崔东树 : 1er mois, l'offre et la demande de batteries en Chine s'améliorent progressivement, avec une explosion des batteries pour poids lourds

Selon l’APP de Zhitong Finance, le 22 février, le secrétaire général de la China Passenger Car Association, Cui Dongshu, a publié un article indiquant qu’en janvier 2026, la tendance des batteries électriques est relativement faible, que ce soit à l’exportation ou sur le marché intérieur, avec des performances inférieures à la moyenne. La croissance élevée des véhicules électriques à la fin de l’année, qui avait alimenté la croissance des batteries, n’a pas été au rendez-vous, la situation réelle étant très mauvaise. En janvier, la production totale de batteries pour la propulsion et autres batteries en Chine s’élevait à 168 GWh, en hausse de 25 % par rapport à l’année précédente ; la croissance des batteries est passée de plus de 40 % à 25 %, avec une amélioration progressive de l’offre et de la demande. La demande en batteries pour véhicules en janvier dépendait fortement de l’augmentation massive des batteries pour camions lourds bénéficiant de subventions très élevées.

Part des batteries dans la flotte de véhicules

En janvier, la production totale de batteries pour la propulsion et autres batteries en Chine était de 168 GWh, en hausse de 25 %. La croissance des batteries est passée de plus de 40 % à 25 %, avec une amélioration progressive de l’offre et de la demande.

Actuellement, la proportion de batteries destinées à l’équipement dans la production de batteries pour la propulsion diminue constamment. En 2021, le taux d’équipement des batteries dans la production de batteries pour la propulsion atteignait 70 % ; en 2022, il était de 54 % ; en 2023, de 50 % ; en 2024, la proportion dans la production de batteries pour la propulsion est remontée à 50 % ; en 2025, elle est restée à 44 % ; en janvier 2026, cette proportion est tombée à 25 %, avec un taux d’équipement de 30 % pour les batteries ternaires et de 24 % pour le lithium fer phosphate. La conjoncture des batteries pour la propulsion est à son niveau le plus bas de l’année.

Avec le développement des industries de stockage d’énergie et autres, notamment en raison de la crise énergétique mondiale provoquée par la crise russo-ukrainienne, la demande en batteries dans ces secteurs croît rapidement, ce qui entraîne une baisse notable de la part des batteries équipant les véhicules. La demande en batteries pour véhicules électriques et batteries de stockage est confrontée à une surproduction et à une pression sur les stocks. En 2021 et 2022, la croissance des batteries pour la propulsion était inférieure à celle des véhicules complets ; en 2023 et 2024, la demande pour les batteries de propulsion est relativement faible, la production de batteries étant alignée sur la croissance de l’équipement. En 2025, la production de batteries est importante, mais le taux d’équipement est faible, et en janvier 2026, le taux d’équipement est tombé à un niveau récent bas.

Reprise du taux d’équipement des batteries ternaires dans les véhicules homologués pour le marché intérieur

La demande pour les batteries dans l’équipement des véhicules connaît une croissance très forte. En 2019, la croissance était de 10 % ; en 2020, la capacité installée dans les véhicules électriques pour le marché intérieur était de 64 GWh, avec une croissance de 2 % ; en 2021, elle atteignait 155 GWh, en hausse de 143 % ; en 2022, 295 GWh, en hausse de 91 % ; en 2023, 388 GWh, en hausse de 32 % ; en 2024, 548 GWh de batteries lithium-ion installées, en croissance de 41 % ; en 2025, 770 GWh, en hausse de 42 %. En janvier 2026, la capacité installée de batteries lithium-ion était de 42 GWh, en hausse de 8 %.

Croissance continue de la demande en batteries pour véhicules

La demande en batteries pour voitures particulières continue de croître fortement, avec une augmentation de 29 % en 2025 pour les véhicules entièrement électriques, et de 17 % pour les véhicules hybrides rechargeables, témoignant d’une croissance soutenue. La demande en batteries pour camions électriques a également fortement augmenté, atteignant 169 %.

En janvier 2026, la croissance de l’équipement en batteries a atteint 8 %, avec une forte croissance dans le secteur des véhicules commerciaux, notamment une hausse de 42 % pour les camions électriques entièrement électriques, et de 220 % pour les camions hybrides rechargeables.

Concernant la part des batteries dans l’équipement, la structure de la demande en batteries pour la propulsion évolue rapidement ces dernières années. En 2020, les véhicules électriques particuliers représentaient la première place, suivis des autobus électriques, puis des véhicules utilitaires électriques, tandis que les véhicules hybrides rechargeables occupaient la quatrième position. En 2026, les véhicules électriques particuliers restent en tête, mais les véhicules hybrides rechargeables passent en deuxième position, les camions électriques en troisième, les autobus électriques en quatrième, et les véhicules utilitaires hybrides en cinquième.

Ces dernières années, le marché des autobus électriques a connu une forte baisse, tandis que le volume de batteries pour véhicules utilitaires électriques continue d’augmenter rapidement. Actuellement, la consommation de batteries pour voitures particulières et hybrides rechargeables diminue fortement, tandis que celle pour les camions lourds augmente considérablement, en raison des subventions élevées pour les camions électriques dans le cadre des politiques de nouvelle énergie.

