Avez-vous déjà été confus entre **APR** et **EAR** lorsque vous regardez des prêts ou des rendements d’investissement ? Vous n’êtes certainement pas seul. Laissez-moi vous expliquer la différence, car cela compte vraiment pour votre portefeuille.

Alors, **APR** signifie le taux annuel en pourcentage, et c’est essentiellement le taux d’intérêt nominal que vous voyez annoncé. Si votre carte de crédit facture 1 % par mois, cela fait un **APR** de 12 % lorsque vous le multipliez par 12 mois. C’est plutôt simple, non ? Le point, c’est que **APR** ne tient pas compte des intérêts composés. C’est juste la version “simple”.

Maintenant, voilà où **EAR** entre en jeu. **EAR** signifie taux annuel effectif, et certaines personnes l’appellent aussi **APY** ou rendement annuel en pourcentage. Celui-ci tient en fait compte des intérêts composés, c’est-à-dire le coût réel ou le rendement que vous recherchez. Même exemple avec la carte de crédit : ce supplément de 1 % par mois ? Quand les intérêts composés se déclenchent chaque jour, vous payez en réalité un taux effectif d’environ **12,68 %**, et pas seulement **12 %**. La différence se cumule.

Pourquoi est-ce important ? Prenons le cas : disons qu’un ami vous propose un prêt de **1 000 $** sur un mois, avec **5 %** d’intérêt. Ça semble raisonnable, jusqu’à ce que vous réalisiez que cela revient à un taux annuel effectif proche de **80 %**. Et là, ça ne paraît plus si intéressant.

Pour comparer **APR** et **EAR**, voici l’enseignement pratique : **APR** est le plus utile lorsque vous évaluez des prêts hypothécaires ou des prêts automobiles, où les intérêts ne se composent pas aussi fréquemment. En revanche, lorsque vous examinez des cartes de crédit, des comptes d’épargne ou des certificats de dépôt (**CD**) qui se composent chaque jour ou chaque mois, vous devez vraiment vous concentrer sur le chiffre **EAR** ou **APY** pour comprendre votre coût réel ou votre rendement réel.

Si vous achetez un **CD** d’un an annoncé à **3 %** d’intérêt annuel, capitalisé mensuellement, le taux effectif est en réalité d’environ **3,04 %**. Petite différence, mais qui s’accumule avec le temps. Plus les intérêts sont capitalisés fréquemment, plus l’écart entre **APR** et **EAR** devient important.

Alors, la prochaine fois que vous comparerez des produits financiers, ne vous contentez pas de regarder le chiffre “headline” de **APR**. Plongez dans le taux annuel effectif pour voir ce que vous payez ou ce que vous gagnez réellement. C’est le vrai chiffre qui compte.