Les actions minières canadiennes grimpent cette semaine grâce au soutien politique et aux gains énergétiques

La semaine du 3 au 6 mars a apporté un vent de tailwind robuste pour les actions minières canadiennes cotées sur les principales bourses, notamment le TSX, le TSXV et le CSE. Une combinaison d’annonces de politiques gouvernementales, de la hausse des prix de l’énergie et de développements positifs en exploration a permis aux meilleures performances d’afficher des rendements hebdomadaires exceptionnels. Le gouvernement du Nouveau-Brunswick a dévoilé mardi une stratégie minière globale, signalant un engagement renouvelé envers le secteur des ressources, tandis que les tensions géopolitiques au Moyen-Orient ont déclenché un rallye spectaculaire sur les marchés pétroliers — un dynamisme qui a résonné dans l’ensemble des actions liées aux matières premières.

Conditions de marché remodelent la dynamique sectorielle

Les marchés pétroliers ont connu une volatilité importante cette semaine suite à l’escalade des tensions au Moyen-Orient. Le pétrole brut West Texas Intermediate a dépassé 90 dollars US le baril vendredi — son niveau le plus haut depuis octobre 2022 — après que les actions de l’Iran ont perturbé la navigation dans le détroit d’Hormuz. Ce passage stratégique gère plus de 20 % du gaz naturel liquéfié mondial et 25 % des expéditions de pétrole international. Les répercussions en aval se sont étendues aux prix du carburant en Amérique du Nord, avec le gaz atteignant jusqu’à 0,10 C$ le litre au Canada et 0,27 US$ le gallon au sud de la frontière.

Du côté des obligations, la turbulence du marché obligataire a accompagné la hausse des matières premières. Les rendements des obligations américaines à deux ans ont augmenté de 18 points de base, tandis que ceux du Royaume-Uni ont progressé de 43 points de base, reflétant les préoccupations des investisseurs concernant l’inflation et les ajustements de taux d’intérêt attendus par les banques centrales.

Les marchés boursiers plus larges ont montré des signaux mitigés. L’indice composite S&P/TSX a reculé de 3,87 % pour atteindre 33 083,72, tandis que l’indice Venture S&P/TSX a chuté de 4,54 % à 1 057,04. Cependant, l’indice composite CSE a réussi une modeste hausse de 1,27 % pour atteindre 178,51. Les métaux précieux ont subi des vents contraires, l’or ayant diminué de 3,31 % à 5 170,63 US$ l’once, et l’argent chutant de 6,4 % à 84,30 US$. Le cuivre a enregistré une baisse de 2,01 % à 5,85 US$ la livre. L’indice des matières premières Goldman Sachs a affiché une forte progression de 16,14 %, atteignant 700,62.

Actions minières canadiennes : les cinq meilleures performances de la semaine

Malgré les vents contraires du marché, certaines actions minières canadiennes ont livré des résultats exceptionnels. L’analyse suivante examine les cinq sociétés les plus performantes cotant sur le TSX, le TSXV et le CSE, avec une capitalisation boursière supérieure à 10 millions de C$, à partir des données recueillies à 16h00 EST vendredi.

1. Adex Mining (TSXV:ADE) — +100 % en une semaine

En tête des gagnants cette semaine, Adex Mining a doublé de valeur avec une hausse de 100 %. La société en phase d’exploration, évaluée à 128,67 millions de C$ et dont les actions se négocient à 0,19 C$, détient à 100 % le projet Mount Pleasant dans le sud-ouest du Nouveau-Brunswick.

Mount Pleasant comprend deux zones minéralisées principales. La zone Fire Tower contient des ressources en tungstène et molybdène, tandis que la zone North présente des minéralisations en étain, zinc et indium. La propriété de 102 claims couvre 1 600 hectares et intègre des équipements et infrastructures issus d’anciennes opérations minières menées par BHP entre 1983 et 1985.

La présentation aux investisseurs de juin d’Adex a mis en avant la ressource mondiale significative de Mount Pleasant : le site abrite la plus grande réserve d’indium au monde et le plus grand gisement d’étain en Amérique du Nord. Les ressources indiquées dans la zone North comprennent 47 millions de kilogrammes d’étain et 789 000 kilogrammes d’indium contenus dans 12,4 millions de tonnes métriques de minerai, avec une teneur moyenne de 0,38 % d’étain et 64 parties par million d’indium.

