Salle de lecture pour investisseurs : 5 livres à lire pour comprendre le marché boursier

La plupart des investisseurs qui réussissent en bourse ont une chose en commun : ils lisent des livres de qualité pour développer leurs connaissances et compétences. Aujourd’hui, choisir le bon livre en fonction de votre niveau de connaissance est essentiel pour établir une base solide en investissement.

Pourquoi les livres sur l’action sont importants pour les débutants

Investir sans connaissances, c’est comme conduire dans l’obscurité – vous pouvez atteindre votre destination, mais le risque est élevé. Les livres sur l’action servent de lumière pour indiquer les méthodes, techniques et principes qui aident les investisseurs à éviter les erreurs déjà rencontrées par d’autres.

Les investisseurs débutants qui lisent systématiquement des livres sur l’action auront une compréhension différente de ceux qui apprennent uniquement par expérience empirique. Les connaissances acquises par la lecture vous permettent d’analyser les actions de manière rationnelle, plutôt que de prendre des décisions basées sur l’émotion ou des rumeurs.

Bibliothèque de l’investisseur : 5 titres à étudier

1. Cultiver ses actions pour des résultats durables - Version pour débutants

Ce livre de Kavi Chukijkasem présente la philosophie d’investissement axée sur la valeur (Value Investing) dans un langage simple. L’auteur explique comment analyser les fondamentaux d’une entreprise, sa compétitivité, le rendement pour les actionnaires, et comment évaluer raisonnablement une action.

Convient à : Débutants souhaitant construire une base solide en investissement.

Points forts : Inclut des exemples d’actions thaïlandaises, facile à comprendre et à appliquer. Kavi, analyste national, partage plus de 30 ans d’expérience dans ce livre.

À savoir : Le contenu est fondamental, sans entrer dans des détails trop complexes, idéal pour une première étape d’apprentissage.

2. The Intelligent Investor - Le père de l’investissement axé sur la valeur

Benjamin Graham, auteur de ce livre, a créé une philosophie d’investissement qui a changé le monde. Son rendement moyen est de 20 % par an, alors que le marché ne fait que 12,2 %. Ce livre divise les investisseurs en deux types : ceux qui croient (avec peu de temps) et ceux qui sont très actifs.

Convient à : Ceux ayant déjà des connaissances de base en investissement.

Points forts : Considéré comme le meilleur livre d’investissement par Warren Buffett, l’homme le plus riche du monde.

À savoir : La traduction est assez difficile, certaines phrases sont ardues à comprendre, donc pas recommandé pour les débutants.

3. Déchiffrer : stratégies pour investir en période de crise - Dr. Nivesh Meewachirawara

Dr. Nivesh présente une approche d’investissement basée sur la Value Investing adaptée au contexte thaïlandais. Ce livre est devenu un manuel pour la prochaine génération d’investisseurs.

Convient à : Tous les débutants souhaitant comprendre le marché boursier thaïlandais.

Points forts : Utilise uniquement des exemples d’actions thaïlandaises, permettant de découvrir son propre style d’investissement. Dr. Nivesh a écrit plus de 15 livres sur l’investissement.

À savoir : Le contenu est assez large, sans entrer dans des détails très techniques.

4. One Up On Wall Street - Peter Lynch & John Rothchild

Peter Lynch, gestionnaire du fonds Magellan, a multiplié ses investissements de 18 millions de dollars à 14 milliards en 13 ans. Ce livre classe les actions en 6 catégories : croissance lente, solide, croissance rapide, cycle, récupération, et actifs.

Convient à : Ceux ayant déjà une expérience en bourse.

Points forts : Couvre tous les aspects de l’investissement, agréable à lire, même sans connaissances financières approfondies.

À savoir : La version traduite en thaï peut avoir des phrases difficiles, et tous les exemples concernent des actions étrangères.

5. Buffettology - Mary Buffett & David Clark

Ce livre dévoile les secrets de Warren Buffett du point de vue de l’auteur, ancienne belle-fille de Buffett. Il utilise la méthode DCF (Discounted Cash Flow) combinée aux principes de Benjamin Graham et à ses propres expériences.

Convient à : Investisseurs ayant une certaine expérience.

Points forts : Présente clairement les stratégies d’investissement de Buffett, bien écrit.

À savoir : Approprié pour l’investissement à long terme, nécessite beaucoup d’analyse, la complexité est élevée.

Comment élaborer un plan de lecture sur l’action

Lire systématiquement des livres sur l’action est plus efficace que de lire au hasard. Voici un ordre de lecture recommandé :

Étape 1 - Fondamentaux : Commencez par « Cultiver ses actions pour des résultats durables » pour acquérir une compréhension de base.

Étape 2 - Approfondissement : Étudiez « Déchiffrer » pour comprendre le marché thaïlandais avec une stratégie.

Étape 3 - Élargir la perspective : Lisez « One Up On Wall Street » pour apprendre à analyser comme un professionnel.

Étape 4 - Théorie de l’investissement : Étudiez « The Intelligent Investor » pour comprendre les principes fondamentaux.

Étape 5 - Niveau avancé : Lisez « Buffettology » pour saisir la stratégie de Buffett.

Parcours d’apprentissage : des livres à l’investissement réel

Après avoir lu des livres sur l’action, la prochaine étape est de mettre en pratique. Cependant, il ne faut pas investir immédiatement après avoir lu un seul livre.

Étapes recommandées :

1. Fixez vos objectifs d’apprentissage – Déterminez si votre style d’investissement ressemble à Buffett, Peter Lynch ou Graham.

2. Pratiquez l’analyse – Utilisez des données de marché réelles pour analyser des actions selon ce que vous avez appris, sans utiliser d’argent réel.

3. Commencez doucement – Si vous êtes prêt, débutez par l’achat d’un indice boursier national.

4. Augmentez progressivement votre portefeuille – Étudiez et investissez dans des actions spécifiques.

5. Suivez vos résultats – Notez vos décisions d’investissement et analysez les résultats.

Comment battre le marché à long terme

Selon les cinq livres, trois facteurs principaux permettent de réussir en investissement :

Timing du marché : Acheter au bon moment et vendre au bon prix, que ce soit à court ou long terme, en période de hausse ou de baisse.

Sélection d’actifs : Choisir des actifs à croissance sur le long terme. Si l’actif ne progresse pas, l’investissement ne sera pas rentable.

Répartition d’actifs : Diversifier entre obligations, actions, immobilier et liquidités pour réduire la volatilité et favoriser la croissance à long terme.

Ces cinq livres détaillent ces concepts et peuvent être appliqués pour construire un portefeuille performant.

En résumé : choisir le bon livre sur l’action

Pour choisir un bon livre, il est conseillé de privilégier ceux écrits par des auteurs thaïlandais, car ils utilisent principalement des exemples d’actions thaïlandaises et un langage plus accessible. Les livres étrangers traduits peuvent déformer le contenu, et la majorité des exemples concernent des actions étrangères.

La lecture régulière de livres sur l’action est une arme efficace pour battre le marché. Même si personne ne possède toutes les techniques, stratégies et données dès le départ, étudier les livres appropriés vous aidera à bâtir une base solide.

💡 Avertissement : L’investissement comporte des risques. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Étudiez soigneusement et consultez un conseiller financier avant de prendre des décisions d’investissement.