
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Source : Vizing (en anglais seulement)
La vision d’Orbiter Finance va au-delà du service de pont inter-chaînes sous-jacent pour étendre l’interopérabilité dans un environnement dominé par la L2. Les solutions cross-chain traditionnelles se concentrent sur le transfert d’actifs, mais avec l’évolution de l’écosystème blockchain, la demande du marché pour la messagerie inter-chaînes et la transmission de données augmente de jour en jour.
Ce changement est similaire à la trajectoire des infrastructures urbaines, de la construction de routes aux réseaux de communication et aux systèmes de services publics. Par exemple, une application DeFi on-chain peut avoir besoin d’invoquer un autre oracle de prix de la chaîne ou d’exécuter une transaction basée sur un événement cross-chain spécifique. Cependant, les systèmes transfrontaliers existants présentent des limites importantes dans le traitement efficace de ces interactions de données.
À cette fin, Orbiter Finance a développé Vizing : un réseau Ethereum L2 basé sur ZK conçu pour prendre en charge la messagerie on-chain et le transfert de données inter-chaînes. Grâce aux preuves à divulgation nulle de connaissance (ZKP) pour réaliser la vérification des données, Vizing peut réaliser un flux inter-chaînes rapide et efficace d’actifs et de données.
Vizing présente deux avantages principaux : Vizing Account Abstraction (VAA) : permet aux utilisateurs de gérer plusieurs réseaux L2 à partir d’un seul compte, ce qui améliore considérablement la facilité d’utilisation. Vizing Environment Layer (VEL) : fournit un environnement d’exécution unifié sur l’ensemble des couches L2, permettant aux développeurs d’obtenir une couverture d’applications multi-chaînes avec un seul déploiement.
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Source: Likwid
Vizing se concentre actuellement sur la résolution des principaux défis d’interopérabilité L2. Afin de soutenir la construction écologique, Vizing a lancé un programme de financement l’année dernière, faisant le premier pas vers l’adoption.
Parmi les cas typiques, citons Likwid, un service AMM basé sur la technologie Vizing. La plateforme permet le trading de produits dérivés entièrement décentralisés sans s’appuyer sur des intermédiaires ou des oracles centralisés, et a été nommée championne de l’innovation DeFi par Uniswap, créant ainsi un nouveau paradigme de trading de produits dérivés sans contrepartie.
En permettant une communication inter-chaînes et un partage de données qui vont au-delà des simples transferts d’actifs, Vizing résout efficacement le problème de la fragmentation de l’écosystème L2, améliore l’efficacité et la disponibilité de l’infrastructure blockchain et jette les bases d’un plus large éventail d’applications réelles.
4. Orbiter Finance : construire un écosystème plus rapide et plus fort
Les défis d’Ethereum vont bien au-delà de la fragmentation de la liquidité. Alors que le nombre de solutions L2 continue d’augmenter, les progrès ont été lents dans la mise à l’échelle et l’amélioration des performances de la couche de base d’Ethereum. La capacité de traitement des transactions du réseau est encore limitée, ce qui nécessite la construction de réseaux auxiliaires, mais ces efforts n’ont pas encore conduit à une augmentation fondamentale du débit.
Par exemple, lorsque l’utilisateur de la chaîne de base A transfère 1 ETH à l’utilisateur B de la chaîne Arbitrum, l’environnement Ethereum L2 actuel doit toujours lire les données de L1 et mettre à jour le statut d’Ethereum sur la chaîne balise. En tant que registre central d’Ethereum 2.0, la Beacon Chain gère l’enregistrement final et la vérification de toutes les transactions. Cette architecture limite l’évolutivité L2 aux performances L1, ce qui crée un goulot d’étranglement systémique.
Ce scénario est similaire à celui de la banque centrale qui traite les transferts d’argent de Séoul à Busan : même si le nombre de banques locales (L2) augmente, si la banque centrale (L1) traite lentement, l’ensemble du système sera toujours limité.
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Pour surmonter ces limitations, Orbiter Finance développe une infrastructure permettant de prendre en charge la communication directe entre les rollups. Cette infrastructure omnichain fait tomber les barrières entre les réseaux blockchain, facilite le transfert transparent des actifs et des données et réduit la dépendance à l’égard d’Ethereum L1. En réalisant le partage de liquidité L2, Orbiter Finance vise à améliorer l’efficacité globale de l’écosystème Ethereum.
