Vous n'avez pas besoin d'acheter des actions Apple. Voici pourquoi

Apple (AAPL +1,54 %) a été un investissement révolutionnaire pour les actionnaires à long terme. Bien qu’elle ait occupé pendant un certain temps le titre de plus grande entreprise au monde en capitalisation boursière, le fabricant d’iPhone a réussi à plus que doubler son cours en cinq ans, affichant un taux de croissance annuel moyen de 16 % en cours de route. Cette hausse a ajouté environ 2 trillions de dollars à la capitalisation boursière du géant de la technologie.

Pourtant, même avec le succès passé de l’action, il existe un bon argument pour expliquer pourquoi vous n’avez probablement pas besoin d’acheter des actions Apple. Ce n’est pas en raison du manque de perspectives de croissance futures de l’entreprise. C’est plutôt pour une raison beaucoup plus simple qui concerne un large éventail d’investisseurs.

Source de l’image : Getty Images.

Pourquoi Apple peut continuer à monter à partir d’ici

Vous pourriez penser que le meilleur argument pour ne pas acheter d’actions Apple est qu’elle ne possède plus les perspectives de croissance qu’elle avait autrefois. Certes, une entreprise évaluée à 3,88 trillions de dollars pourrait ne pas sembler avoir beaucoup de marge de progression. Mais considérez à quel point Apple est un colosse d’un point de vue financier :

• Apple a affiché un chiffre d’affaires de 435 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois. Si vous compariez les ventes d’Apple au produit intérieur brut de pays du monde entier, le géant de la technologie se classerait dans le top 40.
• Apple a réalisé un bénéfice net de près de 118 milliards de dollars durant la même période. L’entreprise a bénéficié non seulement de la hausse des ventes, mais aussi d’une efficacité interne accrue, ce qui a permis à l’entreprise d’améliorer ses marges au fil du temps. La marge nette a dépassé 27 % selon ses chiffres les plus récents, contre moins de 21 % il y a cinq ans.
• L’activité d’Apple a généré un flux de trésorerie disponible de plus de 123 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois. Près de 92 milliards de dollars de cette somme ont été consacrés au rachat d’actions Apple. L’entreprise a effectué des mouvements similaires depuis des années, et le résultat a été une baisse de 25 % du nombre d’actions en circulation entre 2018 et aujourd’hui.
• Même avec ces généreux retours de capital aux actionnaires, Apple dispose d’environ 67 milliards de dollars en liquidités et investissements à court terme dans son bilan.

De plus, Apple a des plans de croissance ambitieux. Comme l’a indiqué le PDG Tim Cook lors du dernier appel trimestriel, Apple continue d’enregistrer des records historiques pour sa franchise iPhone ainsi que pour ses services. Cook est fier de la façon dont le lancement de l’Apple Intelligence de l’entreprise se déroule, avec de nouvelles fonctionnalités qui sortent à un rythme soutenu. La vidéo en streaming, la plateforme de paiement électronique Apple Pay, et l’App Store emblématique de l’entreprise continuent de faire leur poids et de contribuer au succès global d’Apple. Comme l’a dit le PDG, « Je suis convaincu que notre meilleur travail reste à venir. »

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NASDAQ : AAPL

Apple

Variation d’aujourd’hui

(1,54 %) 4,02 $

Prix actuel

264,60 $

Points clés

Capitalisation boursière

3,9 trillions de dollars

Fourchette de la journée

258,17 $ - 264,75 $

Fourchette sur 52 semaines

169,21 $ - 288,62 $

Volume

1,8 million

Volume moyen

48 millions

Marge brute

47,33 %

Rendement du dividende

0,39 %

Vous avez peut-être déjà plus d’exposition à Apple que vous ne le pensez

Même si vous êtes optimiste quant aux perspectives futures d’Apple, il est essentiel de comprendre que votre situation financière pourrait déjà être liée à celle du fabricant d’iPhone, même si vous ne possédez pas directement d’actions. En effet, de nombreux fonds indiciels et fonds négociés en bourse offrent à leurs actionnaires une exposition indirecte étendue à Apple.

Par exemple :

• Les investisseurs dans le populaire SPDR S&P 500 ETF (SPY +0,72 %) ont entre 6 % et 7 % de leur argent investi dans des actions Apple.
• L’exposition dans les ETF axés sur la technologie peut être encore plus grande. Par exemple, le Vanguard Information Technology ETF (VGT +0,40 %) a plus de 14 % de ses actifs investis dans Apple.
• Même certains ETF qui ne semblent pas forcément avoir une forte pondération dans des actions individuelles ont des allocations étonnamment importantes à Apple. Par exemple, le Vanguard Growth ETF (VUG +0,83 %) consacre entre 11 % et 12 % de ses actifs à l’action Apple.

Même les fonds les plus larges ont souvent des positions importantes dans Apple. Le Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +0,61 %) détient plus de 3 500 actions parmi ses avoirs, mais les gestionnaires ont mis près de 6 % des actifs du fonds dans des actions Apple.

Savoir ce que vous possédez

Cela ne signifie pas qu’Apple est un mauvais investissement. Mais si vous êtes déjà investi dans des ETF indiciels, vous n’avez peut-être pas besoin d’acheter des actions supplémentaires d’Apple dans votre portefeuille d’actions individuelles pour profiter des perspectives futures du fabricant d’iPhone.