Bien que le Bitcoin et l'Ethereum aient ouvert la voie aux paiements numériques, leur lenteur, leurs coûts élevés et leur volatilité rendent difficile leur adoption généralisée.
Nous voyons rarement des gens acheter du café ou payer un loyer avec du BTC ou de l'ETH, simplement parce que les frais de transaction élevés, les temps de règlement lents et la volatilité des prix rendent difficile son utilisation pour les paiements quotidiens.
Bien que les stablecoins (comme USDC et PYUSD) améliorent l'efficacité des paiements, ils n'ont pas encore libéré pleinement la valeur temporelle de la monnaie, ni réalisé une intégration transparente avec la finance traditionnelle.
C'est là que PayFi intervient. Il connecte la DeFi, les actifs du monde réel (RWAs) et le crédit en ligne, rendant les paiements instantanés, efficaces et évolutifs.
PayFi: le nouveau modèle de finance de paiement
PayFi (Payment Finance) is an innovative financial model that integrates traditional payment systems with decentralized financial services through blockchain technology to enhance the efficiency, transparency, and accessibility of financial transactions.
La proposition de valeur centrale de PayFi
Le concept central de PayFi est la valeur temporelle de l'argent (TVM), c'est-à-dire que l'argent d'aujourd'hui est plus précieux que la même somme d'argent à l'avenir en raison de son potentiel de valorisation.
En d'autres termes, préférez-vous recevoir 100 dollars aujourd'hui ou 100 dollars dans un an ?
La plupart des gens choisiront de recevoir aujourd'hui, car cet argent peut être investi, mis en gage ou générer des revenus, tandis que les 100 dollars à l'avenir pourraient se déprécier en raison de l'inflation et du coût d'opportunité.
Comment PayFi libère-t-il la valeur temporelle de la monnaie ?
La finance traditionnelle immobilise le capital dans un système de flux lent. Les règlements retardés, les actifs illiquides et la structure de crédit figée entravent le bon fonctionnement des fonds, créant des goulots d'étranglement pour les particuliers et les entreprises. PayFi vise à changer cette situation en permettant des transactions en temps réel, des prêts automatiques et un accès instantané aux flux de trésorerie futurs, maintenant ainsi la liquidité en mouvement.
Que ce soit en transformant le mode "acheter maintenant, payer plus tard" en un mode de génération de revenus, en aidant les entreprises à obtenir des fonds à partir de factures impayées ou en permettant aux créateurs de recevoir des revenus instantanément, PayFi rend le système financier plus souple et plus efficace. En connectant la DeFi, les actifs pondérés par le risque et la crédibilité on-chain, il garantit que les fonds ne restent pas inactifs, mais sont actifs.
Achetez maintenant, payez maintenant (BNPN) : au-delà de la consommation basée sur la dette
BNPN a redéfini la façon dont les gens consomment, remplaçant le modèle d'endettement par des dépenses basées sur les revenus. Les utilisateurs n'ont plus besoin de prêts et de remboursements échelonnés, mais plutôt de mettre en gage des actifs et d'utiliser leurs revenus pour couvrir les dépenses. Le capital reste intact, ce qui permet aux utilisateurs de consommer sans emprunter.
Avant PayFi :
Le service traditionnel "Achetez maintenant, payez plus tard" (BNPL) semble pratique au début, mais il repose sur le crédit et la dette. Les utilisateurs se retrouvent souvent confrontés à des frais cachés, des intérêts et des pénalités de retard, ce qui entraîne une augmentation constante du coût de la consommation au fil du temps. De plus, un paiement en retard peut affecter votre cote de crédit.
Avec PayFi :
BNPN permet aux utilisateurs de mettre en gage des actifs et d'utiliser les revenus générés pour payer les dépenses. Les utilisateurs peuvent profiter des avantages de la consommation sans avoir à supporter le fardeau financier du remboursement. Aucun intérêt, aucuns frais de retard, aucune incidence sur le score de crédit - un mode de consommation plus intelligent et plus durable.
Financement des comptes clients (ARF) : résoudre le problème de trésorerie des entreprises
Pour les entreprises, attendre le paiement des clients peut devenir un obstacle majeur à l'exploitation. ARF permet aux entreprises de convertir les factures impayées en capital en temps réel, garantissant un flux de trésorerie stable sans avoir à dépendre de prêts coûteux ou de lignes de crédit.
