3 actions à division d'actions à acheter avant qu'elles n'augmentent entre 73 % et 149 % selon certains analystes de Wall Street

Les divisions d’actions ont captivé l’imagination des investisseurs ces dernières années. Les actionnaires sont compréhensiblement intrigués par les divisions d’actions, car elles sont historiquement un signe qu’une entreprise performe à un niveau élevé. La pratique suit généralement des années de résultats opérationnels et financiers solides, entraînant une augmentation significative du prix de l’action, ce qui peut rendre les actions inaccessibles aux investisseurs ordinaires.

Les divisions d’actions rendent finalement les actions plus abordables, mais il y a une autre raison pour laquelle les investisseurs sont captivés par ces entreprises. Une société ayant un solide historique de croissance continue généralement à fournir des rendements supérieurs au marché. L’histoire montre que les entreprises qui initient des divisions d’actions génèrent en moyenne un rendement de 25 % dans l’année suivant l’annonce, contre une moyenne de 12 % pour le S&P 500, selon les données compilées par l’analyste de Bank of America Jared Woodard.

Examinons trois actions récentes ayant effectué une division d’actions qui ont encore du potentiel, selon Wall Street.

Source de l’image : Getty Images.

Achat par division d’actions n° 1 : Netflix — potentiel de hausse implicite de 73 %

L’action de Netflix (NFLX +2,13 %) a été un investissement gagnant pour les investisseurs patients. L’action a augmenté de 782 % au cours de la dernière décennie (à la date de cette rédaction), ce qui a conduit à la division d’actions de 10 pour 1 l’année dernière.

L’action est actuellement à 41 % de son sommet (à la date de cette rédaction), alors que les inquiétudes montent concernant l’acquisition d’actifs de Warner Bros. Discovery. Malgré la tentative d’OPA hostile de Paramount Skydance, Netflix a déjà abandonné des accords de contenu coûteux, donc je fais confiance au jugement de la direction pour ne pas engager une guerre d’enchères coûteuse.

Les résultats sont convaincants. Au quatrième trimestre, Netflix a généré un chiffre d’affaires record qui a augmenté de 17 % pour atteindre 12 milliards de dollars, sa croissance la plus rapide en près de cinq ans. Cela a fait grimper le bénéfice dilué par action (BPA) de 30 % à 0,56 dollar.

Wall Street est favorable à Netflix. Sur les 44 analystes ayant donné leur avis en février, 70 % le classent comme achat ou achat fort, et l’objectif de prix moyen de la rue de 111 dollars implique un potentiel de hausse supplémentaire de 43 %.

Développer

NASDAQ : NFLX

Netflix

Variation d’aujourd’hui

(2,13 %) 1,64 $

Prix actuel

78,64 $

Points clés

Capitalisation boursière

332 milliards de dollars

Fourchette journalière

76,40 $ - 78,84 $

Fourchette sur 52 semaines

75,23 $ - 134,12 $

Volume

1,2 million

Volume moyen

47 millions

Marge brute

48,59 %

L’analyste de BMO Capital, Brian Pitz, est plus optimiste que ses pairs, avec une note d’achat et un objectif de prix de 135 dollars, suggérant un potentiel de gain de 73 % pour les actionnaires de Netflix. L’analyste qualifie le résultat de la société de « solide » et cite la croissance de ses revenus publicitaires, qui devrait doubler pour atteindre 3 milliards de dollars cette année, soit 6 % du chiffre d’affaires de Netflix.

L’action se négocie actuellement à 31 fois le bénéfice, son évaluation la plus basse en trois ans. Cela, combiné à son historique constant, fait de Netflix une action à acheter.

Achat par division d’actions n° 2 : Booking Holdings — potentiel de hausse implicite de 90 %

L’action de Booking Holdings (BKNG +1,60 %) a été l’une des meilleures performances des vingt-cinq dernières années, récompensant les investisseurs patients avec des rendements de plus de 31 000 %. Juste cette semaine — après des années de spéculation — l’agence de voyages en ligne a annoncé une division d’actions massive de 25 pour 1.