Production de certificats homologués pour véhicules

Selon la quantité de batteries certifiées, en 2025, le nombre de véhicules neufs homologués en Chine s’élève à 14,5 millions, en hausse de 24 %, avec 8,6 millions de voitures entièrement électriques (+35 %), 5,03 millions de véhicules hybrides rechargeables (+7 %), et 780 000 véhicules utilitaires électriques spécialisés, ce qui montre une forte performance de production.

En janvier 2026, le marché intérieur chinois a enregistré 700 000 véhicules équipés, en baisse de 12 %, comprenant 398 000 voitures électriques (+17 % en baisse), 269 000 véhicules hybrides rechargeables (-6 %), et 29 700 véhicules utilitaires électriques spécialisés, avec une forte divergence dans les chiffres.

Les entreprises de batteries de soutien ne sont pas encore pleinement compétitives

Au cours des dernières années, la structure concurrentielle du marché des batteries n’a pas connu de changements significatifs. En janvier 2026, le nombre d’entreprises de batteries de soutien est tombé à 33, un niveau faible. La progression technologique dans le marché des batteries pour la propulsion étant relativement lente, mais avec une croissance de taille évidente, les fabricants ont bénéficié d’une croissance forte en production et en équipement.

La configuration historique du marché des batteries n’a pas beaucoup changé : ceux qui investissent le plus ont tendance à dominer le marché, ce qui explique la poursuite de l’expansion des principaux fabricants. Les petites et moyennes entreprises ont aussi des opportunités de croissance via des innovations technologiques ou autres. En résumé, la structure du marché des batteries est globalement stable malgré une légère baisse en janvier 2026.

Cependant, les opportunités de changement dans l’industrie des batteries sont importantes à l’avenir. La tendance à la fabrication conjointe de batteries par les constructeurs automobiles ou en partenariat avec d’autres entreprises devient de plus en plus évidente, et les fabricants de batteries vont progressivement devenir des fournisseurs clés pour les véhicules.

Différenciation de la capacité de batteries selon les types de véhicules

Avec la baisse des prix des batteries, l’autonomie des véhicules électriques ne cesse d’augmenter. Le marché des véhicules électriques haut de gamme est très demandeur, notamment avec la montée en gamme des « vieux » véhicules vers des micro-voitures, sous la pression des politiques, ce qui accentue la tendance à la haute gamme. À partir du second semestre 2024, avec la relance par des politiques de renouvellement, le marché des petites voitures se redresse, avec un boom des micro-voitures, entraînant une baisse de l’équipement en batteries. La réduction des coûts des véhicules électriques favorise le développement des camions lourds électriques, avec une explosion de la capacité installée.

Concernant la chaîne d’approvisionnement, les constructeurs automobiles renforceront leur contrôle sur les fabricants de batteries et la chaîne en amont, tout en améliorant leur maîtrise du marketing de marque en aval. Dans le cadre du système des nouvelles énergies, la tendance à la domination des constructeurs automobiles dans la fabrication et la gestion des batteries se renforcera.

Reprise nécessaire des batteries à haute densité énergétique

Actuellement, la densité énergétique principale des batteries pour véhicules électriques se situe entre 125 et 160 Wh/kg. En particulier, au premier trimestre 2026, la part des batteries avec une densité de 140 à 160 Wh/kg atteint 38 %, en hausse de 11 points de pourcentage par rapport à l’année précédente.

Au premier trimestre 2026, la proportion de véhicules équipés de batteries avec une densité supérieure à 160 Wh/kg est de 13 %, contre 9 % en 2025, marquant une reprise notable, principalement due à la demande accrue pour les batteries ternaires haut de gamme. La proportion de produits avec une densité inférieure à 125 Wh/kg est tombée à 0 % en 2026.

Configuration du marché des fabricants de batteries

Le marché des fabricants de batteries est dominé par CATL et BYD, qui présentent des caractéristiques de force relatives. La part de CATL au premier trimestre 2026 est montée à 50,1 %, tandis que la part des autres fabricants a également connu une différenciation notable. La concentration du marché s’atténue, passant de 72 % en 2022 (pour les deux premiers) à environ 68 % en 2026, laissant une marge d’environ 30 % pour d’autres acteurs. Cette année, des entreprises comme Guoxuan High-Tech, EVE Lithium, Geely YaoNing, ChuNeng New Energy ont montré de bonnes performances.

Les batteries au phosphate de fer lithium (LFP) ont un avantage évident en termes de différenciation. BYD est relativement performante, mais en période de transition en début d’année. La part de marché des batteries LFP de CATL a dépassé celle de BYD depuis 2024. EVE Lithium et Guoxuan High-Tech ont également de bonnes performances. Xinwanda, Ruipu LanJun, Hive Energy, Ji Electric New Energy ont connu des progrès significatifs.

En raison de la transition complète de BYD vers les batteries LFP, les avantages des batteries ternaires de CATL, Hive, CNE, et LG deviennent encore plus marqués. Récemment, des entreprises comme Juyuan Technology et EVE Lithium ont également bien performé. LG New Energy affiche une performance inférieure en raison de la baisse de la part des ventes domestiques de Tesla.