L’infrastructure se compose de quatre éléments principaux :
Système de portefeuille à chaîne complète : Un système de compte unifié similaire à un compte bancaire général, minimisant le besoin d’accès aux données L1. Les utilisateurs peuvent accéder aux fonds via un seul compte, quelle que soit la banque locale (L2) avec laquelle ils interagissent
Protocole de relais : protocole de communication entre partitions qui prend en charge l’interaction directe avec les cumuls pour éviter le routage des transactions L1. À l’instar du réseau de connexion directe entre les banques locales, les banques de Busan et de Daegu peuvent effectuer des transactions sans passer par la Banque centrale de Séoul
Couche d’agrégation de liquidités : Système de gestion de pool d’actifs inter-chaînes. À l’instar du partage des pools de liquidité par les banques locales, il assure l’allocation dynamique des fonds provenant de différents réseaux à la demande et améliore l’efficacité du capital
Contrat d’exécution parallèle : Un système de contrat intelligent à chaîne complète, similaire à Vizing Dapp pour réaliser un déploiement automatique sur les rollups. Grâce à ce modèle, il n’est plus nécessaire de développer des produits financiers distincts pour chaque banque, ce qui permet un déploiement transparent sur l’ensemble du réseau
En mettant en œuvre ce modèle, Ethereum L1 peut se concentrer sur la maintenance de la sécurité, tandis que L2 prend en charge les fonctions d’exécution et de transaction, éliminant ainsi les goulots d’étranglement tout en maintenant la décentralisation. Ce changement s’apparente à une réforme du système financier : les banques centrales se concentrent sur la stabilité de la politique et les banques locales gèrent elles-mêmes leurs transactions quotidiennes.
L’infrastructure complète d’Orbiter Finance n’a pas pour but de remplacer la L1 (banque centrale), mais d’atténuer les goulots d’étranglement existants en permettant des connexions directes de L2. Il en résulte un réseau financier efficace : les banques locales (L2) traitent les transactions de manière autonome, et les banques centrales (L1) n’interviennent qu’en cas de nécessité. Ce modèle favorise la collaboration entre les rollups, ce qui éloigne l’industrie de la concurrence de la TVL et l’oriente vers un écosystème plus décentralisé et évolutif.
5. Un plan d’avenir bâti sur des bases solides
Orbiter Finance a construit une base solide dans son cœur de métier : fournir des services cross-chain fiables pour les utilisateurs réels et construire un fossé pour les utilisateurs actifs grâce à des capacités de connexion en chaîne rapides et différenciées, une infrastructure techniquement stable et des transactions rentables.
En même temps, il présente une vision rationnelle et bien fondée de l’avenir. Au fur et à mesure de l’expansion de l’écosystème L2, Orbiter Finance a identifié avec précision les principaux défis d’évolutivité et a systématiquement développé des solutions.
Contrairement à ses concurrents qui parlent de leur vision, Orbiter Finance s’appuie sur des services d’exploitation réels et une base d’utilisateurs actifs pour développer Vizing et étendre progressivement son territoire d’activité. Cette stratégie l’aide non seulement à maintenir sa part de marché sur le marché en pleine croissance des ponts inter-chaînes, mais crée également des opportunités de revenus supplémentaires sur les marchés émergents.
Au fur et à mesure que l’écosystème L2 mûrit et que les services DeFi se développent, le rôle des ponts inter-chaînes et de l’infrastructure full-chain deviendra de plus en plus critique. De plus en plus souvent, les utilisateurs utiliseront le service de prêt à haut rendement Arbitrum pour trader efficacement avec Optimism, ou utiliseront les actifs jalonnés de la chaîne de base pour le trading de produits dérivés Scroll Chain. Tout comme la finance traditionnelle a évolué grâce à des produits et des stratégies financiers complexes, les flux d’actifs inter-chaînes et les stratégies DeFi multicouches deviendront la norme. Au fur et à mesure que cette tendance s’accélère, les services de pont inter-chaînes tels qu’Orbiter Finance et l’infrastructure full-chain feront partie intégrante de l’écosystème blockchain.
