Comprendre l'offre et la demande pour prévoir avec précision le prix des actions

Si vous êtes un investisseur souhaitant prévoir le prix des actions avant que le marché n’évolue, il est essentiel de comprendre les fondamentaux qui conduisent à la variation des prix : la demande et l’offre — deux forces que les économistes et traders utilisent pour expliquer pourquoi les prix changent. Chaque hausse ou baisse des prix des actions trouve ses racines dans la lutte entre la demande et l’offre.

Deux forces qui contrôlent le mouvement des prix - la demande et l’offre

Lorsque l’on parle de demande et d’offre, beaucoup pensent que c’est compliqué, mais en réalité, il s’agit simplement du besoin d’acheter et du besoin de vendre.

Demande (Demand) désigne le désir des acheteurs. Lorsque le prix baisse, les consommateurs sont prêts à acheter en plus grande quantité. Lorsqu’il monte, ils réduisent leurs achats. Cette relation inverse s’appelle la loi de la demande. Les facteurs influençant la demande incluent le revenu des consommateurs, le prix des substituts, les goûts, le nombre d’acheteurs et les prévisions de prix futurs.

Offre (Supply) désigne la volonté des vendeurs. Lorsque le prix augmente, ils sont prêts à vendre davantage. Lorsqu’il baisse, ils réduisent leur quantité proposée. Cette relation positive s’appelle la loi de l’offre. Les facteurs influençant l’offre comprennent les coûts de production, le prix des substituts que les producteurs peuvent utiliser, la technologie, le nombre de concurrents et les prévisions de prix.

L’équilibre (Equilibrium) est le point où la courbe de demande croise celle de l’offre. À ce point, le prix et la quantité sont relativement stables. Si le prix dépasse l’équilibre, il y aura un excédent de produits, obligeant les vendeurs à baisser leurs prix. Si le prix est inférieur à l’équilibre, il y aura pénurie, et les acheteurs seront prêts à payer plus cher. Le prix tend donc toujours à revenir vers cet équilibre.

Le marché financier suit aussi la règle de l’offre et de la demande

Sur le marché financier, actions et autres actifs sont des biens similaires. Par conséquent, la demande et l’offre jouent un rôle identique dans la détermination des prix.

Les facteurs influençant la demande sur le marché financier incluent la liquidité du système financier : quand il y a beaucoup d’argent, les investisseurs ont plus de capitaux pour investir. La politique des taux d’intérêt de la banque centrale : lorsque les taux sont bas, les investisseurs sont plus incités à rechercher des rendements sur le marché boursier. La confiance des investisseurs : si l’économie semble bonne, ils sont plus enclins à prendre des risques.

Les facteurs influençant l’offre incluent la politique des entreprises cotées : augmentation de capital ou rachat d’actions pour réduire l’offre en circulation, l’entrée de nouvelles entreprises sur le marché, ce qui augmente le nombre de titres, ou encore la réglementation boursière, comme la période de silence (Silent Period) limitant la vente d’actions.

De la théorie à la pratique - utiliser l’offre et la demande à son avantage

Les analystes utilisent la demande et l’offre de deux manières :

Première méthode : l’analyse fondamentale. Elle considère la demande et l’offre comme reflétant la santé de l’entreprise. Quand la direction anticipe de bonnes performances, les investisseurs sont prêts à acheter à un prix plus élevé (demande accrue). En cas de mauvaises nouvelles, ils retardent leurs achats ou vendent rapidement (offre accrue).

Deuxième méthode : l’analyse technique. Elle examine les mouvements réels des prix pour identifier la demande et l’offre.

• Chandeliers (Candlestick) : une bougie verte (fermeture > ouverture) indique une forte demande, une bougie rouge (fermeture < ouverture) indique une forte offre, un doji (ouverture = fermeture) montre une lutte équilibrée.

• Tendances (Market Trend) : des sommets successifs plus hauts indiquent que la demande l’emporte, des creux plus bas que ceux précédents montrent que l’offre domine, un prix évoluant dans une fourchette indique un équilibre.

• Supports et résistances (Support & Resistance) : le support est le niveau où les acheteurs attendent pour acheter (demande), la résistance est le niveau où les vendeurs attendent pour vendre (offre).

Exemple concret - stratégie Demand Supply Zone dans le trading d’actions

La technique Demand Supply Zone applique ce principe en repérant des points où le marché est déséquilibré, accélère ou chute rapidement, puis se stabilise dans une fourchette avant de continuer.

Type 1 : Zone de demande (DBR) - point d’achat
Le prix chute rapidement (Drop) à cause d’un excès de vendeurs, puis se stabilise dans une zone (Base). Lorsqu’une nouvelle bonne nouvelle arrive, la demande explose, le prix dépasse la zone (Rally). Les traders peuvent acheter lors du breakout.

Type 2 : Zone d’offre (RBD) - point de vente
Le prix monte rapidement (Rally) à cause d’un excès d’acheteurs, puis se stabilise dans une zone (Base). En cas de mauvaise nouvelle, la vente s’intensifie, le prix casse la zone à la baisse (Drop). Les traders peuvent vendre lors du breakout.

Type 3 : Continuation RBR - tendance haussière
Le prix monte → se stabilise → continue à monter. Achat dans la zone de consolidation.

Type 4 : Continuation DBD - tendance baissière
Le prix chute → se stabilise → continue à descendre. Vente dans la zone de consolidation.

En résumé

Demande et offre ne sont pas des concepts réservés aux économistes. Les traders et investisseurs du monde entier utilisent cette idée chaque jour. Le déséquilibre entre demande et offre provoque des variations de prix. Ceux qui comprennent ce mécanisme peuvent prévoir les mouvements et optimiser leurs stratégies de trading. L’apprentissage ne consiste pas seulement à mémoriser la théorie, mais à la mettre en pratique en suivant les prix et en s’améliorant constamment.