Guide complet du trading après clôture des futures sur le marché américain : maîtrisez le timing, les cotations et la gestion des risques pour réussir

Vous entendez peut-être souvent cette phrase : « Le vrai terrain de jeu après la clôture des marchés américains », ou encore « Les futures US peuvent évoluer 24h après la clôture » ? Mais chaque fois que vous ouvrez votre logiciel de trading, face à une multitude de chiffres en mouvement et à la conversion des fuseaux horaires, vous vous sentez rapidement perdu. Pas d’inquiétude, aujourd’hui, nous allons décrypter en profondeur les secrets du trading après-clôture des futures américains.

Qu’est-ce que le marché électronique ? Pourquoi la séance après clôture devient-elle le nouveau champ de bataille des investisseurs

Le marché électronique, aussi appelé « trading after-hours » ou « trading nocturne », est un mécanisme qui brise les limites des horaires de trading traditionnels. Il ouvre aux investisseurs du monde entier la possibilité de trader 24h/24, sans être limité par la localisation ou le fuseau horaire.

Prenons l’exemple des marchés américains : l’horaire normal de trading est de 9h30 à 16h, heure de New York. En dehors de cette plage, le trading électronique après-clôture permet aux investisseurs de continuer à positionner leurs trades. Pendant cette période, les fonds principaux et les institutions bien informées peuvent, en fonction des dernières nouvelles ou des anticipations du marché, préparer leurs stratégies pour le lendemain.

Les produits disponibles en trading après-clôture sur les futures US incluent des actions cotées au Nasdaq et à la Bourse de New York, ainsi que des fonds négociés en bourse (ETF). Le marché à terme américain, via le marché électronique, offre une flexibilité accrue — du pétrole brut, de l’or, à divers indices, permettant aux investisseurs du monde entier de réagir rapidement aux évolutions du marché.

Il est important de noter que les investisseurs taïwanais connaissent bien le marché électronique. En 2017, la Bourse de Taïwan a lancé des produits nocturnes comme le Taiex Futures, permettant aux investisseurs locaux de trader après la fin de leur journée de travail, élargissant ainsi la fenêtre de trading.

Tableau complet des horaires de trading après-clôture des futures US

Pour participer efficacement au trading après-clôture des futures US, il faut d’abord connaître précisément les horaires. En raison de l’application de l’heure d’été et de l’heure d’hiver aux États-Unis, les horaires de trading à Taïwan varient également.

Horaires de trading après-clôture des marchés US

Les heures normales de trading sont de 9h30 à 16h, heure de New York. Le trading après-clôture (marché électronique) s’étend de 16h à 20h, offrant une fenêtre de 4 heures. Voici le détail :

Note sur l’heure : L’heure d’été s’applique du deuxième dimanche de mars au premier dimanche de novembre. En dehors, c’est l’heure d’hiver. Actuellement, en période d’heure d’hiver, les investisseurs taïwanais doivent se référer à cet horaire.

Horaires de trading électronique des futures américains

Le marché à terme américain distingue deux sessions : une session manuelle (ou « open outcry ») et une session électronique, cette dernière permettant une quasi-continuité de trading 24h/24. Par exemple, pour les futures sur indices :

Remarque spéciale : Le lundi, la session électronique débute avec 1h30 de retard.

Comparatif des horaires de trading électronique à Taïwan

Comparé à l’étranger, le trading électronique à Taïwan est plus court. Par exemple, pour les futures sur indices, la séance diurne est de 8h45 à 13h45, et la séance nocturne (électronique) s’étend de 15h à 5h le lendemain. Pour les futures sur devises, la plage est plus longue : 8h45-16h15 en journée, et 17h25 jusqu’à 5h du matin.

Comment consulter les cotations après-clôture ? Guide pratique

Une fois les horaires maîtrisés, il faut aussi savoir où consulter les cotations après-clôture. Les sources sont multiples, mais la méthode reste similaire.

Accéder aux cotations après-clôture des marchés US

Plusieurs canaux permettent de consulter ces cotations :

Sites officiels des bourses : En visitant directement le site de Nasdaq, par exemple, dans la section « after-hours trading », vous pouvez voir en temps réel les cotations de n’importe quelle action, comme Tesla, avec les prix d’achat/vente et le volume.

Plateformes de courtage : La plupart des brokers offrent une fonction intégrée pour consulter les cotations après-clôture. Il suffit de basculer en mode « after-hours » sur leur logiciel.