La récente dynamique de l’entreprise reflète probablement les attentes concernant un partenariat de développement imminent. Lors d’une interview en février, le ministre des Ressources naturelles du Nouveau-Brunswick, John Herron, a indiqué qu’un accord « est imminent avec une société bien connue de la communauté minière canadienne » pour le projet Mount Pleasant. De plus, la nouvelle stratégie minière globale du Nouveau-Brunswick, dévoilée mardi lors de la conférence de l’Association des prospecteurs et développeurs à Toronto, met spécifiquement en avant les dépôts d’indium, d’étain et de tungstène de Mount Pleasant comme ressources prioritaires.

2. Southern Energy (TSXV:SOU) — +91,67 % en une semaine

Southern Energy, producteur de pétrole et de gaz avec des actifs dans le Mississippi, a enregistré la deuxième plus forte hausse de la semaine avec une progression de 91,67 %. La société, évaluée à 29,3 millions de C$ et dont l’action se négocie à 0,115 C$, concentre ses opérations dans le bassin intérieur de sel de l’État, dans la région du Golfe du Mexique nord-est.

Elle détient des intérêts dans plusieurs puits de production, notamment Gwinville, Mechanicsburg et Mount Olive East. Selon une présentation d’entreprise de février 2026, la production actuelle atteint environ 11 millions de pieds cubes équivalent gaz naturel par jour, avec des réserves prouvées de 27,9 millions de barils équivalent pétrole.

Les performances récentes de Southern Energy ont bénéficié de la hausse des prix du gaz naturel, alimentée par les tensions au Moyen-Orient. En février, la société a clôturé une placement privé non-brokeré ayant généré 23,5 millions de dollars US. La direction a alloué 12,9 millions de dollars US pour rembourser un crédit senior, le reste étant destiné à des activités de développement, notamment la finalisation de deux puits à Gwinville.

3. Africa Energy (TSXV:AFE) — +86,67 % en une semaine

Africa Energy, société d’exploration et de développement axée sur l’Afrique du Sud, a enregistré une hausse de 86,67 %, portant sa valorisation à 165,31 millions de C$ avec une action à 0,42 C$. La principale ressource de la société, le bloc 11B/12B, est situé à 175 km au large de la côte sud de l’Afrique, sur 18 734 km² de terrains prospectifs.

Africa Energy détient une participation de 4,9 % via l’investissement dans Main Street 1549, une coentreprise à 49/51 avec Arostyle Investments. Les récents développements de restructuration offrent un potentiel de hausse important : en juillet 2024, les trois autres partenaires de la coentreprise ont entamé une procédure de retrait, aboutissant à un accord définitif en mai 2025. La nouvelle structure permet à Africa Energy d’acquérir une participation directe de 75 % dans le bloc, Arostyle conservant 25 %, sous réserve de l’approbation des droits de production.

Cette approbation nécessite une évaluation environnementale et sociale satisfaisante, dont la soumission doit intervenir avant mai 2026. Les gains hebdomadaires reflètent l’appréciation du marché pour la position de propriété améliorée et le calendrier avancé vers le potentiel de développement.

4. Gabriel Resources (TSXV:GBU) — +60 % en une semaine

Gabriel Resources, explorateur de métaux précieux en développement du projet aurifère Rosia Montana en Transylvanie, en Roumanie, a enregistré une hausse de 60 %, avec une capitalisation de 41,58 millions de C$ et un prix par action de 0,16 C$. La propriété de 2 388 hectares abrite un système minéral épithermal moyen à peu profond contenant de l’or et de l’argent.

Un rapport technique de 2012 a documenté des ressources probables et prouvées de 10,1 millions d’onces d’or et 47,6 millions d’onces d’argent. Gabriel a investi plus de 760 millions de dollars US dans le projet, mais a mené peu de développement depuis le début des années 2010 en raison des restrictions de développement en Roumanie.

Le litige concernant l’investissement a dominé les développements récents. Gabriel a lancé une procédure d’arbitrage via le Centre international de règlement des différends relatifs aux investissements (CIRDI) de la Banque mondiale en 2015, alléguant que la Roumanie avait violé des traités bilatéraux d’investissement en raison de restrictions d’autorisation. En mars 2024, le CIRDI a rejeté la plainte de Gabriel et a condamné la Roumanie à payer 10 millions de dollars US en frais juridiques. Plus récemment, en mars 2025, un comité d’exécution a décidé qu’un gel de l’exécution de la sentence resterait en vigueur tant que Gabriel ne garantissait pas la solvabilité du paiement de 10 millions de dollars US. Les audiences initialement prévues pour janvier 2024 ont été reportées, les nouvelles dates restant à fixer.

