Comment l’histoire de Kennametal (KMT) évolue-t-elle avec le vent de queue du tungstène et de nouveaux objectifs de marché

Simply Wall St

Lun, 23 février 2026 à 13:24 GMT+9 3 min de lecture

Dans cet article :

KMT

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L’estimation de la valeur équitable moyenne de Kennametal est passée de 33,13 $ à 35,50 $, reflétant un groupe de cibles de prix plus élevées des analystes à travers le marché. Ces cibles mises à jour, allant désormais de la fourchette basse à moyenne des 20 $ US jusqu’aux 30 $ et 40 $, montrent comment les analystes évaluent le soutien aux bénéfices tiré du tungstène face aux questions sur le potentiel de hausse restant. En lisant la suite, vous verrez comment ces cibles mouvantes s’intègrent dans l’histoire plus large de Kennametal et comment suivre les prochains tournants de cette narration.

Restez informé de l’évolution de la valeur équitable de Kennametal en l’ajoutant à votre liste de surveillance ou à votre portefeuille. Alternativement, explorez notre communauté pour découvrir de nouvelles perspectives sur Kennametal.

Ce que Wall Street dit

🐂 Points clés optimistes

Jefferies a classé Kennametal en achat et a porté son objectif de prix à 40 $ US contre 28 $, évoquant ce qu’il qualifie de pic sans précédent du prix du tungstène. La société prévoit que cela soutiendra les bénéfices et marges à court terme.

UBS et Morgan Stanley ont relevé leurs cibles dans la fourchette haute des 20 $ US et basse des 30 $ US, en présentant leurs changements comme des ajustements de modèle tout en conservant une position Neutre et Équilibre. Cela indique qu’à leurs niveaux actuels, ils considèrent que Kennametal est raisonnablement aligné avec leurs prévisions.

Barclays, BofA, Goldman Sachs, JPMorgan et UBS ont tous publié des cibles plus élevées ces dernières semaines. Cela pousse collectivement le groupe de cibles du marché plus haut et soutient la hausse de l’estimation de la valeur équitable moyenne à 35,50 $ US.

🐻 Points clés pessimistes

Plusieurs sociétés, dont UBS, Morgan Stanley et Barclays, maintiennent des notes Neutre ou Équilibre même après avoir relevé leurs cibles. Cela suggère qu’elles voient encore un risque équilibré et une récompense à ces prix récents plutôt qu’une mauvaise évaluation claire.

Jefferies relie explicitement sa mise à niveau à la tarification du tungstène et décrit un vent favorable sur la marge. Cela indique une dépendance à un avantage tiré d’une matière première qui pourrait ne pas répondre pleinement aux questions de croissance ou d’exécution à long terme une fois cet effet dissipé.

Vos opinions s’alignent-elles avec celles des analystes optimistes ou pessimistes ? Peut-être pensez-vous qu’il y a plus à découvrir dans cette histoire. Rendez-vous dans la communauté Simply Wall St pour explorer d’autres perspectives !

Graphique du cours de l’action NYSE:KMT sur 1 an

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Comment cela modifie-t-il la valeur équitable de Kennametal

L’estimation de la valeur équitable est passée de 33,13 $ US à 35,50 $ US.

Le taux de croissance des revenus modélisé est passé de 7,79 % à 8,55 %.

L’hypothèse de marge nette est passée de 9,37 % à 9,18 %.

Le multiple P/E futur supposé est passé de 12,9x à 14,6x.

Le taux d’actualisation est passé de 8,84 % à 8,85 %.

 






L’histoire continue  

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Les narrations relient l’histoire commerciale de Kennametal à un ensemble d’hypothèses sur les bénéfices, les revenus et les marges afin que vous puissiez voir comment les chiffres s’alignent avec le monde réel. Elles se mettent à jour au fil du temps avec de nouvelles données, orientations et recherches.

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La manière dont la réduction des coûts, les changements de portefeuille et les initiatives d’outillage numérique devraient soutenir des bénéfices de meilleure qualité dans des secteurs comme l’aérospatiale, la défense et la fabrication avancée.

Le rôle que pourraient jouer les dépenses mondiales en infrastructure, l’automatisation, la transition énergétique et les nouveaux matériaux dans la demande pour les carbures de tungstène et les solutions d’usure de Kennametal.

Les risques que des marchés finaux faibles, des problèmes de coûts non résolus, des revenus stagnants proches de 2 milliards de dollars US et des pressions sur les matières premières comme le tungstène pourraient poser à la marge à long terme et à la part de marché.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés uniquement sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant une méthodologie impartiale, et nos articles ne constituent pas un conseil financier. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’actions, ni de prendre en compte vos objectifs ou votre situation financière. Nous visons à vous offrir une analyse à long terme axée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas intégrer les dernières annonces sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées.

Les sociétés évoquées dans cet article incluent KMT.

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