La remise est une stratégie d'accumulation d'actifs cryptographiques : tout sur l'achat avec remise

La remise est un instrument financier spécial, conçu pour les investisseurs souhaitant acheter des cryptomonnaies à un prix avantageux pendant les périodes de stabilité du marché. L’achat avec remise permet d’obtenir un prix inférieur au niveau actuel grâce à l’établissement de conditions spécifiques de durée. Ce produit fonctionne de manière similaire à une option knock-out, mais se distingue par l’absence de mécanisme d’expiration sans profit — l’investisseur effectuera une action ou récupérera ses fonds dans tous les cas.

L’essence de la remise : comment fonctionne l’achat avec remise

La remise est une opportunité d’acquérir la monnaie souhaitée à un prix d’achat prédéfini, inférieur à la valeur du marché au moment de la soumission de l’ordre. Le système prévoit l’établissement de deux niveaux de prix critiques. Le premier — le prix d’achat, auquel le trader recevra les tokens en cas de scénario favorable. Le second — le prix de knock-out, qui sert de limite supérieure : si le prix au moment du calcul le dépasse, l’investissement est remboursé avec un revenu de coupon sous forme de TAEG (taux annuel en pourcentage).

La structure de l’achat avec remise diffère fondamentalement des options classiques en ce qu’elle ne prévoit pas la perte du droit d’exécution. L’investisseur acquiert soit l’actif cryptographique à un prix avantageux, soit il rembourse le montant principal avec un revenu d’intérêt — il n’y a tout simplement pas de scénario négatif.

Mécanisme de fonctionnement et principaux scénarios de calcul

Lorsque la date d’échéance du produit arrive, l’un des trois résultats possibles se réalise.

Premier scénario : achat réussi
Si le prix final est supérieur au prix d’achat mais inférieur au prix de knock-out, le trader recevra la cryptomonnaie souhaitée au prix d’achat fixé. C’est une opération rentable, car le prix au moment du calcul s’est avéré supérieur à celui prévu pour l’exécution.

Deuxième scénario : achat déficitaire
Si le prix final chute en dessous du prix d’achat, l’investisseur achètera quand même les tokens au prix d’achat — mais dans ce cas, la transaction sera déficitaire, car il paie plus que la valeur de l’actif sur le marché.

Troisième scénario : activation du knock-out
Si le prix final dépasse le niveau de knock-out, au lieu d’acheter, il y aura un remboursement de l’investissement initial plus le revenu de coupon accumulé (calculé selon le TAEG).

Exemple pratique : calculs pour différentes conditions

Supposons que l’investisseur Dmitri décide d’utiliser l’achat avec remise pour accumuler du BTC. Il investit 10 000 USDT au prix actuel du marché du bitcoin de 30 500 USDT. Les paramètres de sa position sont les suivants :

• Prix d’achat : 29 900 USDT
• Prix de knock-out : 31 000 USDT

Voyons comment seront calculés les résultats selon différents prix finaux.

Si le prix est de 30 800 USDT :
Ce niveau est inférieur au knock-out (31 000 USDT), donc l’exécution a lieu. Dmitri achète 0,33 BTC au prix de 29 900 USDT, dépensant 10 000 USDT. Étant donné que le prix final est de 30 800 USDT, supérieur au prix d’achat, cette exécution est profitable.

Si le prix chute à 29 000 USDT :
Le prix final est inférieur au prix d’achat (29 900 USDT), mais l’achat s’effectue quand même. Dmitri recevra les mêmes 0,33 BTC, mais la transaction sera déficitaire — il a payé 29 900 USDT pour un actif valant 29 000 USDT.

Si le prix monte à 32 000 USDT :
Ce niveau dépasse le prix de knock-out, donc le troisième scénario s’active. Au lieu d’acheter, Dmitri recevra le remboursement de son investissement plus le revenu. Avec un taux annuel de 8 % pour une journée, le calcul est le suivant :

Paiement = 10 000 USDT + (10 000 × 8 % ÷ 365) = 10 002,19 USDT

Dmitri récupère le montant principal avec un bonus minime et conserve sa liquidité pour d’autres opportunités.

À quoi faire attention : risques et limites

Bien que la remise soit une opportunité attrayante, il est important de comprendre ses limites. Le principal risque réside dans le fait que le prix d’achat fixé, même s’il est inférieur au marché au moment de la soumission, peut s’avérer supérieur au prix final. Dans ce cas, l’exécution se fera au prix d’achat fixé, et l’investisseur subira une perte.

Il faut également garder à l’esprit les paramètres suivants du produit :

• Le montant minimum d’investissement est de 10 USDT, le maximum est de 1 000 000 USDT
• Après la soumission de l’ordre, il ne peut pas être annulé ou ses paramètres modifiés
• L’exécution a lieu à la date fixée, la prolongation des délais n’est pas autorisée

L’achat avec remise est particulièrement adapté aux périodes de stabilité du marché, lorsque l’investisseur est confiant dans le mouvement du prix dans un certain corridor, mais ne souhaite pas prendre un risque illimité en cas de forte hausse des cotations.