Je réfléchissais à pourquoi tant de personnes sont déçues par leurs investissements dans les fonds communs de placement. Il s'avère qu'il existe en réalité des données assez intéressantes à ce sujet.

Voici ce qu'il faut savoir sur les fonds communs — ils sont censés être une manière passive d'investir, n'est-ce pas ? Vous confiez votre argent à un gestionnaire professionnel, il fait le travail, et théoriquement vous obtenez des rendements décents. Mais le taux de rendement moyen réel des fonds communs raconte une autre histoire pour la plupart des investisseurs.

Historiquement, le S&P 500 a rapporté environ 10,70 % sur ses 65 années d'existence. C'est la référence contre laquelle tout le monde se compare. Mais écoutez ça — environ 79 % des fonds communs n'ont même pas réussi à le battre en 2021 seulement. Au cours de la dernière décennie, ce chiffre de sous-performance est passé à 86 %. Donc si vous choisissez un fonds commun au hasard, il y a de fortes chances qu'il ait du retard par rapport à l'indice de toute façon.

Maintenant, les fonds qui performent bien peuvent être impressionnants. Les fonds communs d'actions de grande capitalisation de premier ordre ont atteint des rendements allant jusqu'à 17 % au cours des 10 dernières années, avec des rendements annualisés moyens d'environ 14,70 % durant cette période. Mais voici le hic — cela s'est produit pendant une période de marché haussier pluriannuelle, donc ces chiffres sont en réalité supérieurs à la normale. Sur des périodes plus longues, comme les 20 dernières années, les meilleurs performeurs ont atteint environ 12,86 %, ce qui est encore mieux que le 8,13 % du S&P 500 depuis 2002, mais l'écart se réduit.

La vraie question devient : qu'est-ce qui fait qu'un taux de rendement moyen sur les fonds communs vaut la peine d'être poursuivi ? La plupart des gens diraient qu'il faut battre votre référence de manière constante. Mais c'est précisément ce que la majorité des fonds ne parviennent pas à faire. La performance varie aussi énormément selon les secteurs vers lesquels le fonds est orienté. Les fonds énergétiques ont cartonné en 2022, tandis que ceux sans exposition à l'énergie ont pris du retard. Il en va de même pour différents types de fonds — fonds monétaires, fonds obligataires, fonds d'actions, fonds à date cible — ils ont tous des profils de rendement complètement différents.

Avant de vous lancer dans les fonds communs, sachez que vous payez des frais appelés ratios de dépenses, et vous perdez aussi le droit de vote sur les actifs sous-jacents. De plus, il n'y a aucune garantie de rendement. Vous pourriez perdre de l'argent, c'est pourquoi comprendre le taux de rendement moyen des fonds communs n'est pas seulement une question académique — cela impacte directement votre patrimoine.

Si vous comparez des options, les ETF ont tendance à avoir des frais plus faibles et une meilleure liquidité puisqu'ils se négocient comme des actions. Les hedge funds offrent un risque plus élevé et des rendements potentiellement plus importants, mais ils sont principalement réservés aux investisseurs accrédités. La clé est d'adapter l'investissement à votre horizon temporel réel et à votre tolérance au risque, pas simplement de poursuivre celui qui a eu les meilleurs rendements l'année dernière.