Les investisseurs doivent connaître ! La demande désigne quoi et quel rôle joue-t-elle dans la prise de décision de trading

Lorsque vous commencez à entrer dans le monde de l’investissement, la première question à vous poser est : “Pourquoi le prix des actions change-t-il ?” La réponse que tout trader doit connaître est : la force d’achat et la force de vente, que les économistes appellent la demande. Qu’est-ce que cela signifie ? C’est le concept de base qui motive chaque variation de prix sur le marché.

Beaucoup pensent que l’investissement est compliqué, mais en réalité, si vous comprenez les fondamentaux du fonctionnement du marché, c’est-à-dire la demande, l’offre et l’équilibre, vous pourrez mieux prévoir les mouvements de prix. Voyons comment ce mécanisme fonctionne et comment il peut constituer la base de votre stratégie d’investissement.

Comprendre les bases – Qu’est-ce que la demande et l’offre ?

L’essentiel est de distinguer ce que signifie la demande et comment elle diffère de l’offre.

La volonté d’acheter - Demande (Demand)

La demande représente la force d’achat, c’est-à-dire le nombre d’acheteurs souhaitant acheter un produit ou une action à différents prix. Quand le prix baisse, les acheteurs ont tendance à augmenter leur quantité d’achat, car le produit semble plus avantageux. Inversement, quand le prix monte, ils réduisent leur achat par crainte de payer trop cher.

La loi de la demande indique que : prix bas = forte demande, prix élevé = demande faible. C’est une règle naturelle du marché qui guide les décisions des investisseurs à chaque instant.

La volonté de vendre - Offre (Supply)

L’offre représente la force de vente, c’est-à-dire le nombre de vendeurs prêts à vendre à différents prix. Quand le prix augmente, les vendeurs sont plus disposés à vendre pour profiter du bon prix. Quand le prix baisse, ils réduisent leur quantité offerte pour éviter de vendre à perte.

La loi de l’offre stipule que : prix élevé = forte offre, prix bas = offre faible, ce qui est l’opposé de la demande.

Le point d’équilibre – Quand demande et offre se rencontrent

Le prix réel du marché est celui où la demande = l’offre. À ce point, ni les acheteurs ni les vendeurs ne veulent changer le prix, car l’équilibre est atteint : les deux côtés sont satisfaits.

Mais que se passe-t-il si le prix n’est pas à l’équilibre ?

• Si le prix est trop élevé : les vendeurs augmentent leur quantité offerte pour maximiser leur profit, tandis que les acheteurs réduisent leur demande. Cela crée un surplus de produits, poussant le prix à la baisse pour écouler l’excédent.
• Si le prix est trop bas : les acheteurs augmentent leur demande pour profiter du bon prix, tandis que les vendeurs réduisent leur offre, ce qui entraîne une pénurie et pousse le prix à la hausse.

Ce processus d’ajustement se poursuit en permanence jusqu’à ce qu’un nouvel équilibre soit trouvé.

Facteurs clés qui influencent la variation des prix

Ce n’est pas seulement la différence entre prix, demande et offre qui fait bouger le marché. Plusieurs facteurs modifient ce que signifie la demande dans le contexte financier.

Qu’est-ce qui pousse les acheteurs à augmenter ou diminuer leur achat ?

1. L’état de l’économie macroéconomique – Une économie forte génère plus de profits pour les entreprises, ce qui incite les investisseurs à acheter plus d’actions.
2. Les taux d’intérêt et l’inflation – Quand les taux sont bas, les investisseurs préfèrent souvent acheter des actions pour obtenir de meilleurs rendements.
3. La confiance des investisseurs – Les bonnes ou mauvaises nouvelles, ou les prévisions sur l’avenir, modifient la perception et la volonté d’investir.
4. La liquidité du marché – Plus d’argent en circulation signifie plus de capitaux disponibles pour investir.

Qu’est-ce qui influence la volonté des vendeurs ?