Avant PayFi :
Les entreprises doivent généralement attendre des semaines, voire des mois, pour recevoir les paiements de leurs clients. Ce retard complique la gestion opérationnelle et rend le paiement des salaires et la croissance des investissements encore plus difficiles. De nombreuses entreprises doivent recourir à des prêts ou à des lignes de crédit pour combler le déficit de trésorerie, ce qui entraîne des coûts supplémentaires d'intérêts.
Avec PayFi:
Le financement des comptes débiteurs (ARF) permet aux entreprises de tokeniser les factures et d'obtenir immédiatement des liquidités. Les entreprises n'ont plus besoin d'attendre le paiement pour être encaissées, mais peuvent directement convertir les comptes débiteurs non réglés en fonds, assurant ainsi le bon fonctionnement des activités et réduisant la dépendance au financement traditionnel.
Aperçu de PayFi
Imaginez PayFi comme un gâteau financier à plusieurs niveaux, où chaque couche joue un rôle crucial dans rendre les paiements décentralisés plus rapides, plus efficaces et plus évolutifs.
Couche d'application (expérience frontale)
Vous pouvez le considérer comme l'application que vous utilisez tous les jours, que ce soit une plateforme de paiement, un service de prêt ou un portefeuille DeFi. Ces entreprises construisent une expérience utilisateur du monde réel sur la base de la technologie PayFi.
C'est l'endroit où les utilisateurs, les entreprises et les applications financières se connectent à PayFi. De DeFi prêts aux paiements transfrontaliers, cette couche rend PayFi utilisable.
La liste des projets qui intègrent les paiements blockchain dans le domaine financier quotidien et réalisent des applications dans le monde réel est énumérée ci-dessous.
Stripe facilite aux entreprises l'acceptation des paiements cryptés tout en maintenant leur conformité avec la finance traditionnelle.
Rain et ReapGlobal se concentrent sur la simplification des paiements transfrontaliers et sur la résolution des problèmes d'efficacité réelle dans les transactions mondiales.
Arf agit comme un pont pour le crédit instantané grâce au financement commercial alimenté par des stablecoins.
D'autres joueurs bien connus incluent Bitso, Sanctum, Sphere, Kulipa, Fonbnk1, etc.
Couche de financement (moteur de fonds)
C'est là que réside la véritable magie de PayFi - les fournisseurs de liquidité, les marchés du crédit et les outils financiers sont tous ici. Ces protocoles peuvent aider les utilisateurs à débloquer des fonds en temps réel, à emprunter et à prêter des fonds.
Si PayFi était une voiture, cette couche serait le moteur - déplacer les fonds où ils sont nécessaires en quelques secondes plutôt qu'en quelques jours.
Certains pionniers de ce domaine incluent:
Huma a été le premier à introduire des prêts basés sur les flux de trésorerie futurs, permettant aux entreprises et aux particuliers d'emprunter en fonction des revenus attendus.
Credora rend l'évaluation des risques plus transparente et opérationnelle, offrant aux prêteurs, emprunteurs et participants de l'écosystème la confiance nécessaire pour prendre des décisions éclairées.
Couche de conformité (régulateur)
Les cryptomonnaies nécessitent toujours sécurité et conformité, cette couche garantit la légitimité et la sécurité des flux financiers. Les sociétés ici se concentrent sur la détection de la fraude, le KYC, le respect des règles anti-blanchiment d'argent et la gestion des risques réglementaires.
En raison d'une réglementation incertaine, la vitesse d'adoption de PayFi ralentira. Ces plateformes aident à relier DeFi aux réglementations du monde réel.
Chainalysis helps track blockchain transactions, prevent fraud, and ensure that PayFi operates in a legal environment.
TrmLabs se concentre sur la surveillance en temps réel des risques, aidant les institutions et les organismes de réglementation à garantir la sécurité des transactions financières.
Polyflow est un protocole PayFi qui relie les actifs du monde réel à la DeFi grâce à une infrastructure de paiement cryptographique modulaire et conforme.
