Ces derniers temps, je me suis plongé dans le secteur du graphène et il y a en réalité des opportunités très intéressantes qui émergent en ce moment. Si vous cherchez à investir dans des actions liées au graphène, le secteur a mûri bien plus que ce que la plupart pensent. Nous avons dépassé la phase pure de R&D pour entrer dans une véritable commercialisation, ce qui modifie considérablement la thèse d’investissement.

Le graphène lui-même est essentiellement une seule couche d’atomes de carbone disposés en motif en nid d’abeilles. La matière est incroyablement résistante – environ 200 fois plus que l’acier – tout en étant suffisamment fine pour être presque transparente. Elle possède une conductivité électrique et thermique exceptionnelle, ce qui explique pourquoi tout le monde s’y intéresse pour les batteries, l’électronique, l’aérospatiale et le stockage d’énergie.

Le problème, c’était auparavant la production à grande échelle et à coût maîtrisé. Mais cela change maintenant. Plusieurs entreprises cotées en bourse réalisent des volumes importants et décrochent de véritables contrats commerciaux, pas seulement des partenariats en laboratoire.

Prenons HydroGraph Clean Power par exemple. Ils ont une licence exclusive de Kansas State pour un procédé de détonation qui produit du graphène à 99,8% de pureté. Leur capitalisation boursière tourne autour de 1,2 milliard de dollars canadiens, et ils lancent activement des gammes de produits pour les électrodes de stockage d’énergie. Ils ont même récemment obtenu leur premier brevet aux États-Unis pour une technologie d’actionneur innovante utilisant leur Fractal Graphene propriétaire. C’est ce genre de barrière de propriété intellectuelle qu’il faut pour investir dans des entreprises de graphène.

Il y a aussi NanoXplore, avec une capitalisation d’environ 1 million de dollars canadiens. Ils produisent du graphène à grande échelle depuis 2011 avec un procédé unique respectueux de l’environnement. Ce qui m’a marqué, c’est leur accord avec Chevron Phillips Chemical – un contrat pluriannuel pour fournir de la poudre de carbone pour les lubrifiants de forage. Ce n’est pas de la spéculation, c’est du chiffre d’affaires aujourd’hui. Cependant, leur dernier trimestre a montré des pressions sur le volume de la part de grands clients, donc il faut surveiller certains vents contraires.

Graphene Manufacturing Group est une autre société à suivre si vous êtes sérieux dans l’investissement dans le graphène. Cap d’environ 1 million de dollars canadiens, ils construisent une capacité de fabrication de génération 2.0 en Queensland, prévue pour être opérationnelle à la mi-2026. Ils collaborent aussi avec Rio Tinto sur des batteries à base d’aluminium-ion qui se chargent en moins de 6 minutes. Si ça fonctionne, c’est vraiment disruptif.

First Graphene, coté sur l’ASX, est aussi intéressant – capitalisation d’environ 1 million de dollars australiens, mais ils font des choses vraiment innovantes. Ils collaborent avec Imperial College London et UCL sur l’impression 3D de composants métalliques pour l’aérospatiale et les sports mécaniques. Ils ont aussi récemment signé des accords d’approvisionnement avec des entreprises en Asie du Sud-Est. Cap plus petit, mais l’exécution semble solide.

Sur le segment plus petit, Black Swan Graphene se positionne dans le marché du graphène en vrac pour le béton et les polymères. Ils ont Thomas Swan & Co. comme actionnaire à hauteur de 15%, apportant une expertise sérieuse en fabrication chimique. Ils triplent leur capacité de production, passant de 40 à 140 tonnes métriques par an. C’est une vraie montée en puissance.

Directa Plus et Talga Group avancent aussi – tous deux avec des approches différentes de la chaîne d’approvisionnement. Directa possède leur technologie Grafysorber pour la remédiation environnementale, qui génère déjà des revenus contractuels. Talga est intégrée verticalement, du minerai de graphite à l’anode de batterie, et le gouvernement suédois a récemment approuvé leurs permis miniers.

La réalité, c’est que si vous souhaitez investir dans le graphène à ce stade, vous ne pariez pas sur la faisabilité du matériau – c’est prouvé. Vous pariez sur quelles entreprises réussiront à faire évoluer la production et à commercialiser. Certaines réussiront, d’autres pas. Mais le secteur est clairement passé du battage médiatique au développement commercial concret.

Il vaut mieux faire votre propre diligence sur ces sociétés, mais les fondamentaux sont bien plus solides qu’il y a quelques années. Ce sont celles qui ont de vrais contrats et des voies claires vers la rentabilité qu’il faut suivre.