Comprendre les Pips sur le marché Forex : un outil essentiel pour la gestion des risques

Le trading Forex nécessite une compréhension de la mesure des mouvements de prix. L’outil de base utilisé sur le marché est le pip. Que vous soyez débutant ou expérimenté, connaître le fonctionnement des pips est essentiel pour gérer le risque et planifier efficacement vos trades.

Qu’est-ce qu’un pip : unité de mesure du mouvement du marché

Pip (abréviation de Price Interest Point) est une unité qui indique la variation du taux de change entre deux devises. Pour la majorité des paires, un pip correspond à un changement à la quatrième décimale.

Par exemple, si la paire EUR/USD passe de 1.0614 à 1.0615, cela représente un mouvement de 1 pip, soit 0.0001.

Cependant, de nombreux brokers utilisent désormais la cinquième décimale pour les pips fractionnels, par exemple 1.06154. Ici, le chiffre ‘4’ représente 0.4 pip (0.00004).

Une exception importante concerne la paire Yen japonaise, qui n’a que deux décimales, par exemple USD/JPY à 126.68. Un changement de 0.01 correspond à 1 pip. Les brokers affichent souvent les pips fractionnels à la troisième décimale, par exemple 127.936, où le ‘6’ vaut 0.2 pip.

Calcul des pips pour un compte en USD et autres devises

Quand le USD est en deuxième position

Si vous avez un compte en USD et que vous tradez une paire où le USD est la deuxième devise (ex. EUR/USD, GBP/USD), la valeur du pip reste constante :

• Lot standard (100 000 unités) : 10 USD par pip
• Mini lot (10 000 unités) : 1 USD par pip
• Micro lot (1 000 unités) : 0.10 USD par pip
• Nano lot (100 unités) : 0.01 USD par pip

Si le USD est en première position, par exemple USD/CAD, il faut diviser la valeur du pip par le taux de change. Si USD/CAD est à 1.35104, la valeur du pip pour un lot standard est : 10 USD ÷ 1.35104 ≈ 7.40 USD.

Quand on utilise une autre devise

Si votre compte est en une autre devise, comme CAD ou EUR, et que cette devise est en deuxième position, la valeur du pip reste la même :

• Compte en CAD pour USD/CAD : 10 CAD par pip (lot standard)
• Compte en EUR pour GBP/EUR : 10 EUR par pip (lot standard)

Lorsque la devise du compte est en première position, il faut diviser la valeur du pip par le taux de change. Par exemple, pour CAD/CHF à 0.75169, la valeur du pip pour un mini lot est : 1 CAD ÷ 0.75169 ≈ 1.33 CAD.

Pour une paire Yen comme CAD/JPY à 78.872, on divise la valeur fixe par le taux, puis on multiplie par 100 : (10 CAD ÷ 78.872) × 100 ≈ 12.68 CAD.

Pour une paire sans devise dans le compte

Si vous avez un compte en USD mais tradez EUR/GBP, il faut déterminer quelle devise est la deuxième (GBP) pour connaître la valeur du pip en GBP, puis la convertir en USD si nécessaire.

Par exemple, si GBP donne une valeur pip de GBP10 (lot standard), en divisant par le taux USD/GBP à 0.76554, on obtient : USD$13.06.

Les outils de calcul de pip, comme ceux disponibles sur la plateforme Exness, IC Markets, ou sur des sites comme Myfxbook ou BabyPips, facilitent ces conversions. MT4, MT5, et cTrader affichent automatiquement ces données en temps réel lors du trading.

Application des pips dans une stratégie de trading : exemples concrets

Exemple 1 : EUR/USD lot standard

Si vous achetez 1 lot standard à 1.1000 et que le prix monte à 1.1050, vous gagnez 50 pips. La valeur d’un pip pour un lot standard est de 10 USD, donc le gain total est : 50 pips × 10 USD = 500 USD. Si le prix baisse à 1.0950, la perte est également de 500 USD.

Exemple 2 : USD/JPY mini lot

Vendre 1 mini lot à 145.80 et fermer à 145.40 donne 40 pips. La valeur du pip pour un mini lot en JPY est entre 0.90 et 1 USD, donc le gain est d’environ 40 USD.

Exemple 3 : Gestion du risque avec les pips

Si votre risque maximal par trade est de 100 USD et que vous utilisez un mini lot (1 USD par pip), vous pouvez risquer 100 pips. En plaçant un stop-loss à 100 pips du point d’entrée, votre objectif de profit avec un ratio 2:1 serait de 200 pips.

Exemple 4 : Évaluation d’une stratégie par les pips

Les traders professionnels évaluent souvent leur performance en pips plutôt qu’en montant en dollars. Par exemple, un trader qui gagne en moyenne 30 pips par trade avec un taux de réussite de 70% montre une cohérence stratégique, indépendamment de la taille du lot.

Pourquoi les pips sont cruciaux pour la performance

Gestion claire et cohérente du risque

Les pips permettent de mesurer précisément le risque et le rendement. Lors de la fixation du stop-loss ou du take profit, vous utilisez les pips pour une gestion neutre et cohérente. Les traders disciplinés disent souvent : « point de sortie à 30 pips » plutôt que « je vais perdre 200 dollars ».

Comparaison standardisée des trades

Utiliser les pips permet de comparer différents trades, même si leur valeur en dollars diffère. Deux mouvements de 50 pips sur EUR/USD et GBP/JPY ont des valeurs en dollars différentes, mais représentent la même variation de marché. Cela est essentiel pour une évaluation équitable de la performance.

Cohérence à long terme

Suivre ses gains et pertes en pips permet d’ajuster sa stratégie et d’identifier des patterns. Les traders expérimentés fixent souvent des objectifs de gains en pips précis, ce qui renforce la fiabilité des résultats à long terme.

Simplifier le calcul des pips

Pour un calcul rapide, la formule de base est :

• Pour la majorité des paires : Valeur du pip = 0.0001 × nombre de lots
• Pour les paires JPY : Valeur du pip = 0.01 × nombre de lots ÷ prix spot

Les outils de calcul intégrés dans les plateformes de brokers ou via des plugins MT4 en temps réel facilitent ces calculs, évitant de devoir faire des calculs à la main lors du trading.

En résumé

Les pips sont le cœur du trading Forex et de la gestion du risque. Que vous tradiez directement des paires de devises ou via des CFD, comprendre leur calcul vous indique l’impact de chaque mouvement du marché sur votre position.

Maîtriser les pips vous permet de définir précisément vos stop-loss et take profit, de contrôler votre risque, et d’évaluer votre performance avant d’entrer en position. Pour les CFD avec options long/short et levier, un calcul précis des pips est encore plus crucial.

Une compréhension approfondie des pips mène à des décisions plus claires, une meilleure gestion du risque, et une performance de trading plus régulière.