APR vs APY dans la crypto : quelle différence entre ces termes ? Quelle option choisir pour maximiser les profits ?

Dans le monde de l’investissement et du prêt, vous rencontrerez souvent les termes APR et APY. Ces deux termes semblent similaires, mais leur différence est cruciale pour vos décisions d’investissement, surtout dans l’univers des cryptomonnaies et de la DeFi. Ces taux d’intérêt influencent directement le montant que vous recevez ou que vous devez payer.

Quelle est la différence entre APR et APY ?

Avant d’entrer dans les détails, comprenons d’abord la différence fondamentale. L’APR, ou Taux Annuel Effectif Brut, désigne le « taux d’intérêt annuel » simple. Le APY, ou Rendement Annuel Effectif, inclut la capitalisation des intérêts.

Cette différence, bien que minime en apparence, impacte significativement votre rendement. Avec l’APR, vous calculez l’intérêt uniquement sur le capital initial. Avec l’APY, vous gagnez des intérêts sur les intérêts précédemment accumulés, ce qui augmente votre rendement au fil du temps.

Comprendre l’APR : un taux d’intérêt de base à connaître

L’APR est un concept fondamental pour calculer le coût d’un emprunt. Si vous empruntez 100 unités à un taux APR de 5 %, vous devrez rembourser 5 unités d’intérêts après un an.

Dans le contexte du crédit, l’APR n’est souvent pas facturé immédiatement si vous payez en totalité avant la date d’échéance. Cependant, en cas de retard, les intérêts au taux APR seront appliqués à chaque cycle de facturation.

Il existe deux types d’APR : fixe (Fixed APR), qui ne change pas pendant la durée du prêt, et variable (Variable APR), qui peut fluctuer selon le marché. En période de volatilité, le coût peut augmenter.

Il est important de noter que l’APR n’inclut généralement pas les frais et taxes, ce qui peut ne pas refléter le coût total réel. Il faut toujours lire attentivement les conditions pour connaître tous les frais éventuels.

L’APY : la capitalisation des intérêts qui maximise le rendement

L’APY diffère de l’APR en tenant compte de la capitalisation des intérêts. Lorsqu’ils sont capitalisés, vous ne gagnez pas seulement des intérêts sur le capital initial, mais aussi sur les intérêts accumulés précédemment.

Imaginez empiler des pierres : chaque nouvelle pierre s’ajoute au sommet, faisant croître la pile plus rapidement. La capitalisation fonctionne de la même manière, accélérant la croissance de votre investissement.

Par exemple, si vous investissez 1 ETH dans une plateforme DeFi offrant un APY de 24 % avec une capitalisation quotidienne, vous recevrez des intérêts chaque jour, pas seulement à la fin de l’année. Ainsi, votre rendement total sera supérieur à 24 %. La différence peut sembler petite, mais sur le long terme, elle devient significative.

Application de l’APR et de l’APY dans la cryptosphère

Dans la cryptosphère, l’APR et l’APY jouent un rôle clé dans l’investissement passif, où votre argent travaille pour vous.

Le staking est une méthode populaire : vous verrouillez vos tokens dans une blockchain et recevez des intérêts selon l’APR ou l’APY. La plateforme détermine ce taux via son mécanisme de consensus. Certaines proposent un staking simple avec APR, d’autres offrent une capitalisation quotidienne avec APY.

Le yield farming consiste à fournir des tokens à des pools de liquidité via des plateformes DeFi, en recevant des intérêts ou des frais de transaction. La performance est souvent exprimée en APY, car la capitalisation fréquente augmente le rendement.

L’avantage dans la cryptosphère est que les intérêts sont généralement sans frais cachés. Par exemple, si vous investissez 10 BTC à un APR de 6 %, après un an, vous aurez 10,6 BTC.

Calculer l’APR et l’APY pour mieux décider

Le calcul de l’APR est simple : multipliez le taux d’intérêt périodique par le nombre de périodes dans une année. Par exemple, si le taux mensuel est de 0,5 %, l’APR sera de 0,5 % × 12 = 6 %.

Pour l’APY, la formule est : (1 + r/n)^n - 1, où r est le taux périodique et n le nombre de périodes de capitalisation par an. Par exemple, avec un taux de 6 % capitalisé quotidiennement, l’APY sera d’environ 6,18 %. La différence, bien que minime, s’accumule avec le temps et de gros investissements.

Choisir entre APR et APY pour votre investissement crypto

La question est : lequel est le mieux pour vous ? La réponse dépend de votre profil d’investisseur ou d’emprunteur.

Si vous investissez ou prêtez, l’APY est généralement plus avantageux, car il inclut la capitalisation des intérêts, accélérant la croissance de votre capital. L’APY est donc idéal pour bâtir de la richesse à long terme.

Si vous empruntez, l’APR est préférable, car un taux plus bas signifie moins d’intérêts à rembourser. Lors de l’évaluation des options de prêt, privilégiez toujours l’APR le plus bas.

Dans la cryptosphère, un APY élevé peut représenter une opportunité de revenu passif, mais il faut rester prudent. Un APY très élevé peut venir d’un protocole récent, plus risqué. Vérifiez toujours la transparence et la fiabilité de la plateforme.

Exemple concret : si vous investissez 10 000 € à un APR de 5 %, vous gagnerez 500 € la première année. Avec un APY de 5 % et une capitalisation quotidienne, vous gagnerez plus de 512 € en trois ans. La différence s’élève à environ 76 € sur cette période, ce qui s’accumule avec le temps.

En résumé

L’APR et l’APY sont des concepts fondamentaux pour réussir dans la cryptomonnaie. Leur différence, bien que minime, a un impact significatif sur votre rendement à long terme. Lors de l’utilisation de plateformes DeFi ou de staking, assurez-vous que le taux indiqué est un APY, pas un APR, pour profiter de la capitalisation et maximiser vos gains.