Jusqu'à la suspension de la taxation des crypto-monnaies en 2027, il reste 1 an, le choix du mode de transaction déterminera la victoire ou la défaite

La politique de report de l’imposition sur les crypto-monnaies par le gouvernement sud-coréen, prolongée jusqu’au 1er janvier 2027, laisse aux investisseurs un « délai sans taxes » officiellement garanti d’environ un an. Ce n’est pas qu’un simple report : cela signifie qu’il faut dès maintenant repenser sa stratégie d’investissement. Alors que le Bitcoin rebondit à 69 080 $ (+7,44 % en 24h) et que le marché renaît, même en connaissant la même fluctuation de prix, le résultat final peut varier considérablement selon la structure des transactions.

Report de l’imposition sur les crypto-monnaies, une « fenêtre sans taxes » ouverte aux investisseurs coréens

Initialement, le gouvernement comptait appliquer une taxe de 20 % sur les gains en capital issus des transactions de crypto. Mais le report à 2027 a repoussé cette mise en œuvre, et pendant environ un an à partir d’aujourd’hui, aucune taxe ne sera prélevée sur les profits réalisés.

Ce délai est clairement défini par la réglementation. Cela signifie aussi que l’environnement après 2027 pourrait être totalement différent. En Europe et aux États-Unis, la taxation des gains en crypto est déjà généralisée, et les investisseurs doivent toujours calculer leur rendement net après impôt. En revanche, durant cette période de report en Corée, il s’agit d’une rare opportunité de concevoir des stratégies sans charge fiscale.

Cette différence structurelle est particulièrement marquée dans le trading à court terme et le swing trading. Sur des périodes courtes, la fiscalité ou son absence peuvent faire toute la différence dans le rendement réel. Même avec le même profit, une structure sans impôt permet une capitalisation plus rapide des intérêts composés, et simplifie le calcul du ratio gains/pertes. Plus le nombre de transactions augmente, plus cet écart devient évident.

CFD sans gestion de portefeuille, une option idéale pour le trading court terme

Malgré l’intérêt croissant pour la crypto, plusieurs obstacles freinent l’entrée. La gestion des clés privées et de la phrase de récupération en est un exemple. Si vous la perdez, il n’y a pas de retour possible, et si elle est exposée, tout votre patrimoine est en danger — ce qui pèse autant sur les débutants que sur les traders expérimentés.

Les CFD éliminent cette contrainte technique. Pas besoin d’installer de portefeuille séparé, ni de sauvegarder ou transférer une phrase de récupération. On ouvre un compte, on commence à trader immédiatement, comme avec des actions : on vérifie le prix, on entre, puis on règle stop-loss et take-profit, et on clôture.

Sur le plan sécurité, la différence est aussi notable. Comme vu dans la récente faille de sécurité sur Upbit liée à Solana, un problème sur une blockchain ou un token peut entraîner un risque direct pour la plateforme. La confiance dans la plateforme ne garantit pas l’absence de risque : le simple fait de confier ses actifs à un exchange comporte une part d’incertitude.

Les CFD ne reposent pas sur cette gestion de portefeuille. Ils sont opérés sous supervision réglementaire, avec des protections de base comme la séparation des fonds clients. Pas besoin de détenir directement les crypto, ce qui élimine le risque de piratage. Cela offre non seulement une sécurité accrue, mais aussi une tranquillité psychologique.

Bourse spot vs CFD : la différence de rentabilité à court terme

Même avec le report de l’imposition, toutes les méthodes de trading ne sont pas équivalentes. En particulier pour le trading court terme ou swing, la structure de la transaction influence directement le rendement.

Orientation du trade : Les plateformes locales comme Upbit ou Bithumb permettent essentiellement de parier sur la hausse. En marché baissier ou latéral, les options sont limitées à attendre ou à vendre à découvert, si possible. En CFD, on peut aussi profiter de la baisse : acheter si hausse prévue, vendre si baisse anticipée, ce qui ouvre plus de stratégies dans un marché volatile.

Efficacité du capital : Le trading spot nécessite d’immobiliser la totalité du capital correspondant à la position. Les CFD offrent un effet de levier, permettant d’accéder au marché avec moins de fonds. C’est un avantage clé pour les traders à court terme qui veulent optimiser leur allocation.

Frais de transaction : Sur les plateformes locales, chaque achat et vente génère des frais, qui s’accumulent rapidement avec la fréquence. Certains brokers CFD ne facturent pas de commissions, ce qui réduit le coût pour des stratégies de trading répétées sur de courtes périodes.

Gestion du risque : Les CFD proposent des ordres stop-loss et take-profit par défaut, permettant de fixer un risque précis dès l’entrée. Sur le marché spot, il faut surveiller manuellement les prix, et en cas de forte volatilité, cela peut entraîner des pertes importantes.

Investir directement dans des entreprises liées aux crypto-monnaies ou trader soi-même : le choix réaliste en Corée

L’intérêt pour les « actions crypto » cotées aux États-Unis se développe rapidement en Corée. Beaucoup cherchent à s’exposer indirectement au marché crypto via des sociétés comme MicroStrategy ou Bitmain.

Mais les données montrent que ces stratégies sont risquées. Sur le long terme, Bitcoin a généré des rendements exceptionnels sur 7 ou 10 ans, alors que les actions de ces entreprises ont souvent eu des performances bien plus modestes, voire plus volatiles. À certains moments, leur volatilité a été plus forte, avec des baisses profondes.

Sur le court terme, cet écart peut devenir encore plus marqué : certains titres ont connu des hausses de plusieurs centaines de pourcents en quelques mois. Mais ces pics dépendent largement des attentes du marché et des flux de capitaux, plus que de la valeur intrinsèque.

Lorsque le marché crypto se corrige, la situation peut changer brutalement. Récemment, face à la faiblesse du marché, plusieurs de ces sociétés ont émis des augmentations de capital ou des obligations convertibles, diluant ainsi leur capital et dégradant la valeur pour les actionnaires. Leurs cours peuvent alors chuter indépendamment du prix du Bitcoin.

En définitive, investir dans ces « actions crypto » revient à spéculer sur des entreprises liées à la blockchain, avec des variables comme la performance financière, le financement ou la stratégie de gestion. Il n’est pas nécessaire de passer par ces détours compliqués : la Corée maintient la période de report d’imposition, permettant d’investir directement dans le prix du Bitcoin sans se soucier de la dilution ou des stratégies financières des sociétés.

La période de report d’imposition jusqu’en 2027 : une opportunité à ne pas manquer sans préparation

Ce « délai sans taxes » en Corée est une échéance réglementaire claire. La situation après 2027 sera différente, ce n’est plus une incertitude : c’est une réalité établie.

Ce qui compte maintenant, ce n’est pas seulement de choisir quelle crypto acheter, mais surtout comment s’engager sur le marché. Même si le prix évolue de la même façon, la structure de la transaction, les coûts, les risques et la rentabilité réelle peuvent varier énormément selon la méthode choisie.

Il est possible de confier ses actifs sans souci de sécurité, de calculer ses gains sans taxes, et de participer directement à la dynamique des prix sans être perturbé par des enjeux comme la dilution ou la stratégie de gestion des entreprises. La simplicité de la structure favorise aussi la stabilité, surtout dans un marché volatile.

Les 12 mois restants de report d’imposition sont une opportunité unique pour définir sa stratégie, non seulement pour le court terme, mais aussi pour envisager la façon dont on percevra le marché des crypto-monnaies dans le futur. C’est le moment de repenser ses méthodes et d’adopter une structure optimale.