Je viens de regarder ce qui pourrait être des investissements solides dans le domaine de l'infrastructure IA en ce moment, et je pense qu'il y a plus à l'histoire que les choix évidents dont tout le monde parle.

Donc, voici ce qu'il faut savoir sur le thème de l'IA en tant qu'investissement : cela avance bien plus vite que ce que les gens attendaient. Nous parlons d’un véritable point d'inflexion, similaire à celui de l’arrivée d’Internet ou des smartphones, sauf que cette fois, l’adoption se fait à une vitesse fulgurante. Selon une analyse de JPMorgan Chase, les dépenses en capital pour l’IA ont contribué à plus de 1 % à la croissance du PIB au premier semestre 2025. Ce n’est pas négligeable.

Laissez-moi vous présenter trois actions qui ont attiré mon attention comme étant potentiellement parmi les meilleures à acheter dans le domaine de l’IA, surtout si vous envisagez sérieusement ce secteur.

Premièrement, Nvidia. Tout le monde connaît leurs GPU – ils sont désormais la norme dans l’industrie pour les charges de travail IA. Mais ce qui les rend vraiment redoutables, ce n’est pas seulement les puces elles-mêmes. C’est qu’ils ont construit toute la pile technologique. Ils ont des CPU, des plateformes réseau, et cet écosystème massif d’outils logiciels sur lesquels les développeurs comptent. Quand des concurrents essaient de les concurrencer avec des accélérateurs personnalisés moins chers, l’avantage de Nvidia apparaît dans le coût total de possession. Ces puces personnalisées ? Elles manquent de logiciels préinstallés, donc il faut tout reconstruire à partir de zéro. L’analyse de Morningstar indique que ce modèle verticalement intégré crée une véritable barrière économique. En janvier, les analystes de Wall Street avaient un objectif médian de $250 par action, suggérant un potentiel de hausse significatif.

Ensuite, il y a Meta Platforms. On les sous-estime parfois comme une action IA, mais ils sont en réalité l’un des meilleurs choix si vous comprenez ce qu’ils font. Ils possèdent quatre des six plus grandes plateformes sociales par nombre d’utilisateurs, ce qui signifie qu’ils disposent d’une énorme quantité de données consommateurs. Ils déploient l’IA dans le classement de contenu, la ciblage publicitaire, et construisent même leurs propres puces pour réduire leur dépendance aux GPU. Mark Zuckerberg a parlé de la façon dont cette approche pilotée par l’IA stimule un engagement plus profond sur Facebook et Instagram. Leur croissance des bénéfices tournait autour de 20 % au troisième trimestre 2025, avec Wall Street anticipant une croissance ajustée de 21 % jusqu’en 2026. Les analystes avaient un objectif médian d’environ $840 par action.

Le troisième, c’est Pure Storage. C’est un peu plus niche, mais ça vaut le coup d’y jeter un œil. Ils fabriquent des systèmes de stockage tout-flash avec cette technologie DirectFlash, qui est assez ingénieuse – elle gère la mémoire flash brute au niveau du tableau, plutôt qu’au niveau du périphérique, ce qui élimine beaucoup de goulots d’étranglement traditionnels. Résultat : une densité de stockage deux à trois fois supérieure et une consommation d’énergie nettement plus faible comparée aux concurrents. Gartner les a récemment désignés comme le leader technologique dans le stockage d’entreprise. Avec le marché des systèmes tout-flash qui devrait croître à 16 % par an jusqu’en 2033 avec l’expansion de l’infrastructure IA, cela pourrait être une option solide. Leur croissance des bénéfices s’accélérait vers 23 % par an, et les analystes avaient un objectif médian de $100 par action.

Évidemment, je ne vous dis pas d’acheter quoi que ce soit – je partage simplement ce sur quoi je me suis penché. Mais si vous envisagez une exposition à la construction de l’infrastructure IA, ces trois actions offrent différentes perspectives sur le même thème. La couche infrastructure est là où l’argent se fait réellement dans ce genre de cycles.