Ces deux jours, regarder les options ressemble de plus en plus à une exposition : l'acheteur achète un filtre esthétique de « possibilité », la petite valeur temporelle dans le prix s'écoule chaque jour, jusqu'au jour de l'échéance où il ne reste presque plus que la « réalité ». En gros, si le marché ne bouge pas, c'est le temps qui te mange en premier.

Le vendeur, c'est l'inverse, comme le gestionnaire d'une salle qui vend des billets, espérant que les gens viennent, mais sans vraiment faire tomber le marché. La valeur temporelle est la plupart du temps un aliment pour le vendeur, mais dès qu'il y a une grande volatilité, l'argent des billets qu'il a déjà récolté peut tout simplement tout rendre en une seule fois. Moi, je fais plus souvent des petites positions en tant qu'acheteur, si je perds, je considère ça comme des frais de formation, c'est plus facile à accepter mentalement ; j'ai un peu peur de l'illusion du « revenu stable » du vendeur.

En passant, regarder ces batailles de paroles sur Layer2, comparant TPS, coûts, subventions, ressemble aussi beaucoup à la valeur temporelle des options : tout le monde se bat pour la prime de « narration future », celui qui peut prolonger le temps, retenir l'attention, prend l'argent en premier… De toute façon, je vais d'abord y aller lentement, attendre de bien comprendre avant de parler.