Outils d’analyse tiers : Des plateformes comme TradingView proposent aussi des données de cotation après-clôture, permettant d’analyser graphiques et comparer.

Pour les futures US

Les cotations peuvent aussi être consultées via :

• Site de CME : La CME (Chicago Mercantile Exchange), plus grande bourse à terme mondiale, fournit des cotations en temps réel pour ses produits électroniques.
• Plateformes spécialisées : TradingView ou autres outils offrent des cotations instantanées pour suivre l’évolution des futures.

Les sept clés pour maîtriser le trading après-clôture

Réussir dans le trading après-clôture ne se limite pas à connaître les horaires et les cotations. Il faut aussi comprendre les particularités et les risques spécifiques à ce marché.

1. Les cotations varient selon les bourses

Les cotations électroniques sont souvent indépendantes selon les plateformes. Même pour le même actif, les prix peuvent différer d’un site à l’autre. Certains brokers ne permettent de voir ou de trader qu’à partir de leur propre système, ce qui peut compliquer l’exécution ou entraîner des écarts de prix.

2. Le risque de gap (écart de prix) overnight

Le principal risque est lié aux news de nuit. En cas d’événement inattendu ou de nouvelle importante après la clôture, le prix peut ouvrir en gap le lendemain, provoquant des pertes importantes si vous avez positionné en after-hours.

3. L’écart entre bid et ask s’élargit

Avec moins de participants, la différence entre le prix d’achat (bid) et de vente (ask) s’accroît. Cela complique l’obtention d’un prix favorable en after-hours, augmentant le coût réel de la transaction.

4. La majorité des ordres sont limités

Les ordres en after-hours sont principalement limités. Il faut donc fixer un prix précis pour l’exécution. Si le marché ne rejoint pas ce prix, l’ordre ne sera pas exécuté, ou il faudra le modifier.

5. La concurrence des investisseurs institutionnels

Les grands acteurs institutionnels dominent souvent ces sessions. Les petits investisseurs ont moins d’informations et moins de ressources, ce qui peut limiter leur pouvoir de négociation.

6. Le risque de liquidité

Le volume de transactions est généralement plus faible, ce qui peut rendre difficile la réalisation d’un ordre au prix souhaité. La liquidité limitée peut forcer à accepter un prix défavorable ou à ne pas pouvoir trader du tout.

7. Les risques techniques

Le trading électronique repose entièrement sur des systèmes automatisés. En cas de panne ou de retard technique, l’exécution des ordres peut être affectée, entraînant des erreurs ou des pertes inattendues.

Trading après-clôture des futures US : opportunités et précautions

Avantages

Flexibilité accrue : Vous pouvez réagir rapidement aux nouvelles et aux événements mondiaux, même en dehors des heures classiques.

Participation élargie : La possibilité de trader 24h/24 permet à des investisseurs du monde entier d’intervenir, augmentant la transparence et la concurrence.

Anticipation stratégique : En se basant sur les news nocturnes, il est possible de positionner ses trades pour profiter des mouvements du lendemain.

Risques à ne pas négliger

Domination des grands acteurs : La faible participation des petits investisseurs peut faire que le marché soit principalement piloté par des institutions, limitant l’égalité des chances.

Risque de liquidité : La faible volume peut rendre difficile la sortie ou l’entrée à un prix favorable.

Gap overnight : Les événements imprévus peuvent entraîner des mouvements brusques à l’ouverture, rendant la gestion des positions plus complexe.

Risques techniques : Pannes ou bugs peuvent impacter l’exécution des ordres, avec des conséquences financières.

En résumé : conseils pour une participation rationnelle au trading après-clôture

Le trading après-clôture des futures US offre un espace supplémentaire pour agir, mais ce n’est pas une machine à faire de l’argent. Il faut y participer avec discernement.

Les traders performants maîtrisent trois choses : d’abord, connaître les avantages et les risques, notamment la faible liquidité et la forte volatilité ; ensuite, bien comprendre les règles spécifiques de leur plateforme et les types d’ordres possibles ; enfin, élaborer un plan de trading basé sur leur tolérance au risque, évitant de suivre aveuglément la mode ou de se surmarger.

En somme, le trading après-clôture des futures US est une arme à double tranchant : opportunités et risques cohabitent. Seule une préparation sérieuse et une attitude rationnelle permettent de tirer profit de ce marché en toute sécurité.