Cependant, il est nécessaire de continuer à prêter attention à la stabilité des services écosystémiques de Vizing. Bien que Likwid soit en ligne, il n’en est encore qu’à ses débuts, et d’autres cas d’adoption sont nécessaires pour prouver son potentiel. De plus, il y a toujours un écart entre la vision et l’exécution, et il est essentiel de suivre de près l’avancement de la mise en œuvre de la feuille de route.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Analyse approfondie d’Orbiter Finance : Comment construire un avantage concurrentiel sur le marché des ponts inter-chaînes ?
Résumé de base
Tout d’abord, le modèle de marché des ponts inter-chaînes
Le marché des crypto-monnaies a connu des hauts et des bas, et l’espace des ponts inter-chaînes ne fait pas exception. En tant qu’élément clé de l’écosystème, les ponts inter-chaînes assument la fonction de base de connecter différents réseaux blockchain et de réaliser un transfert inter-chaînes d’actifs.
Un pont inter-chaînes est essentiellement un protocole propriétaire qui relie deux blockchains indépendantes à travers trois dimensions : économique, technique et conceptuelle. Par analogie avec un pont physique, sa valeur réside non seulement dans la simple connexion, mais aussi dans le transfert rapide et efficace des actifs entre les réseaux. Avec l’émergence continue des solutions de couche 2 (L2), les ponts inter-chaînes sont devenus un outil essentiel pour intégrer des écosystèmes fragmentés.
Cependant, contrairement à leur importance, les ponts inter-chaînes sont souvent exposés à des risques de sécurité importants. Un cas typique est le piratage du Wormhole Bridge : l’attaquant a profité de la vulnérabilité du contrat intelligent Wormhole Solana pour falsifier des signatures, a frappé illégalement 120 000 wETH, puis les a échangés contre de vrais wETH sur le réseau Ethereum, puis les a échangés contre de vrais ETH sur le réseau Ethereum, causant d’énormes pertes. Tout comme l’effondrement d’un pont physique affectera deux villes connectées, une rupture d’un pont inter-chaînes affectera également plusieurs réseaux.
Il y a trois raisons pour lesquelles les ponts inter-chaînes sont devenus une cible clé pour les pirates : premièrement, d’énormes sommes d’argent ont été déposées ; deuxièmement, un mécanisme de confiance qui repose sur l’encodage des contrats intelligents ; Troisièmement, les vulnérabilités potentielles causées par la coordination des différentes règles de la blockchain. Même dans un environnement décentralisé conçu pour minimiser les dépendances de confiance, le risque de vol de clés et de vulnérabilités réglementaires associé à un nombre limité de validateurs reste un risque majeur pour la sécurité.
Malgré les risques, les ponts inter-chaînes restent une partie intégrante du marché des crypto-monnaies. Dans ce contexte, la sélection de projets présentant une stabilité durable est cruciale pour maintenir le développement sain de l’écosystème. Orbiter Finance, par exemple, opère depuis 2021 – une rareté dans l’espace Web3. La plateforme a connu une croissance régulière grâce à sa résilience opérationnelle et a progressivement mis en place des barrières à la confiance des utilisateurs.
Orbiter Finance a été soutenu par des institutions d’investissement de premier plan telles que le cofondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, et OKX Ventures à ses débuts. Ce rapport fournira un examen approfondi de la façon dont Orbiter Finance construit un avantage concurrentiel sur le marché des ponts inter-chaînes et se réjouit de ses perspectives de développement futures.
Deuxièmement, la principale force motrice de la croissance du marché des ponts inter-chaînes
L’écosystème de la blockchain continue de s’étendre et de nouvelles chaînes publiques continuent d’émerger. Dans ce processus, le marché des ponts inter-chaînes bénéficie du développement continu de l’écosystème des chaînes :
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1. Phase initiale de l’incitatif
Lorsque la nouvelle chaîne sera mise en ligne, des incitations telles que des parachutages attirent l’attention des investisseurs. Les attentes en matière de récompense encouragent les investisseurs à transférer des actifs vers la nouvelle chaîne par le biais du protocole de pont inter-chaînes, ce qui déclenche le cycle de vie du pont inter-chaînes.