5. Rio Silver (TSXV:RYO) — +48,05 % en une semaine

Pour clore le top cinq de la semaine, Rio Silver a progressé de 48,05 %, atteignant une valorisation de 41,58 millions de C$ avec une action à 1,14 C$. La société d’exploration développe le projet Maria Norte au Pérou, une propriété ayant connu d’importants changements de propriété au cours des 18 dernières années, avec une activité d’exploration limitée jusqu’à l’acquisition par Rio en mars 2025.

Rio Silver a accéléré ses activités en janvier avec plusieurs annonces. Le 6 janvier, la société a publié des résultats d’évaluation technique confirmant la minéralisation en argent avec des teneurs atteignant 991 g/t dans un échantillon de 0,7 mètre. Plus tard dans le mois, Rio a lancé un programme métallurgique visant à évaluer le potentiel économique du projet.

Les développements récents ont accéléré la progression vers la préparation à la mise en valeur. Le 25 février, Rio a annoncé une placement privé visant jusqu’à 3 millions de C$ de fonds destinés à faire avancer le projet Maria Norte, sous la direction d’Eric Sprott, fondateur de Sprott. Le lendemain, Rio a indiqué avoir obtenu l’autorisation communautaire pour commencer les activités sur site, soulignant des discussions en cours pour établir des accords formels régissant l’exploration et l’exploitation à long terme.

Facteurs moteurs de la performance des actions minières canadiennes

Le rallye des actions minières canadiennes cette semaine reflète la convergence de plusieurs facteurs. La politique minière stratégique du Nouveau-Brunswick offre une clarté réglementaire et facilite les permis — particulièrement bénéfique pour des sociétés comme Adex Mining, qui disposent de projets majeurs dans la juridiction. Parallèlement, les perturbations géopolitiques sur les marchés pétroliers du Moyen-Orient ont créé un élan de spillover profitant aux matières premières énergétiques et aux opérateurs comme Southern Energy.

Les dynamiques propres à chaque société renforcent ces tendances macroéconomiques. La prochaine annonce de partenariat d’Adex, la restructuration de propriété d’Africa Energy, les avancées opérationnelles de Rio Silver, et le soutien de Sprott constituent autant de catalyseurs spécifiques à chaque entreprise stimulant l’intérêt des investisseurs.

Le contexte global souligne pourquoi les actions minières canadiennes attirent l’attention internationale. Le TSX et le TSXV regroupent environ 40 % des sociétés minières cotées en bourse dans le monde, avec à eux seuls 898 sociétés minières et 71 sociétés pétrolières et gazières — représentant plus de 60 % du total de 1 531 sociétés listées sur la bourse.

Considérations d’investissement pour les participants au marché des actions minières canadiennes

Les investisseurs évaluant des actions minières canadiennes doivent analyser le profil de risque des projets, la qualité des ressources, les calendriers de développement et la suffisance du financement. La performance de cette semaine montre que les actions minières canadiennes réagissent de manière dynamique aux changements de politiques, aux fluctuations des prix des matières premières et aux catalyseurs spécifiques aux entreprises. Qu’il s’agisse du changement de politique stratégique du Nouveau-Brunswick, de la dislocation du marché de l’énergie ou des progrès opérationnels sur des projets individuels, les gains de la semaine illustrent la sensibilité du secteur à ces multiples dimensions.

Pour ceux qui cherchent une exposition aux sociétés en phase d’exploration, des entreprises comme Adex Mining et Rio Silver offrent un levier sur la hausse des matières premières. Pour les projets en phase de développement, la restructuration de propriété d’Africa Energy et le litige de Gabriel Resources constituent des catalyseurs binaires clés. Les acteurs liés à l’énergie, comme Southern Energy, bénéficient d’une corrélation directe avec les prix des matières premières.

Comprendre les nuances entre les sociétés cotées sur le TSX, en tant que sociétés principales, et celles du TSXV, en tant que sociétés juniors, reste essentiel. Bien que la cotation sur le TSXV nécessite un investissement initial relativement modeste — allant de 10 000 à 70 000 C$ en frais de cotation, avec des coûts complets en comptabilité, juridique et souscription pouvant atteindre 175 000 à 270 000 C$ — l’accès au marché se fait facilement via tout courtier enregistré durant les heures de marché.

La performance des actions minières canadiennes cette semaine suggère une dynamique sectorielle soutenue, à mesure que le cadre politique du Nouveau-Brunswick se précise et que les marchés mondiaux des matières premières s’ajustent aux développements géopolitiques.