Le trailing stop est un outil adaptatif pour protéger les profits et minimiser les pertes

Le trailing stop est une forme d’ordre dynamique qui s’ajuste automatiquement au fur et à mesure de l’évolution de la situation du marché. Imaginez un assistant virtuel de trading qui surveille en permanence le mouvement du prix de votre actif et se déclenche au moment opportun pour sécuriser un gain ou prévenir une perte. C’est précisément la fonction que remplit l’ordre stop suiveur — l’un des outils les plus utiles dans l’arsenal du trader lorsqu’il travaille avec des positions au comptant ou sur marge.

L’objectif principal de cet outil est de minimiser les pertes lors d’un mouvement défavorable du prix ou de réaliser un profit lorsque la tendance va dans votre sens. Lorsque vous configurez un trailing stop, l’ordre commence à suivre le meilleur prix atteint depuis son activation et se déplace automatiquement selon la distance de retracement que vous avez définie.

Comment fonctionne l’ordre stop suiveur sur différents segments de marché

Le mécanisme du trailing stop reste uniforme pour le trading au comptant, le trading sur marge et les contrats à terme, mais son application diffère. Sur le marché au comptant et en marge, cet outil peut être utilisé aussi bien pour acheter que pour vendre. Un point important : dans le cas des contrats à terme perpétuels et des contrats sur différence, le trailing stop fonctionne exclusivement comme un outil de clôture de positions existantes, c’est-à-dire uniquement lors de la vente.

Pourquoi est-ce important ? Parce que les traders sont souvent confrontés au problème du trading émotionnel — ils tentent de suivre eux-mêmes chaque mouvement de prix et prennent des décisions hâtives. Le mécanisme automatisé du trailing stop élimine la nécessité de surveiller constamment le graphique et permet de trader selon une stratégie préalablement pensée.

Deux méthodes pour définir les paramètres du trailing stop

Le système propose une approche flexible pour la configuration des retracements. Le trader peut choisir la méthode de calcul qui lui convient le mieux.

Par valeur absolue (distance en devise). Vous définissez le retracement en montant fixe en monnaie. Par exemple, si vous tradez la paire BTC/USDT et que vous placez un retracement de 1000 USDT, l’ordre se déclenchera lors d’une correction du prix de cette somme depuis le niveau le plus avantageux atteint.

Par pourcentage. Le retracement est défini en pourcentage du meilleur prix enregistré depuis l’activation du trailing stop. C’est une méthode plus universelle, car elle s’adapte automatiquement à la volatilité de l’actif. Si vous tradez ETH/USDT avec un retracement de 10 %, l’ordre restera actif indépendamment du prix absolu de l’ETH.

Scénario pratique 1 : Achat avec protection en valeur absolue

Supposons qu’un trader souhaite acheter du Bitcoin et veut mettre en place une protection contre la baisse du prix. Il place un ordre stop suiveur d’achat pour BTC/USDT avec un retracement de 1000 USDT. Le prix actuel du BTC est de 50 000 USDT.

Voici comment se déroule le scénario :

Si le prix continue de monter sans descendre en dessous de 50 000 USDT, le trailing stop pourra se déclencher à 51 000 USDT — l’ordre d’achat sera placé au prix du marché.

Supposons que le prix chute ensuite à 48 000 USDT. Le système recalcule automatiquement le niveau de déclenchement : si le prix recule de 1000 USDT depuis le nouveau minimum (48 000), l’ordre s’activera à 49 000 USDT.

Si le marché remonte à 48 500 USDT, le niveau de stop reste à 49 000 USDT. L’ordre attend une nouvelle baisse.

Le déclenchement ne se produit que lorsque la correction réelle depuis le minimum (48 000 USDT) atteint la valeur totale du retracement de 1000 USDT. Jusqu’à ce moment, l’ordre reste actif.

Un paramètre supplémentaire — le prix d’activation. Si vous avez défini un prix d’activation, le trailing stop commencera à suivre le prix uniquement après son atteinte. Si aucun prix d’activation n’est défini, l’ordre devient actif immédiatement, en fonction du prix actuel au moment de la mise en place.

Scénario pratique 2 : Vente avec protection en pourcentage

Prenons un exemple plus complexe avec un retracement en pourcentage. Le trader B décide de vendre de l’ETH en utilisant un trailing stop de vente avec un retracement de 10 %. Le prix de l’ETH au moment de la mise en place de l’ordre est de 4000 USDT.

Si le prix ne dépasse pas le niveau initial de 4000 USDT, le système est prêt à se déclencher à 3600 USDT (ce qui correspond à un retracement de 10 % depuis 4000), et l’ordre de vente sera exécuté au prix du marché.

Lorsque le prix monte à 4100 USDT, le niveau de déclenchement augmente automatiquement. Calcul : 4100 × (1 − 10 %) = 3690 USDT. C’est le nouveau niveau de protection, correspondant à un retracement de 10 % depuis le sommet.

Si le prix chute ensuite à 3700 USDT, le niveau de stop ne change pas et reste à 3690 USDT, en attendant une nouvelle baisse.

L’ordre ne se déclenche que lorsque le retracement complet de 10 % depuis le maximum enregistré (4100 USDT) est atteint. Les fluctuations temporaires dans cette plage n’affectent pas le mécanisme.

Si un prix d’activation est défini, le trailing stop ne commencera à fonctionner qu’après son atteinte. Sans prix d’activation, l’ordre commence à suivre le prix actuel de la dernière transaction.

Formule de calcul pour le trading au comptant

À partir des exemples ci-dessus, on peut établir une formule simple :

Pour un ordre d’achat : Niveau de déclenchement = Prix minimum + retracement en devise, ou Prix minimum × (1 + retracement en pourcentage)

Pour un ordre de vente : Niveau de déclenchement = Prix maximum − retracement en devise, ou Prix maximum × (1 − retracement en pourcentage)

Ces formules montrent que l’ordre est toujours calculé par rapport au prix le plus avantageux atteint depuis l’activation, et non par rapport au prix initial de placement.

Étapes pour placer un trailing stop sur le marché au comptant

Le processus de placement d’un ordre stop suiveur est intuitif et ne prend que quelques étapes.

Étape 1. Ouvrez l’interface de trading au comptant et recherchez l’option pour créer un ordre stop suiveur. Cette fonction se trouve généralement dans le menu des types d’ordres.

Étape 2. Choisissez la méthode de définition du retracement — soit en montant fixe en devise, soit en pourcentage.

Étape 3. Indiquez le volume de l’ordre et le montant que vous souhaitez dépenser ou recevoir.

Étape 4. Si nécessaire, définissez le prix d’activation. Ce paramètre est optionnel — si vous ne souhaitez pas l’utiliser, décochez la case correspondante.

Conclusion. Cliquez sur « Acheter » ou « Vendre » selon votre intention. L’ordre sera placé avec succès.

Pour suivre vos ordres actifs, allez dans l’onglet « Ordres ouverts » → « Ordre stop suiveur ». Vous pourrez voir toutes les informations sur vos positions. Pour modifier un paramètre, cliquez sur l’icône de crayon à côté des détails. Si vous souhaitez annuler un ordre, utilisez le bouton d’annulation dans cette même section.

Le trailing stop est un outil puissant d’automatisation qui transforme la gestion du trading d’un scénario de surveillance constante en une activité stratégique. Une utilisation correcte du trailing stop augmente considérablement la discipline de trading et réduit le risque d’erreur humaine.