Les actifs à haut risque tels que les valeurs technologiques et les crypto-monnaies ont été massivement vendus au cours du mois dernier alors que la guerre commerciale de Donald Trump s’intensifie. Cependant, tout cela pourrait faire partie d’un plan directeur de « douleur à court terme » dans le cadre d’une stratégie visant à réduire l’inflation et à recapitaliser environ 9 000 milliards de dollars de dette américaine en permettant aux marchés de s’affaiblir. comme l’a rapporté Kobeissi Letter.
« Nous avons vu plus de 5 000 milliards de dollars radiés d’actions américaines dans le but de faire baisser les taux d’intérêt. Est-ce que ça marchera ?
Le chaos sur les marchés est prévu
L’administration semble être unie dans cette approche, le secrétaire au Commerce Howard Lutnick déclarant que « le marché boursier ne détermine pas l’issue de cette administration », le secrétaire au Trésor Scott Bessent disant qu’il n’était « pas préoccupé par un peu de volatilité » et Trump reconnaissant que la « période de transition » « prendra un certain temps ». Elon Musk semble également soutenir cette stratégie, affirmant que les actions Tesla « se porteront bien à long terme » même si le TSLA a chuté de 40% depuis le début de cette année.
Cette baisse délibérée du marché peut être attribuée à un certain nombre de facteurs, tels que le déficit record de 1,15 billion de dollars du gouvernement en février, son désir de faire baisser les prix du pétrole, le plan américain visant à réduire le déficit commercial par le biais de tarifs douaniers et l’objectif de suppression d’emplois du gouvernement qui a contribué à la croissance de l’emploi l’ont fait récemment.
Le plan de Trump pour atténuer la faiblesse économique semble avoir plusieurs objectifs, notamment la réduction de l’inflation (hiện actuelle de 2,8 % ), des prix du pétrole et des taux d’intérêt. Il vise également à réduire les déficits budgétaires, les déficits commerciaux et l’inefficacité du gouvernement. L’économiste Joe Foudy a déclaré à Newsweek qu’il s’agissait d’une « reconnaissance politique » avant d’ajouter :
"Si le marché boursier réagit négativement ou si nous voyons des données économiques plus faibles, Trump doit garder une longueur d’avance. En présentant une récession à court terme comme nécessaire aux rendements à long terme, il gère les attentes.
« En règle générale, la Réserve fédérale abaisse les taux d’intérêt pour stabiliser l’économie. Mais si les droits de douane font grimper les prix, les décideurs politiques pourraient être hésitants, craignant que les baisses de taux n’alimentent l’inflation", a déclaré Lawrence White, professeur d’économie à l’Université de New York.
Impact sur le marché des crypto-monnaies
Cette approche de « douleur à court terme » peut entraîner une volatilité importante du marché dans toutes les classes d’actifs, y compris les cryptomonnaies. Lorsque les marchés traditionnels connaissent un ralentissement, les investisseurs peuvent réduire leur exposition à des actifs à haut risque comme les cryptomonnaies pour couvrir leurs pertes ailleurs ou se tourner vers des positions de trésorerie, surtout si les taux d’intérêt augmentent à nouveau.
L’instabilité du marché peut également entraîner des problèmes de liquidité sur le marché des crypto-monnaies, ce qui peut entraîner une volatilité excessive des prix. Les crypto-monnaies pourraient continuer à suivre la tendance du marché boursier à court terme. Le marché a chuté d’environ 25 % au cours des derniers mois, alors que 1 000 milliards de dollars ont quitté le marché.
À long terme, la baisse des taux d’intérêt pourrait en fin de compte lui être bénéfique en tant qu’investissement alternatif, car les flux de trésorerie bon marché recherchent des bénéfices.
En outre, l’incertitude économique pourrait accélérer les efforts de réglementation des crypto-monnaies, ce qui pourrait apporter de la clarté et potentiellement inciter davantage d’institutions à l’adopter.
Si cette stratégie a un impact sur la force du dollar, qui s’est affaibli récemment, les crypto-monnaies pourraient bénéficier d’être des alternatives aux monnaies fiduciaires.
Au fil du temps, le marché des crypto-monnaies peut progressivement diverger du marché traditionnel à mesure que le secteur mûrit et établit son propre cycle économique, mais il est probable qu’il y aura de nombreuses difficultés avant que des bénéfices ne soient réalisés.