Elliptic est une société d'analyse de la blockchain qui fournit des renseignements sur les risques, des solutions de conformité et des outils de détection de la fraude aux entreprises de cryptomonnaie et aux organismes de réglementation.
Couche de garde (coffre-fort numérique)
Cette couche assure un stockage sécurisé des actifs, garantissant que les institutions et les individus ne perdront pas de fonds en raison de pirates informatiques ou d'une mauvaise gestion. On peut la considérer comme l'équivalent cryptographique d'un coffre-fort bancaire.
Les grandes institutions ont besoin d'un moyen sécurisé de détenir des fonds avant d'entrer sur le marché PayFi.
FireblocksHQ is one of the largest brands in the digital asset security field, providing enterprise-grade custody solutions.
Copper & Cobo se concentre sur le calcul multipartite (MPC) sécurisé, aidant les institutions à gérer leurs actifs en toute sécurité.
Couche monétaire (la monnaie elle-même)
Cette couche prend en charge les transactions réelles, permettant un transfert de valeur transfrontalier efficace entre des stablecoins et des actifs numériques.
Sans la cryptomonnaie, PayFi n'existerait pas - les stablecoins garantissent des transactions rapides, bon marché et sans frontières.
USDC et PYUSD (Circle et PayPal) sont des stablecoins réglementés, rendant les paires de trading PayFi plus fiables pour les entreprises et les institutions financières.
Tether (USDT) reste la cryptomonnaie stable la plus largement utilisée, assurant la liquidité des marchés mondiaux.
Couche de transaction (infrastructure de base de la blockchain L1/L2)
La couche de base qui rend tout cela possible. Ici, les transactions sont traitées, vérifiées et réglées à la vitesse de l'éclair.
Plus cette couche est rapide et moins elle coûte cher, meilleure est la performance de PayFi. C'est pourquoi des blockchains à haute vitesse comme Solana et Stellar sont en tête.
Ce graphique n'est pas seulement une analyse détaillée de l'entreprise, mais aussi un instantané de l'avenir de la finance décentralisée. PayFi relie la finance traditionnelle et la DeFi, rendant les paiements instantanés, évolutifs et accessibles.
Solana et Stellar sont conçus pour les transactions financières, offrant un traitement rapide à une fraction des coûts des réseaux traditionnels.
Perspectives futures : l'intégration de PayFi, DePIN et RWA
PayFi, DePIN et RWA fusionnent car la finance évolue en temps réel. Les systèmes traditionnels fonctionnent lentement, DeFi est toujours pris dans sa propre bulle, et l'intégration avec le monde réel a toujours fait défaut. Cet écart se réduit, tout change.
C'est la première fois que les fonds ne font pas que circuler, ils jouent un rôle. PayFi transforme les paiements en un système rentable. Les actifs pondérés par le risque libèrent la liquidité des actifs du monde réel. DePIN garantit que l'infrastructure peut fonctionner automatiquement grâce aux paiements en chaîne. Les frontières entre la finance, l'infrastructure et les affaires deviennent de plus en plus floues. Le résultat est que l'économie fonctionnera sur une liquidité en temps réel et programmable au lieu de voies financières obsolètes.
Ce changement n'est pas pour accélérer la vitesse des transactions, mais pour redéfinir la manière dont la monnaie, les actifs et les infrastructures interagissent. PayFi n'est pas une autre tendance DeFi, mais la base d'un système qui intègre la finance dans tout ce que nous faisons.
Conclusion
PayFi est une mise à niveau structurelle des flux de capitaux. Avec l'intégration profonde des actifs du monde réel (RWA) et de la blockchain, la finance évolue d'institutions traditionnelles statiques vers des systèmes dynamiques et programmables. Les paiements ne sont plus seulement des transactions simples, mais sont devenus rentables, automatisés et intégrés à l'infrastructure.
Les limites entre la finance, le commerce et l'infrastructure s'estompent progressivement, et PayFi est au cœur de cette transformation. Un système en temps réel, sans friction et indépendant des voies financières traditionnelles est en train de se mettre en place, que ce soit pour les règlements instantanés, les paiements pilotés par machine ou les modèles de dépenses basés sur les revenus.
