Corrélation Forex : Comment calculer et appliquer la relation entre les devises pour un trading intelligent

Sur le marché des changes, comprendre la corrélation du forex n’est pas seulement une connaissance théorique, mais un outil essentiel qui permet aux traders de gérer efficacement leur risque. En étudiant en profondeur la corrélation forex, vous pourrez percevoir les liens entre différentes devises et utiliser cette information pour élaborer des stratégies de trading plus probables de succès.

Comprendre la Corrélation : La relation statistique à connaître

Avant d’approfondir le marché forex, il est important de savoir que la corrélation mesure la relation statistique entre deux variables ou plus, afin de voir si elles évoluent dans la même direction ou en sens inverse. Le coefficient de corrélation (coefficient de Pearson) est la valeur utilisée pour mesurer cette relation, allant de -1 à 1.

• Valeur +1 : indique que les variables évoluent parfaitement dans la même direction
• Valeur -1 : indique une évolution parfaitement inverse
• Valeur 0 : indique aucune relation

Qu’est-ce que la corrélation forex et en quoi diffère-t-elle de la corrélation générale ?

La corrélation forex applique ce concept spécifiquement au marché des devises. Elle aide les traders à comprendre comment certains paires de devises sont liées. Par exemple, EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD et NZD/USD ont souvent une forte corrélation positive, car toutes ont le USD comme devise de base.

Cette relation est importante car si vous investissez dans plusieurs paires, il est crucial de savoir si elles évoluent dans la même direction. Sinon, votre risque global augmente si elles montent simultanément.

Mesurer la corrélation avec le coefficient et interpréter les résultats

Le calcul du coefficient de corrélation de Pearson est la méthode la plus couramment utilisée pour mesurer la corrélation forex. Elle consiste à comparer les mouvements de prix des deux paires sur une même période et à quantifier leur similarité.

Les résultats indiquent :

• Corrélation positive forte (0.7-1.0) : Les paires évoluent dans la même direction de façon cohérente. Par exemple, AUDJPY et EURJPY ont un coefficient de 80.3 %, ce qui signifie que lorsque AUD/JPY monte, EUR/JPY a aussi de fortes chances de monter.

• Corrélation négative forte (-0.7 à -1.0) : Les paires évoluent en sens inverse. Par exemple, AUD/USD et USD/CAD avec -89.6 %, indiquant que si AUD/USD monte, USD/CAD tend à baisser.

• Corrélation faible (-0.3 à 0.3) : Les paires évoluent de façon indépendante, comme AUD/NZD et USD/JPY avec -0.5 %, montrant peu de lien.

Risk-on et Risk-off : stratégies de corrélation forex pour réduire le risque

Dans le forex, deux concepts clés sont le risk-on et le risk-off, étroitement liés à la corrélation.

Risk-on désigne les périodes où les investisseurs sont enclins à prendre des risques, investissant dans des actifs à potentiel élevé mais plus risqués. Dans ces phases, les devises à risque élevé comme AUD, NZD et CAD ont tendance à s’apprécier.

Risk-off survient lorsque le marché devient incertain ou inquiet, poussant les investisseurs vers des actifs refuges. Les devises dites “de sécurité” comme USD, JPY, et même l’or (XAU) ont tendance à monter.

Comprendre cette dynamique permet aux traders d’anticiper les changements de marché et d’ajuster leur portefeuille en conséquence.

Pairs Trading : Concevoir un portefeuille basé sur la corrélation forex

Le pairs trading consiste à exploiter la corrélation forex en achetant une paire (long) et en vendant une autre (short) qui lui est corrélée. Par exemple, si EUR/USD et GBP/USD ont une forte corrélation positive, vous pouvez acheter EUR/USD tout en vendant GBP/USD si vous pensez que leur écart de mouvement va se réduire.

Ce type de stratégie permet de profiter des divergences de prix tout en réduisant le risque systémique, car une couverture efficace stabilise les rendements.

Facteurs influençant la corrélation forex en marché réel

Il est crucial de noter que la corrélation forex n’est pas statique. Elle peut changer en fonction des conditions de marché et des événements économiques.

• Données économiques : PIB, inflation, emploi influencent fortement la valeur des devises. Si deux pays publient des données similaires, leur corrélation peut rester stable ; si elles divergent, la corrélation peut s’inverser.

• Réunions des banques centrales : Les décisions et discours de la Fed, BCE, etc., peuvent faire fluctuer rapidement la corrélation.

• Événements politiques : Élections, instabilité politique ou conflits commerciaux peuvent modifier la relation entre devises.

• Données commerciales : Exportations et importations affectent la corrélation des devises liées à ces pays.

Étapes pratiques : utiliser la corrélation pour trader

1. Identifier des paires corrélées : Utiliser des outils comme Myfxbook ou la plateforme de trading pour repérer celles avec une forte corrélation positive ou négative.

2. Analyser la cause de la corrélation : Comprendre si la corrélation provient d’un facteur commun, comme une devise de base partagée ou une relation économique étroite.

3. Vérifier la stabilité dans le temps : La corrélation peut varier selon les périodes (journalière, hebdomadaire, mensuelle). Vérifier plusieurs horizons pour une vision claire.

4. Combiner avec d’autres analyses : Ne pas se baser uniquement sur la corrélation. Intégrer l’analyse technique, fondamentale et la gestion du risque.

5. Diversifier le portefeuille : Si vous avez plusieurs paires, privilégier celles avec une faible ou négative corrélation pour limiter le risque global.

Précautions lors de l’utilisation de la corrélation forex

• La corrélation peut changer : Un événement majeur peut faire éclater une corrélation auparavant stable. Se baser uniquement dessus peut être risqué.

• Ne pas utiliser la corrélation seule : C’est un outil précieux, mais doit être complété par d’autres analyses.

• Attention à la sur-couverture : Multiplier les corrélations peut compliquer la gestion du risque et entraîner des pertes.

En résumé : la corrélation forex dans l’investissement moderne

La corrélation forex est un outil précieux pour réduire le risque et optimiser le portefeuille. En étudiant et en appliquant correctement cette relation, vous pouvez éviter d’investir simultanément dans des paires fortement corrélées, ou au contraire, exploiter des corrélations faibles pour diversifier.

Comprendre la corrélation forex ne garantit pas l’absence de pertes, mais permet de prendre des décisions plus éclairées et de mieux gérer le risque. Plus vous approfondissez cette connaissance, mieux vous serez préparé à faire face aux fluctuations du marché.

Pour améliorer votre trading, vous pouvez également envisager d’utiliser des CFD (Contrats pour la différence), qui permettent de trader à la hausse ou à la baisse, avec un effet de levier élevé et des frais faibles, idéal pour appliquer des stratégies de corrélation forex.