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Le plan de « douleur à court terme » de Trump apportera-t-il des avantages à long terme aux crypto-monnaies ?
Les actifs à haut risque tels que les valeurs technologiques et les crypto-monnaies ont été massivement vendus au cours du mois dernier alors que la guerre commerciale de Donald Trump s’intensifie. Cependant, tout cela pourrait faire partie d’un plan directeur de « douleur à court terme » dans le cadre d’une stratégie visant à réduire l’inflation et à recapitaliser environ 9 000 milliards de dollars de dette américaine en permettant aux marchés de s’affaiblir. comme l’a rapporté Kobeissi Letter. « Nous avons vu plus de 5 000 milliards de dollars radiés d’actions américaines dans le but de faire baisser les taux d’intérêt. Est-ce que ça marchera ? Le chaos sur les marchés est prévu L’administration semble être unie dans cette approche, le secrétaire au Commerce Howard Lutnick déclarant que « le marché boursier ne détermine pas l’issue de cette administration », le secrétaire au Trésor Scott Bessent disant qu’il n’était « pas préoccupé par un peu de volatilité » et Trump reconnaissant que la « période de transition » « prendra un certain temps ». Elon Musk semble également soutenir cette stratégie, affirmant que les actions Tesla « se porteront bien à long terme » même si le TSLA a chuté de 40% depuis le début de cette année.
Cette baisse délibérée du marché peut être attribuée à un certain nombre de facteurs, tels que le déficit record de 1,15 billion de dollars du gouvernement en février, son désir de faire baisser les prix du pétrole, le plan américain visant à réduire le déficit commercial par le biais de tarifs douaniers et l’objectif de suppression d’emplois du gouvernement qui a contribué à la croissance de l’emploi l’ont fait récemment. Le plan de Trump pour atténuer la faiblesse économique semble avoir plusieurs objectifs, notamment la réduction de l’inflation (hiện actuelle de 2,8 % ), des prix du pétrole et des taux d’intérêt. Il vise également à réduire les déficits budgétaires, les déficits commerciaux et l’inefficacité du gouvernement. L’économiste Joe Foudy a déclaré à Newsweek qu’il s’agissait d’une « reconnaissance politique » avant d’ajouter : "Si le marché boursier réagit négativement ou si nous voyons des données économiques plus faibles, Trump doit garder une longueur d’avance. En présentant une récession à court terme comme nécessaire aux rendements à long terme, il gère les attentes. « En règle générale, la Réserve fédérale abaisse les taux d’intérêt pour stabiliser l’économie. Mais si les droits de douane font grimper les prix, les décideurs politiques pourraient être hésitants, craignant que les baisses de taux n’alimentent l’inflation", a déclaré Lawrence White, professeur d’économie à l’Université de New York. Impact sur le marché des crypto-monnaies Cette approche de « douleur à court terme » peut entraîner une volatilité importante du marché dans toutes les classes d’actifs, y compris les cryptomonnaies. Lorsque les marchés traditionnels connaissent un ralentissement, les investisseurs peuvent réduire leur exposition à des actifs à haut risque comme les cryptomonnaies pour couvrir leurs pertes ailleurs ou se tourner vers des positions de trésorerie, surtout si les taux d’intérêt augmentent à nouveau. L’instabilité du marché peut également entraîner des problèmes de liquidité sur le marché des crypto-monnaies, ce qui peut entraîner une volatilité excessive des prix. Les crypto-monnaies pourraient continuer à suivre la tendance du marché boursier à court terme. Le marché a chuté d’environ 25 % au cours des derniers mois, alors que 1 000 milliards de dollars ont quitté le marché. À long terme, la baisse des taux d’intérêt pourrait en fin de compte lui être bénéfique en tant qu’investissement alternatif, car les flux de trésorerie bon marché recherchent des bénéfices. En outre, l’incertitude économique pourrait accélérer les efforts de réglementation des crypto-monnaies, ce qui pourrait apporter de la clarté et potentiellement inciter davantage d’institutions à l’adopter. Si cette stratégie a un impact sur la force du dollar, qui s’est affaibli récemment, les crypto-monnaies pourraient bénéficier d’être des alternatives aux monnaies fiduciaires. Au fil du temps, le marché des crypto-monnaies peut progressivement diverger du marché traditionnel à mesure que le secteur mûrit et établit son propre cycle économique, mais il est probable qu’il y aura de nombreuses difficultés avant que des bénéfices ne soient réalisés.