La tendance est très claire : la finance se code, la liquidité devient programmable et l'accès à la finance devient sans frontières. PayFi n'est pas une innovation temporaire, mais l'infrastructure du prochain système économique.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
L'émergence de PayFi: la couche de paiement de l'avenir
Article rédigé par Stacy Muur
Compilation: Shanny, Jinse Finance
Bien que le Bitcoin et l'Ethereum aient ouvert la voie aux paiements numériques, leur lenteur, leurs coûts élevés et leur volatilité rendent difficile leur adoption généralisée.
Nous voyons rarement des gens acheter du café ou payer un loyer avec du BTC ou de l'ETH, simplement parce que les frais de transaction élevés, les temps de règlement lents et la volatilité des prix rendent difficile son utilisation pour les paiements quotidiens.
Bien que les stablecoins (comme USDC et PYUSD) améliorent l'efficacité des paiements, ils n'ont pas encore libéré pleinement la valeur temporelle de la monnaie, ni réalisé une intégration transparente avec la finance traditionnelle.
C'est là que PayFi intervient. Il connecte la DeFi, les actifs du monde réel (RWAs) et le crédit en ligne, rendant les paiements instantanés, efficaces et évolutifs.
PayFi: le nouveau modèle de finance de paiement
PayFi (Payment Finance) is an innovative financial model that integrates traditional payment systems with decentralized financial services through blockchain technology to enhance the efficiency, transparency, and accessibility of financial transactions.
La proposition de valeur centrale de PayFi
Le concept central de PayFi est la valeur temporelle de l'argent (TVM), c'est-à-dire que l'argent d'aujourd'hui est plus précieux que la même somme d'argent à l'avenir en raison de son potentiel de valorisation.
En d'autres termes, préférez-vous recevoir 100 dollars aujourd'hui ou 100 dollars dans un an ?
La plupart des gens choisiront de recevoir aujourd'hui, car cet argent peut être investi, mis en gage ou générer des revenus, tandis que les 100 dollars à l'avenir pourraient se déprécier en raison de l'inflation et du coût d'opportunité.
Comment PayFi libère-t-il la valeur temporelle de la monnaie ?
La finance traditionnelle immobilise le capital dans un système de flux lent. Les règlements retardés, les actifs illiquides et la structure de crédit figée entravent le bon fonctionnement des fonds, créant des goulots d'étranglement pour les particuliers et les entreprises. PayFi vise à changer cette situation en permettant des transactions en temps réel, des prêts automatiques et un accès instantané aux flux de trésorerie futurs, maintenant ainsi la liquidité en mouvement.
Que ce soit en transformant le mode "acheter maintenant, payer plus tard" en un mode de génération de revenus, en aidant les entreprises à obtenir des fonds à partir de factures impayées ou en permettant aux créateurs de recevoir des revenus instantanément, PayFi rend le système financier plus souple et plus efficace. En connectant la DeFi, les actifs pondérés par le risque et la crédibilité on-chain, il garantit que les fonds ne restent pas inactifs, mais sont actifs.
Achetez maintenant, payez maintenant (BNPN) : au-delà de la consommation basée sur la dette
BNPN a redéfini la façon dont les gens consomment, remplaçant le modèle d'endettement par des dépenses basées sur les revenus. Les utilisateurs n'ont plus besoin de prêts et de remboursements échelonnés, mais plutôt de mettre en gage des actifs et d'utiliser leurs revenus pour couvrir les dépenses. Le capital reste intact, ce qui permet aux utilisateurs de consommer sans emprunter.
Avant PayFi :
Le service traditionnel "Achetez maintenant, payez plus tard" (BNPL) semble pratique au début, mais il repose sur le crédit et la dette. Les utilisateurs se retrouvent souvent confrontés à des frais cachés, des intérêts et des pénalités de retard, ce qui entraîne une augmentation constante du coût de la consommation au fil du temps. De plus, un paiement en retard peut affecter votre cote de crédit.
Avec PayFi :
BNPN permet aux utilisateurs de mettre en gage des actifs et d'utiliser les revenus générés pour payer les dépenses. Les utilisateurs peuvent profiter des avantages de la consommation sans avoir à supporter le fardeau financier du remboursement. Aucun intérêt, aucuns frais de retard, aucune incidence sur le score de crédit - un mode de consommation plus intelligent et plus durable.