2. Phase d’activation de la DeFi
Au-delà de la participation à l’airdrop, les services DeFi in-chain ont commencé à exercer une force. Les entrées de capitaux à un stade précoce peuvent avoir de multiples effets tels que les prêts, le jalonnement et l’approvisionnement en liquidités dans divers protocoles DeFi, attirant des fonds supplémentaires pour entrer sur le marché. Avec l’intensification des flux d’actifs inter-chaînes, le nombre de transactions relais inter-chaînes a considérablement augmenté.
3. Étage de flèche multi-DApp
Avec le développement de l’écosystème, de nouvelles DApps telles que les plateformes de jeux et les places de marché NFT ont émergé, entraînant un afflux continu de fonds. À ce stade, l’utilisation de ponts inter-chaînes est devenue une partie intégrante de l’écosystème.
Il convient de noter que lorsque de nouvelles chaînes continueront d’émerger, l’attention du marché continuera de se déplacer vers les écosystèmes émergents et la demande inter-chaînes rebondira périodiquement. En bref, la taille du marché des ponts inter-chaînes a connu une croissance en spirale avec la naissance de la nouvelle chaîne et la maturité de l’écosystème.
Ce processus s’apparente à la migration des locataires des quartiers d’affaires établis vers les développements émergents : lorsque les anciens quartiers sont saturés et que les marges bénéficiaires se rétrécissent, les nouveaux quartiers attirent les premiers occupants avec de faibles coûts de location, des avantages de premier arrivé et un potentiel de valeur ajoutée à long terme, et leur offrent des opportunités futures telles que la franchise. Sous l’effet d’incitations combinées, la migration du secteur de la vente au détail forme un cycle continu, c’est-à-dire la micro-cartographie des flux de capitaux entre les écosystèmes de la blockchain.
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Selon les données de DeFiLlama, l’échelle cross-chain des actifs en 2024 a atteint 256,9 milliards de dollars, soit le double de 2023 (remarque : ces données ne couvrent pas toutes les activités cross-chain on-chain, et l’échelle réelle peut être plus élevée).
Au fur et à mesure que le marché se développe, l’industrie subit de profonds changements : l’écosystème de la blockchain arrive à maturité, le cadre réglementaire s’accélère et le Meme Coin Launchpad est à l’origine d’une augmentation des projets de tokens (bien que la proportion de projets de haute qualité soit encore relativement limitée). Dans ce contexte, on s’attend à ce que la taille annuelle des actifs inter-chaînes atteigne 510,7 milliards de dollars américains d’ici 2027.
Dans ce marché en constante expansion, l’obtention de revenus d’honoraires stables et d’une position forte sur le marché dépend de trois facteurs clés :
! [Analyse approfondie d’Orbiter Finance : Comment construire un avantage concurrentiel sur le marché des ponts inter-chaînes ?] ](https ://img.gateio.im/social/moments-1edf46442f7137329ef25177aa1d1fa8)
Dans cet environnement de marché, Orbiter Finance est unique dans sa position de pont inter-chaînes décentralisé, prenant en charge le flux d’actifs entre plusieurs réseaux. Sa capacité à accéder rapidement à des projets grand public tels que Solana et à des projets émergents tels que Abstract et Story, complétée par des transferts rapides en 10 à 20 secondes et des frais peu élevés, constitue un facteur clé dans l’afflux continu d’utilisateurs.
Grâce à une technologie et à une évolutivité supérieures, Orbiter Finance a réussi à simplifier le transfert des actifs de la blockchain au niveau des transactions quotidiennes du réseau, assumant parfaitement son rôle de « pont entre le Web2 et le Web3 », consolidant ainsi sa position unique sur le marché de la blockchain en évolution rapide.
2.1 La nouvelle tendance d’Orbiter Finance en matière de connectivité des chaînes
! [Analyse approfondie d’Orbiter Finance : Comment construire un avantage concurrentiel sur le marché des ponts inter-chaînes ?] ](https ://img.gateio.im/social/moments-c0743e6217a6c1b17722293d4ef6f1cf)
Orbiter Finance prend déjà en charge plus de 70 blockchains et continue d’étendre sa portée en intégrant de nouvelles chaînes hautement évolutives. Son avantage le plus important est sa capacité à s’adapter rapidement aux dernières solutions Ethereum L2. Parmi les nombreuses solutions de mise à l’échelle L2 qui visent à résoudre les problèmes d’évolutivité d’Ethereum, Orbiter Finance est particulièrement active dans l’intégration de la technologie des preuves à divulgation nulle de connaissance (ZK) pour les Rollups.
