J'ai remarqué quelque chose d'intéressant sur le marché dernièrement. Alors que les indices plus larges tournent autour de leurs plus hauts historiques, il se produit une déconnexion étrange - une grande partie du marché est en train de se faire massacrer. Les actions de croissance ont particulièrement subi une défaite cette année, et cela crée ce qui ressemble à de véritables opportunités d'achat pour les investisseurs patients.

Laissez-moi vous expliquer ce que je vois. Les actions des Sept Magnifiques sont toutes en forte baisse. Nvidia, Alphabet, Apple, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla - toute la bande. Les secteurs de la technologie et des communications ont perdu beaucoup de valeur depuis le début de l'année. C'est le genre d'environnement où beaucoup de gens paniquent, mais honnêtement, c'est peut-être précisément le moment où il faut penser à long terme concernant l'exposition aux actions de croissance.

Il y a trois ETF qui ressortent vraiment pour moi en ce moment comme des investissements solides à long terme. Le premier est le Vanguard Growth ETF. Ce fonds est pratiquement la définition d'une position fondamentale. Le ratio de dépenses est ridiculement bas à 0,04 % - presque gratuit. Il vous donne une exposition à 151 actions de croissance différentes, donc vous ne misez pas tout sur quelques noms. Il a perdu environ 6,1 % depuis le début de l'année, ce qui, honnêtement, ressemble à un cadeau si vous croyez aux actions de croissance sur le long terme. Le fonds fait un bon travail pour distinguer les véritables candidats à la croissance des grandes entreprises qui se négocient simplement sur le Nasdaq. Vous ne trouverez pas Walmart ou PepsiCo dedans - ils les mettent dans leur fonds de valeur à la place.

Ensuite, il y a le Vanguard Mega Cap Growth ETF si vous souhaitez une exposition plus concentrée. Seulement 60 holdings, mais il est fortement pondéré vers les plus grandes actions de croissance par capitalisation boursière. Environ 59 % de ses actifs sont dans les Sept Magnifiques. Si vous ajoutez Broadcom, Eli Lilly et Visa, vous atteignez 68 % du fonds en seulement 10 actions. Le ratio de dépenses est pratiquement le même, à 0,05 %, donc le coût n'est pas un problème. Celui-ci a un peu plus baissé que le Growth ETF classique depuis le début de l'année, car les méga-capitalisations ont été plus touchées, mais c'est aussi pour cela qu'il pourrait être intéressant en ce moment.

Enfin, le troisième est différent. L'ETF iShares Expanded Tech Software Sector a été complètement écrasé - en baisse de 21,7 % depuis le début de l'année. Le secteur du logiciel subit une forte pression parce que tout le monde s'inquiète de l'IA qui pourrait bouleverser tout le modèle SaaS. Je comprends ces préoccupations. Si l'IA peut automatiser des flux de travail entiers et que les entreprises ont besoin de moins d'abonnements, cela met une pression réelle sur les marges. Mais voici le truc - il serait probablement une erreur de supposer que toute l'industrie mérite de tomber en chute libre simplement parce que l'innovation se produit.

Cette vente semble en fait une excellente opportunité d'entrée pour les investisseurs en actions de croissance qui veulent une exposition au secteur du logiciel. Vous obtenez des noms comme Microsoft, Palantir, Oracle et Salesforce dans un seul panier. Le point négatif, c'est que le ratio de dépenses est plus élevé, à 0,39 %, ce qui est nettement plus que les fonds Vanguard, mais si vous croyez à une reprise dans l'industrie du logiciel, détenir un panier de noms est plus facile à maintenir qu'essayer de choisir des gagnants individuels pendant une période de baisse.

De mon point de vue, si vous envisagez de constituer une position dans les actions de croissance pour les plusieurs années à venir, c'est le genre de moment où un capital patient est récompensé. Ces ETF vous offrent des moyens à faible coût de participer sans essayer de chronométrer les actions individuelles. Que vous souhaitiez une exposition large via le Vanguard Growth ETF, une exposition concentrée aux méga-capitalisations, ou que vous soyez spécifiquement optimiste sur la reprise du secteur du logiciel, il y a quelque chose ici qui vaut la peine d'être considéré pour les investisseurs à long terme.