Taker et Maker : les différences clés dans le trading

Lorsque vous ouvrez une position sur une plateforme de cryptomonnaie, vous faites face à un choix : utiliser un ordre taker pour une exécution immédiate ou placer un ordre maker et attendre qu’un autre participant du marché le remplisse. Ce choix détermine non seulement la rapidité de votre transaction, mais aussi le montant des commissions que vous paierez. Comprendre les différences entre ces deux approches est crucial pour optimiser vos résultats de trading.

Ordre Taker : quand la rapidité prime sur le prix

Un taker est un participant au marché qui exécute son ordre immédiatement au prix en vigueur au moment de la transaction. En plaçant un ordre taker, vous utilisez la liquidité déjà présente dans le carnet d’ordres. Ce mécanisme vous permet d’ouvrir ou de fermer rapidement une position, ce qui est particulièrement important en marché volatile.

Cependant, la commodité de la rapidité a un coût. Les ordres taker sont soumis à une commission de trading plus élevée par rapport à l’approche alternative. Le taux standard pour un taker est d’environ 0,055 % du montant de la transaction. C’est la rémunération que reçoivent les makers pour avoir déjà placé leurs ordres et fourni la liquidité que vous utilisez actuellement.

Ainsi, le taker convient aux traders qui privilégient l’exécution garantie plutôt que l’économie sur les commissions.

Ordre Maker : stratégie d’apport de liquidité

Le maker est une approche opposée. Lorsque vous placez un ordre maker, vous ne retirez pas la liquidité existante, mais vous ajoutez votre ordre au carnet et attendez qu’il soit rempli par un autre participant. Ce processus demande de la patience, mais il est récompensé par une commission nettement plus faible — environ 0,02 %.

Les ordres maker sont uniquement des ordres limités (vous indiquez un prix). En échange de l’apport de liquidité au marché, vous payez une commission réduite. De plus, les makers influencent les spreads entre les prix d’achat et de vente, en réduisant la différence et en rendant le marché plus attractif pour d’autres traders.

Exemple pratique : impact sur la rentabilité

Considérons un scénario concret avec un contrat BTCUSDT selon des conditions hypothétiques :

Conditions de la transaction :

• Pair de trading : BTCUSDT
• Volume : 2 BTC
• Prix d’entrée : 60 000 USDT
• Prix de sortie : 61 000 USDT

Scénario 1 : Trader utilise un ordre maker à l’entrée et à la sortie

Commission à l’ouverture : 2 × 60 000 × 0,01 % = 12 USDT
Commission à la fermeture : 2 × 61 000 × 0,01 % = 12,2 USDT
Profit théorique : 2 × (61 000 – 60 000) = 2000 USDT
Profit net après commissions : 2000 – 12 – 12,2 = 1975,8 USDT

Scénario 2 : Trader utilise un ordre taker à l’entrée et à la sortie

Commission à l’ouverture : 2 × 60 000 × 0,06 % = 72 USDT
Commission à la fermeture : 2 × 61 000 × 0,06 % = 73,2 USDT
Profit théorique : 2 × (61 000 – 60 000) = 2000 USDT
Profit net après commissions : 2000 – 72 – 73,2 = 1854,80 USDT

La différence de profit réel s’élève à 121 USDT en faveur de la stratégie maker. Cela montre clairement comment le choix d’un ordre taker au lieu d’un ordre maker peut réduire considérablement le résultat final, même sur une seule transaction réussie.

Comment choisir entre taker et maker

Le choix entre ces approches dépend de vos priorités :

Optez pour un ordre taker si :

• Vous devez ouvrir ou fermer une position rapidement
• Vous tradez dans un marché très volatile et ne souhaitez pas risquer qu’un ordre ne soit pas exécuté

Optez pour un ordre maker si :

• Vous avez le temps d’attendre l’exécution
• Vous souhaitez minimiser vos frais de commission
• Vous êtes prêt à utiliser des ordres limités avec des niveaux de prix stratégiques

Pour placer un ordre maker, utilisez un ordre limite, fixez votre prix de manière stratégique (en dessous du meilleur prix d’offre pour les ordres d’achat, au-dessus du meilleur prix de demande pour les ordres de vente) et envisagez l’option « Post-Only », qui annulera l’ordre s’il tente d’être exécuté comme un taker.

Avant de commencer à trader activement, assurez-vous de bien comprendre la mécanique des commissions de votre plateforme. Une compréhension précise du moment où utiliser un ordre taker ou maker vous permettra de prendre des décisions éclairées et d’optimiser vos résultats de trading sur le long terme.