En intégrant les chaînes publiques ZK telles que ZKFair, zkLink Nova et Proof of Play Apex, Orbiter Finance continue de renforcer sa présence dans l’écosystème ZK. Dans le même temps, il étend l’écosystème Ethereum grâce à son réseau ZK L2 qu’il a développé lui-même, Vizing, et prend en charge des solutions L2 diversifiées telles qu’Arbitrum et Optimism pour assurer une interopérabilité transparente entre les réseaux Ethereum L2.
Un autre facteur de différenciation est la prise en charge précoce de la solution de couche 2 de Bitcoin. Alors que la plupart des services de pont inter-chaînes ne sont pas encore compatibles avec la chaîne publique Bitcoin, Orbiter Finance a pris les devants dans l’intégration de réseaux tels que BEVM, Bitlayer et B² Network. Cette décision démontre son ambition stratégique de dépasser les limites de l’écosystème Ethereum et d’atteindre l’écologie du métavers telle que Bitcoin, offrant aux utilisateurs des options de transfert d’actifs plus flexibles.
Ces stratégies permettent à Orbiter Finance de capter les dividendes de l’expansion rapide de l’écosystème Ethereum L2 tout en maintenant une interopérabilité flexible entre plusieurs blockchains de couche 1 (L1). Alors que l’adoption de la L2 d’Ethereum s’accélère, Orbiter Finance devrait jouer un rôle plus important dans l’espace de connectivité inter-chaînes.
2.2 Pierre angulaire d’un service techniquement fiable
Depuis 2021, Orbiter Finance n’a enregistré aucun incident de sécurité dans les services de pont inter-chaînes. En tant que pont inter-chaînes qui combine un réseau de teneurs de marché décentralisé et un pool de liquidité de contrats intelligents, il atteint à la fois sécurité et efficacité grâce à la technologie ZK-SPV et au système O-Pool.
Le mécanisme de fonctionnement d’Orbiter Finance est simple et efficace : lorsqu’un utilisateur dépose des actifs inter-chaînes sur le contrat O-Pool de la chaîne source, le nœud teneur de marché détectera la transaction et exécutera un montant égal de transfert d’actifs sur la chaîne cible. Dans ce processus, le teneur de marché reçoit des commissions, et la technologie ZK-SPV vérifie la légitimité de la transaction grâce à la cryptographie, garantissant ainsi un transfert inter-chaînes sécurisé et minimisé la confiance.
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Le système fonctionne comme un réseau bancaire multinational : lorsqu’un utilisateur dépose des fonds dans une banque d’un pays (chaîne source), le représentant de la banque (teneur de marché) informe une succursale d’un autre pays (chaîne cible) de fournir le même montant de fonds. Toutes les transactions sont sécurisées par des informations d’identification non fongibles (preuves ZK) pour garantir la sécurité et la fiabilité.
Sur le plan technique, Orbiter Finance intègre deux composantes essentielles :
Système O-Pool : Gérez la liquidité grâce à des contrats intelligents déployés sur plusieurs chaînes. Les utilisateurs déposent des actifs sur O-Pool via la chaîne source, et le nœud teneur de marché détecte et exécute les retraits sur la chaîne cible Technologie ZK-SPV : Utilise des preuves à divulgation nulle de connaissance pour réaliser une vérification mathématique des transactions inter-chaînes, effectuer une vérification instantanée sans longues attentes et surmonter le problème de retard de la vérification optimiste
Ce modèle marque une avancée significative dans l’infrastructure inter-chaînes. Orbiter Finance abandonne les mécanismes centralisés (tels que l’émission de tokens encapsulés ou les validateurs multi-signatures), adopte un modèle de teneur de marché décentralisé qui ne repose pas sur des processus d’emballage complexes, et combine la technologie ZK-SPV pour renforcer la sécurité, et établit un cadre de transfert d’actifs inter-blockchain minimisé et évolutif.