Financement des comptes clients (ARF) : résoudre le problème de trésorerie des entreprises
Pour les entreprises, attendre le paiement des clients peut devenir un obstacle majeur à l'exploitation. ARF permet aux entreprises de convertir les factures impayées en capital en temps réel, garantissant un flux de trésorerie stable sans avoir à dépendre de prêts coûteux ou de lignes de crédit.
Avant PayFi :
Les entreprises doivent généralement attendre des semaines, voire des mois, pour recevoir les paiements de leurs clients. Ce retard complique la gestion opérationnelle et rend le paiement des salaires et la croissance des investissements encore plus difficiles. De nombreuses entreprises doivent recourir à des prêts ou à des lignes de crédit pour combler le déficit de trésorerie, ce qui entraîne des coûts supplémentaires d'intérêts.
Avec PayFi:
Le financement des comptes débiteurs (ARF) permet aux entreprises de tokeniser les factures et d'obtenir immédiatement des liquidités. Les entreprises n'ont plus besoin d'attendre le paiement pour être encaissées, mais peuvent directement convertir les comptes débiteurs non réglés en fonds, assurant ainsi le bon fonctionnement des activités et réduisant la dépendance au financement traditionnel.
Aperçu de PayFi
Imaginez PayFi comme un gâteau financier à plusieurs niveaux, où chaque couche joue un rôle crucial dans rendre les paiements décentralisés plus rapides, plus efficaces et plus évolutifs.
Vous pouvez le considérer comme l'application que vous utilisez tous les jours, que ce soit une plateforme de paiement, un service de prêt ou un portefeuille DeFi. Ces entreprises construisent une expérience utilisateur du monde réel sur la base de la technologie PayFi.
C'est l'endroit où les utilisateurs, les entreprises et les applications financières se connectent à PayFi. De DeFi prêts aux paiements transfrontaliers, cette couche rend PayFi utilisable.
La liste des projets qui intègrent les paiements blockchain dans le domaine financier quotidien et réalisent des applications dans le monde réel est énumérée ci-dessous.
Stripe facilite aux entreprises l'acceptation des paiements cryptés tout en maintenant leur conformité avec la finance traditionnelle.
Rain et ReapGlobal se concentrent sur la simplification des paiements transfrontaliers et sur la résolution des problèmes d'efficacité réelle dans les transactions mondiales.
Arf agit comme un pont pour le crédit instantané grâce au financement commercial alimenté par des stablecoins.
D'autres joueurs bien connus incluent Bitso, Sanctum, Sphere, Kulipa, Fonbnk1, etc.
C'est là que réside la véritable magie de PayFi - les fournisseurs de liquidité, les marchés du crédit et les outils financiers sont tous ici. Ces protocoles peuvent aider les utilisateurs à débloquer des fonds en temps réel, à emprunter et à prêter des fonds.
Si PayFi était une voiture, cette couche serait le moteur - déplacer les fonds où ils sont nécessaires en quelques secondes plutôt qu'en quelques jours.
Certains pionniers de ce domaine incluent:
Huma a été le premier à introduire des prêts basés sur les flux de trésorerie futurs, permettant aux entreprises et aux particuliers d'emprunter en fonction des revenus attendus.
Credora rend l'évaluation des risques plus transparente et opérationnelle, offrant aux prêteurs, emprunteurs et participants de l'écosystème la confiance nécessaire pour prendre des décisions éclairées.
Les cryptomonnaies nécessitent toujours sécurité et conformité, cette couche garantit la légitimité et la sécurité des flux financiers. Les sociétés ici se concentrent sur la détection de la fraude, le KYC, le respect des règles anti-blanchiment d'argent et la gestion des risques réglementaires.
En raison d'une réglementation incertaine, la vitesse d'adoption de PayFi ralentira. Ces plateformes aident à relier DeFi aux réglementations du monde réel.
Chainalysis helps track blockchain transactions, prevent fraud, and ensure that PayFi operates in a legal environment.
TrmLabs se concentre sur la surveillance en temps réel des risques, aidant les institutions et les organismes de réglementation à garantir la sécurité des transactions financières.
Polyflow est un protocole PayFi qui relie les actifs du monde réel à la DeFi grâce à une infrastructure de paiement cryptographique modulaire et conforme.
