Acheter de l'or pour le stockage est-il une bonne idée : analyse du marché de l'or en hausse continue

Depuis 2567-2568, le marché de l’or a montré des signes de hausse continue malgré la volatilité des marchés financiers mondiaux. Pour de nombreux investisseurs se demandant si acheter de l’or pour le conserver est une bonne idée, nous analyserons en nous basant sur des données réelles et des signaux indiquant la direction future du marché.

Pourquoi le prix de l’or ne cesse-t-il d’augmenter : 4 facteurs principaux

Le prix de l’or a atteint un sommet historique de 2 790 dollars l’once à la fin de 2567. Cet événement ne s’est pas produit par hasard, mais résulte de la convergence de plusieurs facteurs clés.

Premièrement, la tension géopolitique reste intense. Le conflit prolongé entre la Russie et l’Ukraine, ainsi que les risques au Moyen-Orient, ont poussé les investisseurs à rechercher des actifs plus sûrs. L’or est devenu une valeur refuge prisée. Deuxièmement, les changements politiques dans des pays importants ont créé de l’incertitude sur les politiques économiques, incitant les investisseurs à augmenter progressivement leur allocation en or dans leurs portefeuilles.

Troisièmement, l’inquiétude concernant l’inflation à long terme et le déficit budgétaire des États-Unis soutient toujours la valeur de l’or, considéré comme une protection contre la dépréciation monétaire. Quatrièmement, la politique de gestion de la liquidité menant à des taux d’intérêt bas réduit le coût d’opportunité de détenir de l’or. Lorsque les rendements des dépôts ou des obligations sont faibles, l’or devient plus attractif pour les investisseurs.

Les banques centrales mondiales stimulent la demande d’or

Un des facteurs que les investisseurs professionnels suivent de près est l’évolution des banques centrales dans le monde qui cherchent à réduire leur dépendance au dollar américain. En 2567, la Chine a augmenté ses réserves d’or de près de 1 900 tonnes à plus de 2 500 tonnes. Cette stratégie reflète une volonté d’équilibrer la balance financière et de réduire le risque lié à la volatilité d’une seule devise.

Par ailleurs, l’Inde prévoit d’augmenter la part de l’or dans ses réserves de 7 % à 10 %. Au premier trimestre 2567, les banques centrales mondiales ont accumulé 290 tonnes d’or net, soit 36 % de plus que la moyenne trimestrielle. Ces chiffres indiquent que la demande d’or par les institutions centrales reste forte, ce qui influence directement les prix du marché.

Politique de taux d’intérêt et impact sur le prix de l’or

Récemment, la Réserve fédérale américaine (Fed) a réduit ses taux d’intérêt après les avoir maintenus à un niveau élevé pour lutter contre l’inflation. La baisse des taux diminue le coût d’opportunité de détenir de l’or, qui ne rapporte pas d’intérêts, rendant l’or plus attrayant par rapport à d’autres actifs à faible rendement.

De plus, la baisse des taux tend à affaiblir le dollar. Quand le dollar se déprécie, l’or, libellé en dollars, devient plus intéressant pour les acheteurs étrangers. Ce phénomène explique en partie pourquoi, malgré une économie complexe, la baisse des taux d’intérêt continue de soutenir la hausse du prix de l’or.

Analyse technique : signaux indiquant une poursuite de la hausse

D’un point de vue technique, le support clé du prix de l’or se situe à 2 447 dollars l’once, correspondant à la moyenne mobile sur 200 jours. Ce niveau constitue une zone de rebond potentielle. La résistance majeure est à 2 800 dollars l’once.

Les indicateurs techniques montrent que, bien que le prix ait augmenté, l’indice RSI (Relative Strength Index) indique que le marché est sorti de la zone de surachat, laissant de la place pour une nouvelle hausse. Le MACD, en approchant de la ligne zéro, pourrait confirmer une tendance haussière si le prix reste au-dessus. L’augmentation du volume lors des mouvements haussiers renforce la confiance des investisseurs dans cette tendance.

Perspectives des grandes institutions financières

Les principales institutions financières mondiales ont généralement une vision positive à moyen et long terme pour l’or, bien que leurs prévisions aient été ajustées selon l’évolution du marché.

Goldman Sachs a relevé ses prévisions, citant une forte demande des banques centrales et les risques géopolitiques comme principaux moteurs. J.P. Morgan reste prudente mais maintient une vision optimiste, s’appuyant sur la poursuite de la baisse des taux par la Fed et la demande institutionnelle. Morgan Stanley prévoit un prix potentiel de 2 800 dollars l’once, tandis qu’UBS met en garde contre une hausse trop rapide et pourrait prévoir une correction à court terme. FX Empire, avec une vision optimiste, indique que si les tensions géopolitiques s’intensifient, le prix pourrait tester 3 000 dollars l’once.

Globalement, malgré des prévisions variées, tous s’accordent sur une tendance haussière potentielle, avec des cibles généralement comprises entre 2 600 et 3 000 dollars l’once.

Stratégie d’achat d’or pour réaliser des profits

Pour répondre à la question : acheter de l’or pour le conserver est-il une bonne idée ? La réponse dépend de vos objectifs d’investissement et de votre tolérance au risque. Une stratégie adaptée est essentielle.

Choisir une durée de détention appropriée

Pour un investissement à long terme (3-5 ans ou plus), l’or est un actif efficace pour diversifier un portefeuille, surtout en cas de baisse des marchés actions. Pour un investissement à court terme (6 mois à 1 an), il faut être vigilant face à la volatilité et avoir un plan d’entrée et de sortie clair.

Ajuster la répartition du portefeuille

La majorité des experts recommande d’allouer 5-10 % de son portefeuille à l’or. Par exemple, pour un capital de 1 million de bahts, investir entre 50 000 et 100 000 bahts en or. Il ne faut pas dépasser 15-20 % pour maintenir un bon équilibre et limiter le risque.

Définir des points d’entrée rationnels

L’analyse technique indique un support à 2 447 dollars l’once. Acheter lors d’un recul vers ce niveau peut être judicieux. Si le prix descend en dessous de 2 500 dollars, cela peut représenter une opportunité d’accroître sa position.

Utiliser la méthode d’achat progressif (Dollar-Cost Averaging)

Au lieu d’investir en une seule fois, divisez votre investissement en 4-6 parts et achetez à chaque baisse. Cette méthode réduit le risque d’acheter à un prix élevé.

Se préparer à la volatilité

Malgré sa nature de valeur refuge, l’or reste sujet à la volatilité. Historiquement, il peut chuter de 10-15 % lors de marchés turbulents, voire jusqu’à 20-25 % en cas de crise financière grave. Si vous investissez 100 000 bahts, préparez-vous à une baisse potentielle à 85 000-90 000 bahts, voire 75 000-80 000 bahts en cas extrême.

Conclusion : acheter de l’or pour se couvrir contre les risques

En résumé, acheter de l’or pour le conserver dépend de vos objectifs. Dans un contexte de volatilité et d’incertitude mondiale, l’or constitue une option pertinente pour diversifier et sécuriser votre portefeuille.

Cependant, il est crucial d’investir prudemment, en évaluant votre tolérance au risque et en évitant d’utiliser des fonds nécessaires à court terme. L’or doit faire partie d’une stratégie d’investissement à long terme, en complément d’autres actifs pour une diversification optimale.

Au final, acheter de l’or pour le conserver est une bonne idée si vous comprenez vos objectifs, évaluez votre risque acceptable et suivez votre plan avec discipline.