AllUnity lance la stablecoin CHF CHFAU alors que la demande pour le franc suisse refuge augmente

L’appétit des investisseurs pour l’exposition au franc suisse est en hausse, et le nouveau stablecoin en CHF d’AllUnity se positionne au cœur de cette tendance.

AllUnity s’étend aux stablecoins en franc suisse

AllUnity, la coentreprise formée par DWS, Galaxy et Flow Traders, a lancé un nouveau jeton lié au franc suisse dans le cadre de sa gamme croissante d’actifs numériques. Ce lancement reflète l’intérêt croissant des institutions pour une exposition réglementée en chaîne au CHF, une devise de plus en plus considérée comme une valeur refuge mondiale.

La société a dévoilé le CHFAU, un stablecoin indexé 1:1 au franc suisse et entièrement garanti par des réserves en CHF. De plus, AllUnity positionne ce jeton principalement pour des cas d’usage institutionnels, notamment les paiements, les règlements et la gestion de trésorerie, où une monnaie numérique conforme peut simplifier les flux transfrontaliers.

Le jeton a été lancé sur la blockchain Ethereum en tant qu’actif ERC-20, avec des plans pour le déployer sur d’autres réseaux plus tard en 2024. Cependant, Ethereum restera le principal centre de liquidité et d’intégration, alors que banques, fintechs et entreprises commenceront à tester ce nouvel actif.

Demande réglementée en e-money et hors dollar

AllUnity opère en tant qu’institution de monnaie électronique régulée par l’autorité financière allemande BaFin, ce qui confère au CHFAU un cadre juridique clair selon les règles de paiement européennes. Ce statut de stablecoin régulé vise à rassurer les institutions qui exigent une conformité stricte et des standards de garde pour les actifs en chaîne.

L’émetteur décrit le CHFAU comme une réponse directe à la demande institutionnelle pour une version numérique réglementée du franc suisse adaptée aux transactions de grande valeur. De plus, il s’appuie sur le stablecoin euro précédemment lancé par AllUnity, élargissant ainsi sa plateforme multidevise pour les clients recherchant des alternatives aux jetons libellés en dollar.

« En réponse à une forte demande pour un franc suisse numérique conforme, nous sommes passés du concept au lancement en quelques mois, ce qui démontre la robustesse et la scalabilité de la plateforme multidevise d’AllUnity », a déclaré Alexander Hoptner, PDG d’AllUnity, dans un communiqué. « Cette étape n’est que le début d’une transformation plus large de la façon dont la liquidité mondiale circule. »

CHFAU dans un marché de stablecoins en croissance

L’arrivée du CHFAU souligne comment le marché des stablecoins a évolué au-delà des jetons en dollar américain. L’année dernière, AllUnity a lancé son jeton indexé sur l’euro, tandis que d’autres émetteurs ont lancé des actifs liés à des devises telles que le JPY. Cependant, les pièces en dollar dominent toujours.

Depuis 2020, le secteur global des stablecoins a explosé pour atteindre environ 310 milliards de dollars en valeur totale, avec les instruments indexés sur le dollar détenant la plus grande part de marché. Néanmoins, la demande pour des stablecoins conformes hors dollar a augmenté, car les utilisateurs mondiaux recherchent diversification, clarté réglementaire et une moindre dépendance au système financier américain.

Dans ce contexte, le stablecoin en CHF d’AllUnity est conçu pour répondre aux besoins des traders professionnels, des gestionnaires d’actifs et des entreprises souhaitant une exposition au CHF en chaîne sans compromettre la supervision. Le projet supporte également des stratégies de liquidité, de couverture et de collatéral plus sophistiquées utilisant des équivalents de trésorerie tokenisés.

Le franc suisse renforce son statut de valeur refuge

Le nouveau jeton lié au CHF arrive alors que le franc suisse gagne du terrain en tant que devise refuge privilégiée. Les grandes banques d’investissement et analystes ont de plus en plus mis en contraste la position fiscale de la Suisse avec celle du Japon, favorisant le CHF par rapport au yen japonais en tant qu’actif défensif.

Une devise refuge est généralement stable, très liquide et soutenue par un cadre économique et institutionnel solide. Les investisseurs se tournent vers de telles devises en période d’incertitude économique, de stress géopolitique ou de volatilité du marché pour protéger leur capital contre des pertes importantes.

L’économiste Robin Brooks a souligné cette divergence sur X, déclarant : « Si vous êtes une catastrophe fiscale, les marchés affaiblissent votre devise et font monter les rendements des obligations d’État. Le Japon et la Suisse sont diamétralement opposés : le Japon est une catastrophe, la Suisse est un refuge massif. » De plus, ses commentaires faisaient écho aux opinions partagées par Marc Chandler, stratégiste en chef chez Bannockburn Global Forex, dans une interview avec CoinDesk l’année dernière.

Les grandes banques soutiennent le franc

Les grandes institutions financières sont de plus en plus vocales quant aux perspectives du franc suisse. La banque d’investissement Morgan Stanley a comparé le CHF à l’or, prédisant qu’il pourrait s’apprécier de 17 % face au dollar américain, soulignant sa résilience perçue.

Dans une note de recherche récente, la banque a écrit que « le CHF est un actif refuge sous-estimé et peu apprécié, qui semble prêt à s’apprécier de manière plus substantielle et rapide que ce que pensent et anticipent les marchés et les investisseurs. » Cependant, le moment et l’ampleur de toute appréciation dépendront encore des développements macroéconomiques et de politique monétaire mondiaux.

Goldman Sachs et Bank of America ont également exprimé leur préférence pour le franc par rapport au yen en tant qu’actif refuge, une position réaffirmée en septembre dernier. Par conséquent, leur positionnement a renforcé la légitimité des stratégies liées au CHF parmi les gestionnaires d’actifs et les hedge funds.

Perspectives pour les jetons indexés sur le CHF

Alors que les institutions financières traditionnelles s’ouvrent au franc suisse, les représentations numériques comme le CHFAU pourraient de plus en plus servir de ponts entre la liquidité en chaîne et hors chaîne. De plus, les utilisateurs institutionnels pourraient constater qu’un jeton réglementé et entièrement garanti offre des gains opérationnels pour les règlements transfrontaliers et la gestion de trésorerie intrajournée.

La décision d’AllUnity de lancer un actif indexé sur le CHF sur Ethereum suggère que la demande pour des monnaies refuges tokenisées n’est plus théorique. Si les banques et les entreprises adoptent ces instruments à grande échelle, la combinaison d’une réglementation stricte, d’une transparence en chaîne et d’un soutien en fiat familier pourrait accélérer la prochaine phase d’adoption des stablecoins.

En résumé, le CHFAU positionne AllUnity à l’intersection de l’augmentation de l’utilisation des stablecoins et de la confiance renouvelée dans le franc suisse, offrant potentiellement aux investisseurs institutionnels un nouveau canal réglementé pour l’exposition au CHF sur les marchés numériques.