1. Les coûts de production – Si ces coûts augmentent, les entreprises peuvent être moins enclines à vendre plus d’actions.
2. Les politiques de l’entreprise – Racheter des actions ou en émettre de nouvelles modifie considérablement l’offre sur le marché.
3. Les prévisions futures – Si une entreprise pense que le prix va continuer à monter, elle peut réduire ses ventes.
4. Les événements extérieurs – Catastrophes naturelles, crises macroéconomiques ou événements mondiaux.

Comment appliquer cela dans l’analyse et le trading d’actions

Une fois que vous comprenez ce qu’est la demande et comment elle contrôle le marché, vous pouvez l’utiliser de deux façons :

1. Analyse fondamentale – Voir à long terme

Les analystes fondamentaux considèrent que les changements de demande et d’offre proviennent des variations de la valeur de l’entreprise. Par exemple :

• Nouvelles positives (augmentation des profits, expansion de marché, innovations technologiques) = augmentation de la demande = hausse des prix
• Nouvelles négatives (baisse des profits, concurrence accrue, difficultés économiques) = augmentation de l’offre ou baisse de la demande = chute des prix

2. Analyse technique – Observer ce qui se passe en ce moment

Les traders techniques utilisent divers outils pour repérer la demande et l’offre actuelles.

Lecture des graphiques en chandeliers

• Bougie verte (clôture > ouverture) = force d’achat = forte demande
• Bougie rouge (clôture < ouverture) = force de vente = forte offre
• Bougie doji (ouverture = clôture) = indécision, pas de tendance claire

Support et résistance

• Support = zone où beaucoup d’acheteurs attendent pour acheter = forte demande
• Résistance = zone où beaucoup de vendeurs veulent vendre = forte offre

Tendance (Trend)

• Tendance haussière = prix atteignant de nouveaux sommets = demande forte
• Tendance baissière = prix atteignant de nouveaux creux = offre forte

Exemple concret : Zone de demande et d’offre pour repérer le bon moment

Les traders utilisent souvent la zone de demande et d’offre, qui synthétise leur compréhension de la demande et de l’offre.

Cas 1 : Le prix chute puis rebond (Zone de demande DBR)

1. Chute brutale du prix = forte offre, vendeurs dominent
2. Stabilisation en range (base) = bataille entre acheteurs et vendeurs
3. Rebond puissant = nouvelle demande, prix qui repart à la hausse

Les traders achètent en position d’entrée dans cette zone, en plaçant un stop-loss en dessous.

Cas 2 : Le prix monte puis redescend (Zone d’offre RBD)

1. Montée forte = forte demande, acheteurs prêts à payer cher
2. Stabilisation en range = bataille entre acheteurs et vendeurs
3. Chute brutale = forte offre, prix qui dégringole

Les traders vendent en position d’entrée dans cette zone, avec un stop-loss au-dessus.

Cas 3 : La tendance se poursuit sans rebond

Parfois, la force d’achat ou de vente est si forte que le prix ne revient pas en arrière, mais continue dans la même direction.

• Tendance haussière continue = série de mouvements : Drop-Base-Rally ou Rally-Base-Rally
• Tendance baissière continue = Rally-Base-Drop ou Drop-Base-Drop

Dans ces cas, il est judicieux de suivre la tendance, en attendant un pullback pour entrer plus tard.

En résumé

Qu’est-ce que la demande ? La réponse simple est : la volonté d’acheter. Mais plus profondément, c’est la clé pour comprendre le marché.

Lorsque vous savez :

• ce qu’est la demande et l’offre,
• quels facteurs les influencent,
• comment repérer la demande et l’offre via les chandeliers, supports, résistances, et tendances,
• et que vous maîtrisez la mécanique du trading,

vous n’aurez plus besoin de chance. Les chiffres et les graphiques parleront pour vous, rendant votre investissement plus rationnel. Commencez dès aujourd’hui à étudier le fonctionnement réel du marché, car la demande n’est pas qu’une théorie économique, c’est le langage du marché que vous devez apprendre à écouter pour prendre des décisions plus efficaces.