L’action a chuté cette semaine par crainte d’un ralentissement lié au secteur du voyage, mais les résultats racontent une histoire convaincante. Le chiffre d’affaires du quatrième trimestre a augmenté de 16 % d’une année sur l’autre pour atteindre 6,3 milliards de dollars, faisant grimper le BPA de 38 % à 44,22 dollars. La génération de flux de trésorerie brute a augmenté de 16 %, tandis que les nuits d’hôtel réservées ont augmenté de 9 %. La capacité de génération de cash de la société était exceptionnelle, avec un flux de trésorerie opérationnel de 1,5 milliard de dollars, en hausse de 107 %, et un flux de trésorerie disponible de 1,4 milliard de dollars, en hausse de 120 %.

Booking Holdings bénéficie d’un solide soutien de Wall Street. Sur les 39 analystes ayant donné leur avis en février, 77 % le classent comme achat ou achat fort, avec un objectif de prix moyen de 5 915 dollars, impliquant un potentiel de hausse de 45 %.

Développer

NASDAQ : BKNG

Booking Holdings

Variation d’aujourd’hui

(1,60 %) 64,11 $

Prix actuel

4 071,56 $

Points clés

Capitalisation boursière

129 milliards de dollars

Fourchette journalière

3 950,00 $ - 4 078,99 $

Fourchette sur 52 semaines

3 871,01 $ - 5 839,41 $

Volume

36 000

Volume moyen

320 000

Marge brute

97,15 %

Rendement du dividende

0,94 %

L’analyste de HSBC, Meredith Prichard Jensen, est beaucoup plus optimiste, avec une note d’achat et un objectif de prix de 7 746 dollars — le plus élevé de Wall Street — impliquant un potentiel de hausse de 90 %. Elle a cité les résultats meilleurs que prévu de la société, qualifiant Booking de « leader mondial sous-évalué ».

L’action est à 30 % de son sommet et se négocie maintenant à 24 fois le bénéfice, bien en dessous de sa moyenne sur trois ans de 29. Cela offre aux investisseurs avisés l’opportunité d’acquérir des actions Booking Holdings à un prix significativement réduit.

Achat par division d’actions n° 3 : ServiceNow — potentiel de hausse implicite de 149 %

L’action de ServiceNow (NOW +2,95 %) a augmenté de 852 % au cours de la dernière décennie, malgré une chute de 55 % par rapport à son sommet (à la date de cette rédaction), principalement en raison de sa valorisation alors élevée. À l’époque, l’action se négociait au-dessus de 800 dollars par action, ce qui a conduit à une division d’actions de 5 pour 1.

L’action a également été affectée par le ralentissement du secteur des logiciels en tant que service (SaaS). Il y a des craintes que ses outils logiciels, qui automatisent les tâches répétitives et rationalisent les flux de travail, soient perturbés par l’intelligence artificielle (IA) — pourtant, les résultats de la société restent solides.

Au quatrième trimestre, ServiceNow a généré un chiffre d’affaires en hausse de 21 % d’une année sur l’autre, atteignant 3,53 milliards de dollars, ce qui a fait grimper le BPA ajusté de 24 % à 0,92 dollar. De plus, son obligation de performance restante (RPO) a augmenté de 27 %, atteignant 24,3 milliards de dollars, établissant une base solide pour la croissance future.

Développer

NYSE : NOW

ServiceNow

Variation d’aujourd’hui

(-2,95 %) -3,17 $

Prix actuel

104,20 $

Points clés

Capitalisation boursière

109 milliards de dollars

Fourchette journalière

103,83 $ - 107,78 $

Fourchette sur 52 semaines

98,00 $ - 211,48 $

Volume

679 000

Volume moyen

15 millions

Marge brute

77,53 %

Wall Street est optimiste. Sur les 44 analystes ayant donné leur avis en février, 91 % le classent comme achat ou achat fort, avec un objectif de prix moyen de 189 dollars, impliquant un potentiel de hausse de 81 %.

L’analyste de Citizen, Patrick Walravens, est encore plus optimiste, avec une note d’achat et un objectif de prix de 260 dollars — le plus élevé de Wall Street — impliquant un potentiel de hausse de 149 %. Il cite la croissance des revenus de la société, l’expansion des marges et le « profil financier attrayant » pour justifier son avis optimiste.

ServiceNow a abandonné la valorisation excessive de l’année dernière et se négocie maintenant à 30 fois le bénéfice. Compte tenu de ses perspectives de croissance convaincantes, ServiceNow mérite une attention.