2.3 Vitesse et taux compétitifs
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Orbiter Finance offre des vitesses de transaction à la pointe de l’industrie, et les transferts inter-chaînes sont généralement effectués en moins de 10 à 20 secondes, ce qui constitue un avantage significatif par rapport aux autres ponts inter-chaînes. Cet avantage de vitesse est principalement dû à la technologie ZK-SPV et au mécanisme de transmission rationalisé, qui minimise le besoin de confirmation de bloc.
En plus de la rapidité, Orbiter Finance dispose également d’un fort avantage en matière de frais dans les scénarios de transfert L2. En minimisant les appels de contrats intelligents, sa consommation de gaz inter-chaînes ETH est réduite à environ 21 000 gaz, ce qui est nettement inférieur aux 120 000 à 450 000 gaz des produits concurrents. Cependant, il est important de noter qu’Orbiter Finance ne maintient pas un avantage en matière de frais sur toutes les routes de transfert, et que ses frais peuvent être plus élevés que ceux de ses concurrents dans certaines conditions de marché et sur certaines routes de transfert.
3. La vision des étoiles d’Orbiter Finance - Vizing
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La vision d’Orbiter Finance va au-delà du service de pont inter-chaînes sous-jacent pour étendre l’interopérabilité dans un environnement dominé par la L2. Les solutions cross-chain traditionnelles se concentrent sur le transfert d’actifs, mais avec l’évolution de l’écosystème blockchain, la demande du marché pour la messagerie inter-chaînes et la transmission de données augmente de jour en jour.
Ce changement est similaire à la trajectoire des infrastructures urbaines, de la construction de routes aux réseaux de communication et aux systèmes de services publics. Par exemple, une application DeFi on-chain peut avoir besoin d’invoquer un autre oracle de prix de la chaîne ou d’exécuter une transaction basée sur un événement cross-chain spécifique. Cependant, les systèmes transfrontaliers existants présentent des limites importantes dans le traitement efficace de ces interactions de données.
À cette fin, Orbiter Finance a développé Vizing : un réseau Ethereum L2 basé sur ZK conçu pour prendre en charge la messagerie on-chain et le transfert de données inter-chaînes. Grâce aux preuves à divulgation nulle de connaissance (ZKP) pour réaliser la vérification des données, Vizing peut réaliser un flux inter-chaînes rapide et efficace d’actifs et de données.
Vizing présente deux avantages principaux : Vizing Account Abstraction (VAA) : permet aux utilisateurs de gérer plusieurs réseaux L2 à partir d’un seul compte, ce qui améliore considérablement la facilité d’utilisation. Vizing Environment Layer (VEL) : fournit un environnement d’exécution unifié sur l’ensemble des couches L2, permettant aux développeurs d’obtenir une couverture d’applications multi-chaînes avec un seul déploiement.
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Vizing se concentre actuellement sur la résolution des principaux défis d’interopérabilité L2. Afin de soutenir la construction écologique, Vizing a lancé un programme de financement l’année dernière, faisant le premier pas vers l’adoption.
Parmi les cas typiques, citons Likwid, un service AMM basé sur la technologie Vizing. La plateforme permet le trading de produits dérivés entièrement décentralisés sans s’appuyer sur des intermédiaires ou des oracles centralisés, et a été nommée championne de l’innovation DeFi par Uniswap, créant ainsi un nouveau paradigme de trading de produits dérivés sans contrepartie.
En permettant une communication inter-chaînes et un partage de données qui vont au-delà des simples transferts d’actifs, Vizing résout efficacement le problème de la fragmentation de l’écosystème L2, améliore l’efficacité et la disponibilité de l’infrastructure blockchain et jette les bases d’un plus large éventail d’applications réelles.
4. Orbiter Finance : construire un écosystème plus rapide et plus fort
Les défis d’Ethereum vont bien au-delà de la fragmentation de la liquidité. Alors que le nombre de solutions L2 continue d’augmenter, les progrès ont été lents dans la mise à l’échelle et l’amélioration des performances de la couche de base d’Ethereum. La capacité de traitement des transactions du réseau est encore limitée, ce qui nécessite la construction de réseaux auxiliaires, mais ces efforts n’ont pas encore conduit à une augmentation fondamentale du débit.
