Pullback et Throwback dans le trading - Comment identifier les points d'entrée pour réaliser des profits

Le mouvement des prix sur le marché financier est souvent complexe, en particulier lorsqu’il s’agit de Pullback et Throwback, des schémas couramment utilisés par les traders professionnels pour repérer des points d’entrée et de sortie avantageux, même si les investisseurs débutants peuvent être confus avec d’autres formes comme le Reversal.

Qu’est-ce que le Pullback et le Throwback - Signification et différenciation

Le Pullback et le Throwback représentent un ralentissement temporaire du prix sur une courte période, sans changer la tendance principale. La différence réside dans la direction de la tendance : le Pullback se produit dans une tendance baissière, tandis que le Throwback intervient dans une tendance haussière.

Pullback est un recul du prix pendant une tendance baissière, où le prix ne casse pas la résistance, puis continue à descendre pour atteindre un nouveau plus bas. Throwback est une légère correction à la hausse dans une tendance haussière, où le prix ne casse pas le support, puis repart à la hausse pour atteindre un nouveau sommet.

Ces mouvements peuvent s’expliquer par la dynamique de la force d’achat et de vente : lorsque le prix évolue dans une tendance continue, les investisseurs en position profitent pour clôturer leurs positions, ce qui provoque un recul. Cependant, comme il s’agit d’un simple ajustement partiel, cela ne constitue pas un changement de tendance réel. Lorsque la correction est suffisante, de nouveaux investisseurs entrent en soutien à la tendance initiale, ce qui ramène le prix dans la direction principale.

Pourquoi le Pullback/Throwback diffère du Reversal

L’aspect clé pour distinguer Pullback/Throwback d’un Reversal est le résultat attendu : le Pullback et le Throwback sont suivis d’une reprise de la tendance initiale, tandis que le Reversal implique un changement de direction du prix dans la direction opposée.

Test des niveaux de support et résistance

La première différence réside dans le fait que le Pullback et le Throwback ne cassent pas les niveaux de support ou résistance existants. En revanche, le Reversal se produit généralement avec une cassure ou une rupture de ces niveaux, surtout s’ils sont solides. La rupture de niveau indique souvent un vrai changement de tendance plutôt qu’un simple recul.

Volume de transactions comme indicateur

Une autre différence est que le volume lors d’un Pullback ou Throwback est généralement faible, car il s’agit d’une prise de profit temporaire. À l’inverse, un Reversal s’accompagne souvent d’un volume élevé, soutenu par une forte activité d’achat ou de vente qui confirme le changement de tendance.

4 stratégies efficaces pour trader le Pullback et le Throwback

1. Trader lors de la cassure (breakout)

Lorsque le prix sort clairement d’une résistance ou d’un support, cela est souvent suivi d’un Pullback ou Throwback pour tester à nouveau ce niveau. Les traders peuvent attendre que le prix revienne tester ce niveau pour entrer en position, ce qui permet d’obtenir un meilleur prix qu’une entrée immédiate lors de la cassure.

Le stop-loss doit être placé au plus bas de la bougie de cassure pour limiter les pertes si le prix casse réellement le niveau.

2. Trading par étapes (escalier)

Dans une tendance haussière forte, le Throwback peut se produire plusieurs fois, chaque fois formant des points plus hauts (Higher Low), créant une structure en escalier. Dans une tendance baissière, le Pullback forme des points plus bas (Lower High).

Les traders peuvent utiliser le Higher Low comme support pour acheter ou le Lower High comme résistance pour vendre. Le stop-loss doit être placé si le prix casse cette structure en escalier.

3. Utilisation des lignes de tendance

Le Pullback et le Throwback se produisent souvent près des lignes de tendance tracées depuis les sommets ou creux de la tendance, ou en utilisant la moyenne mobile (MA).

Dans une tendance haussière, si le prix revient tester la ligne de tendance sans la casser, c’est une opportunité d’achat. Dans une tendance baissière, si le prix revient tester la ligne de tendance sans la dépasser, c’est une opportunité de vente.

4. Utilisation de Fibonacci pour fixer des objectifs

Dans une forte tendance haussière, le Throwback s’arrête souvent aux niveaux de Fibonacci de 23,6 %, 38,2 % ou 50 % du mouvement précédent. Dans une tendance baissière, le Pullback ne dépasse généralement pas ces niveaux.

Les traders peuvent diviser leur entrée en trois parts à ces niveaux (23,6 %, 38,2 %, 50 %) pour optimiser le prix moyen d’entrée, avec un stop placé si le prix dépasse le niveau de 50 %.

Comment trader le Pullback en réduisant le risque

Pour utiliser efficacement le Pullback et le Throwback, il est crucial de combiner ces stratégies avec d’autres outils comme les lignes de tendance, Fibonacci ou le volume pour augmenter la précision.

Attendre que le Pullback ou le Throwback soit clairement identifié avant d’entrer en position permet d’améliorer les résultats par rapport à une entrée immédiate. La gestion du risque, notamment en plaçant un stop-loss approprié, est également essentielle.

En résumé

Le Pullback et le Throwback sont des outils puissants pour les traders cherchant des points d’entrée à faible risque et rendement potentiel élevé. Comprendre la différence entre Pullback/Throwback et Reversal permet d’améliorer la précision des décisions. En combinant ces stratégies avec d’autres outils et une gestion rigoureuse du risque, le trading basé sur le Pullback et le Throwback peut devenir une composante clé d’un système de trading réussi.