Elliptic est une société d'analyse de la blockchain qui fournit des renseignements sur les risques, des solutions de conformité et des outils de détection de la fraude aux entreprises de cryptomonnaie et aux organismes de réglementation.
Cette couche assure un stockage sécurisé des actifs, garantissant que les institutions et les individus ne perdront pas de fonds en raison de pirates informatiques ou d'une mauvaise gestion. On peut la considérer comme l'équivalent cryptographique d'un coffre-fort bancaire.
Les grandes institutions ont besoin d'un moyen sécurisé de détenir des fonds avant d'entrer sur le marché PayFi.
FireblocksHQ is one of the largest brands in the digital asset security field, providing enterprise-grade custody solutions.
Copper & Cobo se concentre sur le calcul multipartite (MPC) sécurisé, aidant les institutions à gérer leurs actifs en toute sécurité.
Cette couche prend en charge les transactions réelles, permettant un transfert de valeur transfrontalier efficace entre des stablecoins et des actifs numériques.
Sans la cryptomonnaie, PayFi n'existerait pas - les stablecoins garantissent des transactions rapides, bon marché et sans frontières.
USDC et PYUSD (Circle et PayPal) sont des stablecoins réglementés, rendant les paires de trading PayFi plus fiables pour les entreprises et les institutions financières.
Tether (USDT) reste la cryptomonnaie stable la plus largement utilisée, assurant la liquidité des marchés mondiaux.
La couche de base qui rend tout cela possible. Ici, les transactions sont traitées, vérifiées et réglées à la vitesse de l'éclair.
Plus cette couche est rapide et moins elle coûte cher, meilleure est la performance de PayFi. C'est pourquoi des blockchains à haute vitesse comme Solana et Stellar sont en tête.
Ce graphique n'est pas seulement une analyse détaillée de l'entreprise, mais aussi un instantané de l'avenir de la finance décentralisée. PayFi relie la finance traditionnelle et la DeFi, rendant les paiements instantanés, évolutifs et accessibles.
Solana et Stellar sont conçus pour les transactions financières, offrant un traitement rapide à une fraction des coûts des réseaux traditionnels.
Perspectives futures : l'intégration de PayFi, DePIN et RWA
PayFi, DePIN et RWA fusionnent car la finance évolue en temps réel. Les systèmes traditionnels fonctionnent lentement, DeFi est toujours pris dans sa propre bulle, et l'intégration avec le monde réel a toujours fait défaut. Cet écart se réduit, tout change.
C'est la première fois que les fonds ne font pas que circuler, ils jouent un rôle. PayFi transforme les paiements en un système rentable. Les actifs pondérés par le risque libèrent la liquidité des actifs du monde réel. DePIN garantit que l'infrastructure peut fonctionner automatiquement grâce aux paiements en chaîne. Les frontières entre la finance, l'infrastructure et les affaires deviennent de plus en plus floues. Le résultat est que l'économie fonctionnera sur une liquidité en temps réel et programmable au lieu de voies financières obsolètes.
Ce changement n'est pas pour accélérer la vitesse des transactions, mais pour redéfinir la manière dont la monnaie, les actifs et les infrastructures interagissent. PayFi n'est pas une autre tendance DeFi, mais la base d'un système qui intègre la finance dans tout ce que nous faisons.
Conclusion
PayFi est une mise à niveau structurelle des flux de capitaux. Avec l'intégration profonde des actifs du monde réel (RWA) et de la blockchain, la finance évolue d'institutions traditionnelles statiques vers des systèmes dynamiques et programmables. Les paiements ne sont plus seulement des transactions simples, mais sont devenus rentables, automatisés et intégrés à l'infrastructure.
Les limites entre la finance, le commerce et l'infrastructure s'estompent progressivement, et PayFi est au cœur de cette transformation. Un système en temps réel, sans friction et indépendant des voies financières traditionnelles est en train de se mettre en place, que ce soit pour les règlements instantanés, les paiements pilotés par machine ou les modèles de dépenses basés sur les revenus.
La tendance est très claire : la finance se code, la liquidité devient programmable et l'accès à la finance devient sans frontières. PayFi n'est pas une innovation temporaire, mais l'infrastructure du prochain système économique.