Par exemple, lorsque l’utilisateur de la chaîne de base A transfère 1 ETH à l’utilisateur B de la chaîne Arbitrum, l’environnement Ethereum L2 actuel doit toujours lire les données de L1 et mettre à jour le statut d’Ethereum sur la chaîne balise. En tant que registre central d’Ethereum 2.0, la Beacon Chain gère l’enregistrement final et la vérification de toutes les transactions. Cette architecture limite l’évolutivité L2 aux performances L1, ce qui crée un goulot d’étranglement systémique.
Ce scénario est similaire à celui de la banque centrale qui traite les transferts d’argent de Séoul à Busan : même si le nombre de banques locales (L2) augmente, si la banque centrale (L1) traite lentement, l’ensemble du système sera toujours limité.
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Pour surmonter ces limitations, Orbiter Finance développe une infrastructure permettant de prendre en charge la communication directe entre les rollups. Cette infrastructure omnichain fait tomber les barrières entre les réseaux blockchain, facilite le transfert transparent des actifs et des données et réduit la dépendance à l’égard d’Ethereum L1. En réalisant le partage de liquidité L2, Orbiter Finance vise à améliorer l’efficacité globale de l’écosystème Ethereum.
L’infrastructure se compose de quatre éléments principaux :
En mettant en œuvre ce modèle, Ethereum L1 peut se concentrer sur la maintenance de la sécurité, tandis que L2 prend en charge les fonctions d’exécution et de transaction, éliminant ainsi les goulots d’étranglement tout en maintenant la décentralisation. Ce changement s’apparente à une réforme du système financier : les banques centrales se concentrent sur la stabilité de la politique et les banques locales gèrent elles-mêmes leurs transactions quotidiennes.
L’infrastructure complète d’Orbiter Finance n’a pas pour but de remplacer la L1 (banque centrale), mais d’atténuer les goulots d’étranglement existants en permettant des connexions directes de L2. Il en résulte un réseau financier efficace : les banques locales (L2) traitent les transactions de manière autonome, et les banques centrales (L1) n’interviennent qu’en cas de nécessité. Ce modèle favorise la collaboration entre les rollups, ce qui éloigne l’industrie de la concurrence de la TVL et l’oriente vers un écosystème plus décentralisé et évolutif.
5. Un plan d’avenir bâti sur des bases solides
Orbiter Finance a construit une base solide dans son cœur de métier : fournir des services cross-chain fiables pour les utilisateurs réels et construire un fossé pour les utilisateurs actifs grâce à des capacités de connexion en chaîne rapides et différenciées, une infrastructure techniquement stable et des transactions rentables.
En même temps, il présente une vision rationnelle et bien fondée de l’avenir. Au fur et à mesure de l’expansion de l’écosystème L2, Orbiter Finance a identifié avec précision les principaux défis d’évolutivité et a systématiquement développé des solutions.
Contrairement à ses concurrents qui parlent de leur vision, Orbiter Finance s’appuie sur des services d’exploitation réels et une base d’utilisateurs actifs pour développer Vizing et étendre progressivement son territoire d’activité. Cette stratégie l’aide non seulement à maintenir sa part de marché sur le marché en pleine croissance des ponts inter-chaînes, mais crée également des opportunités de revenus supplémentaires sur les marchés émergents.
Au fur et à mesure que l’écosystème L2 mûrit et que les services DeFi se développent, le rôle des ponts inter-chaînes et de l’infrastructure full-chain deviendra de plus en plus critique. De plus en plus souvent, les utilisateurs utiliseront le service de prêt à haut rendement Arbitrum pour trader efficacement avec Optimism, ou utiliseront les actifs jalonnés de la chaîne de base pour le trading de produits dérivés Scroll Chain. Tout comme la finance traditionnelle a évolué grâce à des produits et des stratégies financiers complexes, les flux d’actifs inter-chaînes et les stratégies DeFi multicouches deviendront la norme. Au fur et à mesure que cette tendance s’accélère, les services de pont inter-chaînes tels qu’Orbiter Finance et l’infrastructure full-chain feront partie intégrante de l’écosystème blockchain.
Cependant, il est nécessaire de continuer à prêter attention à la stabilité des services écosystémiques de Vizing. Bien que Likwid soit en ligne, il n’en est encore qu’à ses débuts, et d’autres cas d’adoption sont nécessaires pour prouver son potentiel. De plus, il y a toujours un écart entre la vision et l’exécution, et il est essentiel de suivre de près l’avancement de la mise en œuvre de la feuille de route.
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