Actifs numériques et inclusion financière : comment les Îles Marshall pionnent une nouvelle approche du revenu de base universel

La République des Îles Marshall reconfigure son infrastructure financière grâce à un programme innovant d’actifs numériques soutenu par le gouvernement. Plutôt que de dépendre des systèmes bancaires traditionnels, qui ont largement abandonné cette nation insulaire, le pays exploite la technologie blockchain pour garantir que ses citoyens puissent accéder, recevoir et utiliser des paiements de revenu de base universel. Le lancement récent de l’USDM1, distribué via Lomalo — un portefeuille numérique basé sur Stellar — marque un changement significatif dans la manière dont les nations insulaires peuvent lutter contre l’exclusion financière.

Selon Paul Wong, directeur des projets spéciaux à la Stellar Development Fund (SDF), cette initiative montre comment les gouvernements peuvent créer des instruments financiers à double usage sans recourir aux stablecoins conventionnels. « Contrairement à un stablecoin, où l’émetteur génère un rendement, dans ce cas, le détenteur de l’actif perçoit un rendement », a expliqué Wong. Cette distinction positionne l’USDM1 comme un instrument favorable aux détenteurs d’actifs — plus proche d’un fonds monétaire — où les citoyens éligibles gagnent des retours sur leurs versements trimestriels.

Une solution numérique soutenue par le gouvernement pour les communautés mal desservies

Le jeton USDM1 fonctionne comme une obligation souveraine entièrement garantie, offrant aux résidents des Îles Marshall à la fois une réserve de valeur et un moyen d’échange. L’innovation clé réside dans sa philosophie de conception : la simplicité plutôt que la complexité. Crossmint, la plateforme blockchain d’entreprise qui a développé Lomalo, a délibérément supprimé des fonctionnalités devenues standards dans les applications cryptographiques, telles que les phrases de récupération et les dialogues d’authentification complexes.

« Tout ce qui compte pour eux, c’est s’il y a de l’argent dans leur compte », a noté Rodri Fernandez Touza, co-fondateur de Crossmint. La plateforme a été construite sur le principe que les services financiers publics doivent être accessibles à des utilisateurs sans expertise technique. En gérant les identifiants des utilisateurs en coulisses, Crossmint élimine les barrières qui empêcheraient autrement une adoption généralisée.

Le modèle de distribution trimestrielle offre aux autorités des Îles Marshall une approche structurée pour mettre en œuvre le revenu de base universel. Pour une nation déjà dollarisée — utilisant le dollar américain comme monnaie standard — cette superposition numérique crée une opportunité de moderniser l’infrastructure financière tout en maintenant la stabilité monétaire.

Pourquoi l’argent liquide est devenu la norme aux Îles Marshall

Comprendre la raison pour laquelle les Îles Marshall ont adopté l’USDM1 nécessite d’examiner l’histoire bancaire de la région. Après la crise financière mondiale de 2008, plusieurs banques internationales ont retiré leurs relations de correspondance avec la nation insulaire. Ces institutions ont jugé que le profil risque-rendement associé aux Îles Marshall ne justifiait plus le maintien de leurs services.

Les conséquences ont été graves. Aujourd’hui, les Îles Marshall ne disposent que d’une seule banque correspondante fournissant des services essentiels comme les virements domestiques. L’argent liquide reste la monnaie de facto, souvent arrivé par conteneur plutôt que par transfert électronique. Les citoyens doivent fréquemment parcourir de longues distances à travers l’archipel — dont la superficie est comparable à celle du Mexique — pour accéder aux services bancaires de base ou encaisser des chèques.

« S’ils perdaient cette banque correspondante, ils seraient déconnectés du système financier mondial », a observé Wong. Pour les populations vulnérables dépendant des transferts gouvernementaux, cette dépendance crée de véritables difficultés. Des distributeurs automatiques vides, des chaînes d’approvisionnement surchargées et des barrières géographiques signifient que l’accès à leur propre argent demande souvent beaucoup de temps et de ressources.

Paradoxalement, alors que l’infrastructure physique reste limitée, l’infrastructure numérique s’est considérablement améliorée. Le service Internet par satellite Starlink de SpaceX a étendu la connectivité dans tout le pays, rendant techniquement possibles des services financiers numériques là où l’infrastructure bancaire traditionnelle s’avérait non rentable.

Réinventer la finance publique grâce à la technologie blockchain

Le modèle USDM1 répond aux lacunes infrastructurelles tout en introduisant une approche d’obligation souveraine qui diffère sensiblement des arrangements cryptographiques classiques. En liant l’actif à une garantie soutenue par le gouvernement, les Îles Marshall créent un instrument financier à valeur et rendement prévisibles — évitant la volatilité et les risques de dépegage associés aux stablecoins traditionnels.

Le SDF, ayant financé cette initiative par le biais de subventions de plusieurs millions de dollars, a tiré des leçons de projets antérieurs. En Ukraine, le SDF a collaboré avec le gouvernement et des organisations humanitaires pour établir des systèmes de distribution d’aide basés sur le stablecoin USDC de Circle, à partir de 2021. Cette expérience a guidé la conception de l’USDM1, avec les bénéficiaires individuels comme seuls destinataires des fonds numériques.

Cette distinction structurelle a des implications sociales profondes. Dans des communautés où les dynamiques de pouvoir historiques concentrent le contrôle financier chez les membres dominants du foyer, la propriété individuelle des actifs modifie fondamentalement l’autonomie économique. « Le risque de menace physique est beaucoup plus faible », a noté Wong. « Lorsqu’on distribue un revenu de base universel à une femme, ce n’est pas vers un compte joint où, historiquement, un homme l’a utilisé à d’autres fins que la famille. »

Expansion mondiale d’une innovation des Îles Marshall

L’initiative des Îles Marshall étend le mandat plus large du SDF visant à accroître l’accès financier dans des régions géopolitiquement difficiles et économiquement sous-desservies. L’organisation collabore actuellement avec le gouvernement allemand pour soutenir la distribution des salaires des travailleurs de la santé au Moyen-Orient. Parallèlement, des partenariats avec le Programme des Nations Unies pour le développement indiquent que les modèles d’actifs numériques sous forme d’obligations souveraines pourraient dépasser le contexte des Îles Marshall.

Ce projet démontre que la technologie blockchain, lorsqu’elle est déployée de manière réfléchie, peut répondre à de véritables défis d’inclusion financière plutôt que de servir principalement de classe d’actifs spéculative. Pour les nations insulaires, les économies en développement et les communautés mal desservies par l’infrastructure bancaire traditionnelle, le modèle des Îles Marshall offre à la fois une feuille de route technique et une preuve de concept politique — montrant que les gouvernements peuvent fournir des services financiers modernes en utilisant une technologie décentralisée sans sacrifier l’accessibilité ou la stabilité financière.