Demand désigne la volonté d'acheter - Comprendre le système de prix des actions et la formule de trading réussie

Si vous êtes un investisseur et vous vous êtes déjà demandé « pourquoi le prix des actions monte-t-il ou descend-il » ou « pourquoi la force d’achat et la force de vente sont-elles importantes pour réaliser des profits », la réponse réside dans le concept fondamental appelé Demande et Offre, qui est au cœur de l’analyse du marché tant du point de vue de la théorie économique que de la pratique du trading. La Demande représente la volonté d’acheter des actifs ou des titres à différents niveaux de prix, et comprendre cette idée vous ouvrira la porte à une meilleure perception des mouvements du marché.

La Demande : la volonté d’acheter et comment elle influence le prix du marché

La Demande est un concept de base qui reflète la quantité de biens ou de services que les acheteurs sont disposés à payer à différents prix. Lorsqu’un investisseur observe une hausse du prix d’une action, cela indique souvent que les acheteurs ont une forte envie d’acheter cette action — c’est la Demande en action réelle.

La règle fondamentale de la Demande stipule qu’il existe une relation inverse entre la demande et le prix : lorsque le prix augmente, la demande diminue ; lorsque le prix baisse, la demande augmente. Ce phénomène s’explique par deux effets :

Effet de revenu (Income Effect) : lorsque le prix baisse, votre pouvoir d’achat augmente, vous pouvez acheter plus avec le même montant d’argent.

Effet de substitution (Substitution Effect) : lorsque le prix d’un bien diminue, il devient moins cher par rapport à ses substituts, incitant les acheteurs à préférer ce bien.

Les traders performants observent la Demande en suivant le mouvement des prix. Lorsqu’un nouveau point bas apparaît régulièrement, la force d’achat peut se renforcer — c’est à ce moment précis que la Demande devient évidente.

Offre : la force de vente — l’équilibre entre acheteurs et vendeurs

Si la Demande correspond à la quantité que les acheteurs souhaitent acquérir, l’Offre désigne la quantité que les vendeurs sont prêts à proposer à différents niveaux de prix. Lorsqu’un grand nombre de vendeurs attendent à un certain prix, cela constitue l’Offre ou la force de vente.

L’offre a une relation directe avec le prix : plus le prix est élevé, plus la volonté de vendre augmente (les vendeurs veulent réaliser des profits). À l’inverse, lorsque le prix baisse, la volonté de vendre diminue.

Les facteurs influençant l’Offre sur le marché financier incluent :

• La politique de l’entreprise (ex : rachat d’actions pour réduire l’offre, augmentation de capital)
• L’introduction de nouveaux titres (IPO)
• La réglementation et les contraintes légales
• La capacité des vendeurs à trouver des liquidités

L’équilibre des prix : le point où Demande et Offre se rencontrent

Le prix réel du marché n’est pas fixé par la Demande ou l’Offre seul, mais à l’intersection de leurs courbes — ce point s’appelle l’Équilibre ou le point d’équilibre.

Lorsque le prix dépasse ce point, une surabondance d’Offre (plus de produits que d’acheteurs) apparaît, obligeant les vendeurs à baisser leurs prix pour écouler leurs stocks, ramenant ainsi le marché à l’équilibre. Inversement, si le prix chute en dessous de l’équilibre, la Demande excédentaire (plus d’acheteurs que de produits disponibles) pousse le prix à remonter.

Cet équilibre n’est pas fixe : il évolue en fonction de facteurs externes comme des bonnes ou mauvaises nouvelles, ou des changements de politique économique.

Facteurs influençant la Demande et l’Offre sur le marché financier

Le marché financier est plus complexe que le marché de biens classiques, car de nombreux facteurs peuvent influencer la Demande et l’Offre de titres.

Facteurs majeurs qui stimulent la Demande :

• Taux d’intérêt bas incitant les investisseurs à rechercher des rendements en actions
• Une masse monétaire abondante augmentant le pouvoir d’achat
• La confiance croissante dans l’économie future
• La bonne performance des entreprises

Facteurs affectant l’Offre :

• L’expansion de la capacité de production des entreprises
• L’entrée de nouveaux concurrents sur le marché
• Les changements de politique économique

Les investisseurs efficaces ne se contentent pas d’observer le prix, ils essaient aussi d’évaluer comment ces facteurs influenceront la Demande et l’Offre à court terme.

Application de la Demande et de l’Offre dans l’analyse fondamentale

Les analystes fondamentaux considèrent le prix d’une action comme une représentation de la valeur de l’entreprise (capitalisation boursière), et pas seulement comme un chiffre de marché. Lorsqu’une bonne nouvelle sur les résultats financiers apparaît, la Demande pour cette entreprise augmente, car les investisseurs veulent en devenir propriétaires — c’est la volonté d’acheter des actions.

En revanche, une mauvaise nouvelle peut faire baisser la demande, car les vendeurs cherchent à liquider leurs positions, ce qui fait baisser le prix.

Les investisseurs compétents essaient d’anticiper comment la Demande pour une entreprise évoluera, plutôt que de se fier uniquement aux signaux de prix.

Outils d’analyse technique pour lire la Demande et l’Offre

Analyse du Price Action :

• Bougies vertes (fermeture > ouverture) indiquent que la Demande (force d’achat) l’emporte, la tendance est haussière.
• Bougies rouges (fermeture < ouverture) montrent que l’Offre (force de vente) domine, la tendance est baissière.
• Bougies doji (ouverture = fermeture) signalent une indécision ou un équilibre temporaire.

Observation des tendances :

• Une hausse continue indique une Demande forte.
• Une baisse continue indique une Offre dominante.
• Une stagnation ou un range montre un équilibre entre les deux.

Support & Résistance :

• Résistance : niveau où la Demande faiblit et l’Offre augmente.
• Support : niveau où l’Offre diminue et la Demande reprend le dessus.

Zone de Demande et d’Offre : la stratégie des traders professionnels

La technique des zones de Demande et d’Offre consiste à repérer quand le marché perd ou gagne en équilibre, créant ainsi de nouvelles zones d’intérêt.

Exemple 1 : DBR (Drop Base Rally) — retournement à la hausse Surplus d’Offre, prix chute rapidement, puis la Demande intervient, créant une base. Lorsqu’une nouvelle bonne nouvelle arrive, la Demande l’emporte, le prix dépasse la base et continue à monter. C’est le signal d’achat lors du breakout.

Exemple 2 : RBR (Rally Base Rally) — continuation haussière Une forte Demande pousse le prix rapidement à la hausse, puis une consolidation forme une base. Si la Demande revient, le prix dépasse cette base et continue sa progression.

Les traders utilisent cette technique pour saisir le moment où le marché passe d’un équilibre ancien à un nouvel équilibre, avec des mouvements de prix clairs.

Pourquoi les investisseurs doivent comprendre la Demande et l’Offre

Comprendre la Demande et l’Offre comble un vide entre la théorie économique et la pratique du trading. Lorsqu’on voit le prix augmenter, ce n’est pas seulement une variation numérique, mais la manifestation d’un combat en temps réel entre acheteurs et vendeurs.

La Demande représente la volonté d’acheter — le cœur du marché. Apprendre à lire, anticiper et saisir ces mouvements permet de prendre des décisions de trading plus rationnelles, plutôt que de spéculer au hasard.