Y a-t-il une opportunité d'achat dans le ETF SPY ?

Malgré les risques et les vents contraires, les signaux pointent vers une opportunité d’entrée solide pour les investisseurs du SPDR S&P ETF Trust NYSEARCA : SPY. Le facteur critique à retenir est que le FNB SPY suit l’indice S&P 500 ; ainsi, ce qui fait bouger l’un fait bouger l’autre. Dans ce cas, il s’agit de perspectives de résultats robustes, portées par l’IA, d’évaluations de qualité générationnelle sur les valeurs leaders, et de la possibilité de conditions plus claires plus tard dans l’année, ce qui favorise les deux.

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Les techniques de SPY concordent avec une opportunité de type « suivi de tendance »

Les indicateurs techniques de SPY sont très haussiers. L’analyse commence par le graphique hebdomadaire et le volume de trading, qui est élevé sur une base glissante sur 12 mois par rapport aux 12 précédents, avec un pic de volume lorsque l’évolution des prix a baissé au T1. L’évolution des prix de la première semaine du T2 reflète des achats, provoquant un pic du MACD qui converge avec la tendance. À retenir : la correction du prix de l’ETF en mars 2026 a été plus faible que la dernière correction, avec une hausse des volumes, soutenant ainsi le marché. L’indicateur Stochastic montre également un signal fort, en phase avec la hausse de la tendance, avec la ligne %D à court terme formant un double creux, passant au-dessus du %K, et le %K rebondissant aussi.

Le point clé est qu’un nombre suffisant de signaux techniques se sont alignés pour présenter un signal fort de suivi de tendance pour les traders techniques, mais un élément critique manque. Le marché reste en dessous de sa moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 150 jours, ce qui indique une résistance de la part des détenteurs de long terme, mais elle pourrait s’évaporer rapidement au milieu d’autres facteurs.

Croissance des bénéfices et perspectives sous-tendent l’évolution des prix du S&P 500 et de SPY

Les résultats sont le facteur le plus important pour la tendance haussière du S&P 500 et de SPY. Lorsque les bénéfices augmentent, l’indice et le FNB ont tendance à évoluer plus haut ; ces tendances haussières ont tendance à être plus fortes lorsque la croissance et les prévisions de croissance se renforcent. À ce stade, la prévision consensuelle de la croissance des bénéfices du S&P 500 cette année est de près de 17,5 %.

Non seulement une croissance des bénéfices de 17,5 % représente une accélération séquentielle par rapport à 2025, mais le rythme des révisions s’est aussi accéléré. Les données rapportées par FactSet montrent une amélioration sur les quatre trimestres cette année, avec une croissance attendue en accélération du T1 au T3, culminant à plus de 20 %, puis se maintenant à près de 20 % au T4. Cela suggère un puissant vent favorable pour le sentiment du marché, et un autre catalyseur est en jeu.

Le marché a tendance à sous-estimer le potentiel de croissance des bénéfices du S&P 500, et la marge d’erreur s’est accrue l’année dernière. Les participants ont structurellement sous-estimé la solidité des dépenses en IA à chaque trimestre, et sont susceptibles de continuer cette tendance en 2026. Cela place l’indice en position de surperformer ses prévisions déjà robustes, ce qui pourrait mener à un scénario de « melt-up » à mesure que l’année avance.

NVIDIA (et Tech) est le catalyseur probable d’un rallye plus large du marché

Il y a de nombreux catalyseurs cette année, mais le plus marquant sera NVIDIA NASDAQ : NVDA. Il représente plus de 7 % de l’indice et est au cœur de l’IA. On s’attend à ce qu’il continue de croître à un rythme effréné, à dépasser les estimations et à publier des orientations solides pour continuer les tendances en place. Plus important encore, après plusieurs trimestres de consolidation, de prises de profits et de rotation du marché, la valeur de l’action est tout simplement énorme.

Cotée à seulement un peu moins de 22x les prévisions de bénéfices pour l’exercice en cours au début d’avril, le marché n’attribue aucune prime à l’action NVIDIA : c’est la première fois depuis environ une décennie que cela se produit. Dans ce scénario, le potentiel à la hausse de NVIDIA se situe à environ 50 % à court terme et dans une fourchette allant jusqu’à plusieurs centaines de pourcent à long terme. Les valeurs technologiques de premier plan, dont NVIDIA, ont tendance à se négocier autour de 30x à 35x les bénéfices au sommet de leur cycle. Avec NVIDIA à 22x sur l’exercice courant et juste au-dessus de 7x sur ses prévisions 3035, un rapport solide, qui confirme la perspective, peut déclencher une hausse de 50 % et, avec le temps, jusqu’à 400 % si l’entreprise se développe en ligne avec ses perspectives.

Le risque, c’est le pétrole ; le pétrole est chaud et alimente l’inflation

Le plus grand risque pour le marché, c’est le pétrole. Les prix du pétrole ont fortement augmenté par rapport à leurs plus bas et soutiennent les pics de prix dans toute l’économie. Comme les prix du pétrole ne devraient probablement pas baisser de manière significative à court terme, les investisseurs devraient s’attendre à un autre choc inflationniste. Le risque est que le FOMC n’abandonne pas seulement son agenda de baisse des taux, mais revienne à une position plus restrictive, augmentant le risque de hausses de taux et de récession.

Faut-il investir 1 000 $ dans SPDR S&P 500 ETF Trust tout de suite ?

Avant de considérer SPDR S&P 500 ETF Trust, vous allez vouloir entendre ceci.

MarketBeat suit, au quotidien, les meilleurs analystes en recherche classés et les plus performants de Wall Street, ainsi que les actions qu’ils recommandent à leurs clients. MarketBeat a identifié cinq actions que les meilleurs analystes murmurent discrètement à leurs clients pour acheter maintenant, avant que le marché plus large ne s’en rende compte… et SPDR S&P 500 ETF Trust n’était pas sur la liste.

Bien que SPDR S&P 500 ETF Trust ait actuellement une note « Hold » parmi les analystes, les analystes les mieux notés estiment que ces cinq actions sont de meilleurs achats.

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Les meilleures actions d’énergie nucléaire à acheter

L’énergie nucléaire entre dans un nouveau cycle de croissance, alors que la demande croissante en puissance, l’expansion des centres de données et le soutien renouvelé des politiques ramènent le secteur au premier plan. Après de fortes hausses ces dernières années, la phase la plus marquante de l’investissement nucléaire est peut-être encore à venir.

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